תוכן העניינים
- עצירות הן מפתח
- מנצלת את האנט
- בשורה התחתונה
- בשורה התחתונה
שוק הפורקס הוא השוק הפיננסי הממונף ביותר בעולם - כלומר, סוחרים לוקחים על עצמם חובות כדי לרכוש פוזיציות גדולות יותר מכפי שיכלו להשיג רק במזומן. בשווקי מניות, השוליים הסטנדרטיים נקבעים על 2: 1, מה שאומר שסוחר צריך להשלים לפחות 50 דולר במזומן כדי לשלוט במלאי בשווי 100 דולר. באופציות, המינוף עולה ל 10: 1, כאשר 10 $ שולטים על 100 $. בשוק החוזים העתידיים מגדיל את המינוף ל -20: 1.
Takeaways מפתח
- מכיוון שמסחר בפורקס כרוך במינוף רב, סוחרים גדולים כקטנים מעסיקים לעתים קרובות הוראות עצירה ומגבלות כדי למנוע את שיחות השוליים או לנעול את הרווחים באופן אוטומטי. ציד התחלה הוא אסטרטגיה שמנסה להכריח חלק ממשתפי השוק לצאת מתפקידם על ידי העלאת מחיר נכס לרמה בה רבים בחרו לקבוע את הוראות הפסד הפסד שלהם. הפעלת מספר הפסדי עצירה בבת אחת יכולה להביא לתנודתיות גבוהה ולהוות הזדמנות ייחודית למשקיעים המבקשים לסחור בסביבה זו.
מינוף בשווקי פורקס
לדוגמה, בחוזה e-mini עתידיים של דאו ג'ונס, סוחר צריך רק 2, 500 דולר כדי לשלוט על מלאי בשווי 50, 000 דולר. עם זאת, אף אחד משווקים אלה לא מתקרב לעוצמת שוק הפורקס, כאשר מינוף ברירת המחדל של מרבית העוסקים נקבע על 100: 1 ויכול לעלות ל 200: 1. זה אומר שרק 50 $ יכולים לשלוט על מטבע בשווי של עד 10, 000 דולר. למה זה חשוב? בראש ובראשונה, מידת המינוף הגבוהה יכולה להפוך את ה- FX לרווחיות ביותר או למסוכנת במיוחד, תלוי באיזה צד של המסחר אתה עוסק.
ב- FX, סוחרים קמעונאיים יכולים ממש להכפיל את חשבונותיהם בן לילה או לאבד את הכל תוך שעות ספורות אם הם מפעילים את מלוא המרווח העומד לרשותם, למרות שרוב הסוחרים המקצועיים מגבילים את המינוף שלהם ללא יותר מ- 10: 1 ולעולם אינם נוטלים על עצמם סיכון כה עצום. אך ללא קשר לשאלה אם הם נסחרים במינוף 200: 1 או במינוף 2: 1, כמעט כל מי שעסק בתחום ה- FX סוחר עם עצירות., תלמד כיצד להשתמש בעצירות כדי להגדיר את האסטרטגיה "להפסיק לצוד עם המפרט הגדול".
עצירות הן מפתח
בדיוק מכיוון ששוק הפורקס כל כך ממונף, מרבית שחקני השוק מבינים כי עצירות קריטיות להישרדות לטווח הארוך. הרעיון של "לחכות לזה", כפי שעשויים לעשות משקיעים במניות, פשוט לא קיים עבור מרבית הסוחרים בפורקס. סחר ללא עצירות בשוק המטבעות פירושו כי הסוחר יתמודד בהכרח עם פירוק מאולץ בצורה של שיחת שוליים. למעט כמה משקיעים ארוכי טווח העשויים לסחור במזומן, חלק גדול ממשתתפי שוק הפורקס הם האמינו כי הם ספקולנטים, לכן פשוט אין להם את המותרות לסיעוד סחר מפסיד זמן רב מדי מכיוון שהם תנוחות ממונפות מאוד.
בגלל הדואליות הלא שגרתית הזו בשוק ה- FX (מינוף גבוה ושימוש כמעט אוניברסלי בתחנות עצירה), הפסקת ציד היא פרקטיקה נפוצה מאוד. למרות שיש לזה קונוטציות שליליות לכמה קוראים, הפסקת הציד היא סוג מסחר לגיטימי. זו לא יותר מאשר אמנות לשטוף את השחקנים המאבדים מהשוק. בפורקס מדבר הם ידועים כארוכים חלשים או מכנסיים קצרים חלשים. כמו שחקן פוקר חזק עשוי להוציא מתנגדים פחות מסוגלים על ידי העלאת ההימור ו"רכישת הקופה ", שחקנים ספקולטיביים גדולים (כמו בנקים להשקעות, קרנות גידור ובנקים במרכזי הכסף) אוהבים לעצור עצירות בתקווה לייצר תנופה כיוונית נוספת. למעשה, התרגול כל כך נפוץ ב- FX, עד כי כל סוחר שלא מודע לדינמיקת מחירים זו ככל הנראה יסבול הפסדים מיותרים.
מכיוון שהמוח האנושי מחפש באופן טבעי סדר, רוב העצירות מקובצות סביב מספרים עגולים המסתיימים ב- "00". לדוגמה, אם הצמד EUR / USD נסחר ב -1.2470 ועולה בערכו, רוב התחנות היו ממוקמות בתוך נקודה אחת או שתיים מנקודת המחיר 1.2500 ולא, למשל, 1.2517. עובדה זו בלבד הינה בעלת ערך רב, מכיוון שהיא מבהירה בבירור שרוב הסוחרים הקמעונאים צריכים למקם את תחנותיהם במיקומים פחות צפופים ויותר חריגים.
עם זאת, מעניין יותר הוא האפשרות להרוויח מהדינמיקה הייחודית הזו של שוק המטבעות. העובדה ששוק ה- FX כל כך מונע מעצבן נותן מרחב למספר מערכי התנהלות אופורטוניסטיים עבור סוחרים לטווח קצר. בספרה "יום המסחר בשוק המטבעות" (2005), קתי ליאן מתארת מערך אחד כזה המבוסס על דהייה ברמת "00". הגישה הנדונה כאן מבוססת על הרעיון ההפוך להצטרפות לתנופה לטווח הקצר.
מנצלת את האנט
"הפסק לצוד עם המפרט הגדול" הוא מערך פשוט להפליא, הדורש לא יותר מתרשים מחירים ומדד אחד. להלן ההגדרה על קצה המזלג: בתרשים של שעה, סמן שורות 15 נקודות משני צדי המספר העגול. לדוגמה, אם ה- EUR / USD מתקרב לנתון 1.2500, הסוחר יסמן 1.2485 ו- 1.2515 בתרשים. אזור 30 נקודות זה מכונה "אזור הסחר", בדומה לקו 20 המטרים במגרש הכדורגל המכונה "אזור האדום". שני השמות מעבירים את אותו הרעיון - כלומר, למשתתפים יש סבירות גבוהה להבקיע ברגע שהם נכנסים לאזור זה.
הרעיון שמאחורי ההתקנה הזו הוא פשוט. ברגע שהמחירים יתקרבו לרמת המספר העגול, הספסרים ינסו לכוון לתחנות האשורות באזור זה. מכיוון ש- FX הוא שוק מבוזר, איש אינו יודע את כמות העצירות המדויקת ברמת "00" מסוימת כלשהי, אך סוחרים מקווים שהגודל גדול מספיק כדי לעורר חיסול נוסף של עמדות - מפל של הוראות עצירה שידחפו את המחיר הלאה כיוון זה מכיוון שהוא ינוע בתנאים רגילים.
לכן, במקרה של התקנה ארוכה, אם המחיר ב- EUR / USD היה מטפס לכיוון רמת 1.2500, הסוחר היה מאריך את הצמד עם שתי יחידות ברגע שהוא חצה את רף 1.2485. עצירת המסחר תהיה 15 נקודות אחורה מהכניסה מכיוון שמדובר בסחר מומנטום קפדני. אם המחירים לא עוקבים מייד, רוב הסיכויים שההגדרה נכשלה. יעד הרווח ביחידה הראשונה יהיה סכום הסיכון הראשוני או כ- 1.2500, ובשלב זה הסוחר יעביר את התחנה ביחידה השנייה להמחאה כדי לנעול את הרווח. היעד ביחידה השנייה יהיה סיכון ראשוני פעמיים או 1.2515, מה שמאפשר לסוחר לצאת עם התפוצצות מומנטום.
מלבד הצפייה ברמות תרשימי המפתח הללו, יש רק כלל אחד נוסף שעל סוחר לפעול על מנת למטב את ההסתברות להצלחה. מכיוון שהתקנה הזו היא בעצם נגזרת של סחר במומנטום, יש לסחור בה רק בכיוון של המגמה הגדולה יותר. ישנן דרכים רבות לברר כיוון באמצעות ניתוח טכני, אולם הממוצע הזז הפשוט של 200 התקופות (SMA) בתרשימים לפי שעה עשוי להיות יעיל במיוחד במקרה זה. על ידי שימוש בממוצע לטווח הארוך יותר בתרשימים לטווח הקצר, אתה יכול להישאר בצד הימני של פעולת המחיר מבלי להיות כפוף למהלכים שוטיים לטווח הקרוב.
בואו נסתכל על שני עסקאות - האחת קצרה והשנייה ארוכות - כדי לראות כיצד ההגדרה הזו נסחרת בזמן אמת.
שימו לב שבדוגמה זו, ב -8 ביוני, ה- EUR / USD נסחר היטב מתחת ל -200 SMA שלו, מה שמצביע על כך שהצמד נמצא במגמת ירידה חזקה (איור 1). כאשר המחירים מתקרבים לרמת ה -1.2700 מהחיסרון, הסוחר היה יוזם זמן קצר ברגע שהמחיר חוצה את רמת ה -1.2715, ומניח עצירה 15 נקודות מעל הכניסה ב -1.2730. בדוגמה הספציפית הזו, תנופת החיסרון חזקה ביותר כאשר אקדח הסוחרים נעצר ברמה 1.2700 תוך שעה. המחצית הראשונה של המסחר יוצאת ב -1.2700 לרווח של 15 נקודות והמחצית השנייה יוצאת ב -1.2685 ומייצרת 45 נקודות תגמול עבור 30 נקודות סיכון בלבד.
הדוגמה שתואר לעיל באיור 2 מתרחשת גם באותו יום, אך הפעם ב- USD / JPY, מערך "אזור הסחר" מייצר מספר הזדמנויות לרווח לאורך פרק זמן קצר כאשר נבדקים אזורי אשכול עצירת מפתח על. במקרה זה, הצמד נסחר הרבה מעבר ל -200 תקופת ה- SMA שלו, ולכן הסוחר רק ייקח התקנות ארוכות. בשעה 3 בבוקר EST, הזוג סוחר דרך רמת 113.85, ומביא כניסה ארוכה. בשעה שלאחר מכן, הכיסופים מצליחים לדחוף את הצמד לרמת אשכול העצירה של 114.00 והסוחר היה מוכר יחידה אחת ברווח של 15 נקודות, ומעביר מיד את התחנה לפתיחה ב- 113.85. הכיסופים לא יכולים לקיים את תנופת הקנייה והזוג נסחר בחזרה מתחת ל 113.85, ומוציא את הסוחר מהשוק. אולם רק כעבור שעתיים המחירים עולים שוב דרך 113.85 והסוחר מתארך פעם נוספת. הפעם, שני יעדי הרווח נפגעים כאשר תנופת הקנייה מציפה את המכנסיים קצרים והם נאלצים לכסות את עמדותיהם, ויוצרים מפל של עצירות שמאחז את המחירים ב -100 נקודות בשעתיים בלבד.
בשורה התחתונה
"ציד הפסק עם המפרט הגדול" הוא אחד מתצורות ה- FX הפשוטות והיעילות ביותר הזמינות לסוחרים לטווח קצר. זה לא דורש יותר ממיקוד והבנה בסיסית של הדינמיקה בשוק המטבעות. במקום להיות קורבנות של מפסיק לצוד משלחות, סוחרים קמעונאים יכולים סוף סוף להפוך את השולחנות ולהצטרף למהלך עם השחקנים הגדולים, תוך בנקאות רווחים לטווח הקצר בתהליך.
