מאמצים מוצלחים לעומת חשבונאות בעלות מלאה: סקירה כללית
חברות העוסקות בחקר ופיתוח נפט גולמי וגז טבעי יכולות לבחור בין שתי גישות חשבונאיות: שיטת המאמצים המוצלחים (SE) ושיטת העלות המלאה (FC). גישות אלה נבדלות זו מזו בה הן מטפלות בהוצאות תפעול ספציפיות הקשורות לענף.
שיטת החשבונאות אותה בוחרת חברה משפיעה על האופן בו מדווחים על מספרי הרווח הנקי ומספר המזומנים שלה. לכן זהו שיקול חשוב בעת ניתוח חברות העוסקות בחיפוש ופיתוח נפט וגז טבעי.
חברות רושמות עלויות חקר שהוונו בשיטה זו במאזן כחלק מנכסיהן לטווח הארוך. הסיבה לכך היא שכמו המכונות המשמשות חברת ייצור, מאגרי נפט וגז טבעי נחשבים לנכסים יצרניים עבור חברת נפט וגז. עקרונות חשבונאות מקובלים (GAAP) דורשים מחברות לגבות עלויות כדי לרכוש נכסים אלה כנגד הכנסות בזמן השימוש בנכסים.
הסיבה לכך שקיימות שתי שיטות שונות לרישום הוצאות חיפוש ופיתוח נפט וגז היא שאנשים חלוקים באיזו שיטה הם מאמינים שהשיגה הטובה ביותר משיגה שקיפות סביב הרווחים והתזרים המזומנים של החברה.
מועצת החשבונאות הפיננסית (FASB), האחראית על הקמת וניהול של GAAP, והנציבות לניירות ערך (SEC), המסדירה את מתכונת הדיווח הכספי ותוכנן של חברות הנסחרות בבורסה, חלוקות ביניהן השיטה הנכונה..
במסגרת הצהרת תקן חשבונאות פיננסית (SFAS) 19 , FASB דורש מחברות נפט וגז להשתמש בשיטת SE. ה- SEC מאפשר לחברות להשתמש בשיטת FC. שני הגופים השולטים הללו טרם מצאו את המתחם האידיאולוגי המשותף הדרוש בכדי לבסס גישה חשבונאית אחת.
ניהול חשבונות בהצלחה
שיטת המאמצים המוצלחים מאפשרת לחברה להוון רק את ההוצאות הכרוכות באיתור בהצלחה עתודות נפט וגז טבעי. עבור תוצאות לא מוצלחות (או "חור יבש") החברה גובה עלויות תפעול נלוות באופן מיידי כנגד הכנסות באותה תקופה.
על פי התפיסה שמאחורי שיטת SE, המטרה הסופית של חברת נפט וגז היא לייצר את הנפט או הגז הטבעי ממאגרים שהיא מאתרת ומפתחת, ולכן על החברה רק להוון את העלויות הנוגעות למאמצים מוצלחים. לעומת זאת, מכיוון שלא חל שינוי בנכסים יצרניים עם תוצאות לא מוצלחות, חברות צריכות להעלות עלויות שנגרמו במאמצים אלה.
חשבונאות בעלות מלאה
הגישה האלטרנטיבית, המכונה שיטת עלות מלאה, מאפשרת לחברות לנצל את כל הוצאות התפעול הקשורות לאיתור עתודות נפט וגז חדשות, ללא קשר לתוצאה.
מצד שני, הדעה המיוצגת בשיטת FC גורסת כי באופן כללי הפעילות הדומיננטית של חברת נפט וגז היא פשוט חיפוש ופיתוח מאגרי נפט וגז. לפיכך, חברות צריכות להוון את כל העלויות שהן מסתובבות בפעילות זו ואז למחוק אותן במהלך מחזור הפעלה מלא.
הבדלים עיקריים
ההשפעה של בחירת שיטת חשבונאות אחת על פני שניה ניכרת כאשר משווים תוצאות כספיות תקופתיות הכרוכות בדוח ההכנסה והתזרים עם ההשפעה של הדגשת האופן שבו כל שיטה מתייחסת לעלויות הפרטניות הנכללות בקטגוריות רכישה, חקר, פיתוח וייצור.. אולם השוואה כזו תצביע גם על ההשפעה על תוצאות תקופתיות הנגרמות על ידי רמות שונות של נכסים מהוונים בשתי שיטות החשבונאות.
באותה צורה שבה התוצאות הכספיות של חברת יצור מושפעות מהוצאות פחת עבור מפעל, רכוש וציוד, אלה של חברת נפט וגז מושפעות באותה מידה על ידי עלויות תקופתיות עבור פחת, דלדול והפחתות (DD&A) של עלויות. בהתייחס להוצאות לרכישה, חיפוש ופיתוח מאגרי נפט וגז חדשים. הם כוללים פחת של ציוד תפעולי מסוים, דלדול העלויות הנוגעות לרכישת זכויות רכוש או מינרלים רכוש, והפחתת עלויות מוחשיות שאינן קידוח הנגרמות עקב פיתוח העתודות.
הוצאות הפחת, הדלדול וההפחתה התקופתית הנזקפות לדוח רווח והפסד נקבעות בשיטת "יחידות הייצור", שבה מוחל אחוז מסך הייצור לתקופה לסך הרזרבות המוכחות בתחילת התקופה. סך העלויות המהוונות במאזן.
שיקולים מיוחדים
דוח רווח והפסד: מידע על מחקר ופיתוח, הוצאות ייצור ועלויות חקר שנגרמו כתוצאה ממאמץ לא מוצלח של גילוי עתודות חדשות נרשמים בדוח רווח והפסד. בתחילה, הרווח הנקי הן של חברת SE והן של FC הוא מושפע מהחיובים התקופתיים עבור הוצאות DD&A והוצאות ייצור, אך הרווח הנקי של חברת SE מושפע עוד יותר מעלויות בדיקה שעלולות להיווצר באותה תקופה.
כאשר מניחים תוצאות תפעוליות זהות, ניתן לצפות מחברת נפט וגז בשיטת SE לדווח על הכנסה תקופתית נמוכה יותר לטווח הקרוב לעומת מקבילה של FC.
עם זאת, ללא הגילוי העוקב אחר עתודות חדשות, הירידה המתקבלת בשיעורי הייצור התקופתיים תתחיל בהמשך להשפיע לרעה על הכנסות ועל חישוב DD&A עבור חברת SE והן FC. בגלל רמה גבוהה יותר של עלויות מהוונות של חברת FC והוצאות DD&A תקופתיות כתוצאה מהכנסות יורדות, הרווח הנקי התקופתי של חברת SE ישתפר ביחס לאלה של חברת FC, ובסופו של דבר יעלה על העלויות הללו.
דוח על תזרימי מזומנים: בדומה לדוח רווח והפסד של חברה בשיטת החשבונאות של FC, כאשר מניחים תוצאות תפעוליות זהות, תוצאות לטווח הקרוב (מוצגות בתזרים מזומנים מפעילות (CFO) של דף תזרימי המזומנים) יהיה עדיף על אלה עבור חברה בשיטת SE. CFO הוא בעצם הכנסה נטו עם חיובים שאינם מזומנים כמו DD&A הוסיפו בחזרה, כך שלמרות חיוב נמוך יחסית עבור DD&A, סמנכ"ל כספים של חברת SE ישקף את ההשפעה על הרווח הנקי מהוצאות הקשורות במאמצי חיפוש לא מוצלחים.
עם זאת, כאשר לא מתווספות עתודות חדשות, סמנכ"ל הכספים של כל חברה יהיה זהה. הסיבה לכך היא שהוספת החזר ללא תשלום במזומן עבור DD&A שוללת למעשה את ההשפעה הגדולה יחסית על הרווח הנקי בשיטת חשבונאות FC.
Takeaways מפתח
- הנהלת חשבונות במאמצים מוצלחים מאפשרת לחברה להוון רק את ההוצאות הקשורות לאיתור בהצלחה במאגר נפט וגז טבעי. חשבונאות בעלות מלאה מאפשרת לחברות להוון את כל ההוצאות התפעוליות הקשורות לאיתור עתודות נפט וגז חדשות, ללא קשר לתוצאה. הסיבה עבור שני סוגים של שיטות הנהלת חשבונות הוא שאנשים חלוקים באיזו שיטה הם מאמינים כי משיגה הכי טוב שקיפות סביב הרווחים והתזרים המזומנים של החברה.
