הגדרת קרן סיכון יעד
קרן סיכון יעד היא סוג של קרן להקצאת נכסים המחזיקה בתמהיל מגוון של מניות, אגרות חוב והשקעות אחרות ליצירת פרופיל סיכון רצוי. מנהל הקרן של קרן סיכון יעד אחראי לפקח על כל ניירות הערך שבבעלות הקרן על מנת להבטיח שרמת הסיכון אינה גבוהה או פחות מחשיפת הסיכון היעד של הקרן.
שוברים למטה קרן סיכון יעד
בדרך כלל קרנות סיכון יעד מתייגות את עצמן כ"שמרן ", " סיכון בינוני "או" אגרסיבי "מבחינת חשיפת הסיכון שלהם. בלי קשר לתווית המופעלת, הכוונה היא להציע רמה קבועה יחסית של חשיפת סיכונים למשקיעים.
קרנות סיכון יעד מאפשרות למשקיעים להתאים את רמת חשיפת הסיכון לאורך חייהם. לקרנות אלה יכולות להיות מסלול גלישה המשנה את חשיפת הסיכון היעד לאורך זמן. לעיתים קרובות, משקיעים מכוונים ליותר סיכון או תנודתיות כאשר הם צעירים אך מבקשים להפחית את חשיפת הסיכון שלהם ככל שהם מתבגרים וקרובים יותר לפנסיה.
מנהל קרן סיכון יעד אחראי להבטיח שרמת החשיפה לסיכון של הקרן עומדת ביעד, והעמלות שגובות עבור הפעלת הקרן (נוסף על העמלות שגובות קרנות הנאמנות בבעלות קרן הסיכון היעד) הן פיצוי עבור השירות המוסף.
קרנות סיכון יעד לעומת קופות תאריך יעד
קרן מועד תאריך הינה קרן המוצעת על ידי חברת השקעות המבקשת לגדל נכסים בפרק זמן מוגדר למטרה ממוקדת. בדרך כלל נקראות קרנות לתאריך היעד לפי השנה בה המשקיע מתכנן להתחיל להשתמש בנכסים. הקרנות בנויות כך שיענו על צורך הוני במועד כלשהו בעתיד, כמו פרישה. הקצאת הנכסים של קרן לתאריך יעד היא אפוא פונקציה של מסגרת הזמן שצוינה כדי לעמוד ביעד ההשקעה הממוקד. סובלנות הסיכון של קרן מועד יעד הופכת להיות שמרנית יותר ככל שהיא מתקרבת למועד היעד האובייקטיבי שלה.
כיצד עובדים כספי סיכון יעד
קרנות סיכון יעד מציעות גם למשקיעים בודדים את האפשרות לקבל תמהיל מגוון של מניות ואג"ח בקרן נאמנות יחידה. קרנות סיכון יעד בונות תמהיל של מניות ואגרות חוב המתאימות לרמת סיכון ממוקדת. קרן סיכון יעד אגרסיבית עשויה להכניס 75% עד 100 אחוז מנכסיה למניות (עם שאר הנכסים באג"ח), בעוד שלקרן סיכון יעד שמרנית עשויה להיות תמהיל נכסים הפוך. בדרך כלל, משקיעים מכניסים את כספם לקרנות סיכון יעד אגרסיביות יותר בשלב מוקדם של מחזור החיים המשקיע שלהם ומתמקדים בגידול נכסיהם, בעוד שמשקיעים מבוגרים נוטים להתקדם לעבר הקצבות שמרניות יותר כדי להגן על נכסיהם ככל שהפרישה הולכת ומתקרבת.
