חברות הבידור הגדולות ביניהן נטפליקס (NFLX) בע"מ, בעלי חברת טיים וורנר AT&T INc. (T) ו- Comcast Corp. (CMCSA) מוציאים מיליארדי דולרים בקצב תזזיתי כדי לקנות תוכניות טלוויזיה קלאסיות כדי לחזק את שירותי הסטרימינג שלהם. הזרימה גדלה בהתמדה בפופולריות, ואפשרויות הצפייה של הלקוחות יתרחבו עוד יותר כשמדובר בשירותים אלה. Netflix, בפרט, היא מלאי FANG, המסבכת דברים.
מה זה אומר למשקיעים
כאשר חברות אלה מגדילות את ההוצאות על תכנות, הן גם מגדילות את ההון עבור המשקיעים. הכנסת שטחים של לקוחות חדשים עשויה להיות הצלחה גדולה, אך צפייה נמוכה תקשה יותר ויותר להחזיר את ההשקעות הללו, ותפגע ברווחי החברות ובמחירי המניות שלה. במהלך השבועות האחרונים הוציאו ענקיות תקשורת אלה ואחרות אמצע שני מיליארד דולר על תכני טלוויזיה קיימים בלבד, לפי דוח מפורט של וול סטריט ג'ורנל כמתואר להלן. על המשקיעים לצפות כי מרוץ החימוש הקלאסי בטלוויזיה יימשך ככל שחברות המדיה יתמודדו על הצופים וההכנסות.
בזבוז בזבזני
בשבועות האחרונים רכשה נטפליקס את הזכויות לסיטקום, "סיינפלד", ואילו קומקסט הבטיחה זכויות סטרימינג בלעדיות ל"פארקים ופנאי ", וההופעות הפופולריות" חברים "ו"המשרד" מצאו בתים חדשים. תנופה משמעותית להתפרצות ההוצאות הזו היא שארבעה שירותי סטרימינג גדולים חדשים משיקים על ידי קומקאסט, וורנר מדיה, וולט דיסני ושות '(DIS) ואפל בע"מ (AAPL) עד אביב 2020. על פי סקר מגריד, הזרמת לקוחות בדרך כלל מוכנים לשלם סכום כולל של 38 דולר לחודש עבור כמה שירותי סטרימינג; ענקיות התקשורת שלעיל מקוות לזכות בנקודה בתוך הבריכה עבור כמה שיותר לקוחות.
גם מלחמת ההצעות לתוכניות אלה היא אינטנסיבית מכיוון שיש מעטים כאלה. כמה מתכניות הטלוויזיה היקרות ביותר נמנות עם "המספר המצומצם ביותר של כותרות הקומדיה המצוינות שיש בהן מספר רב של פרקים והם ירוקי-עד", על פי מייקל נתנזון ממחקר Moffett Natanson Research. אולי סוג זה של חשיבה הוא שהניע את AT&T להוציא 600 מיליון דולר לחמש שנים של זכויות פנים עבור "The Big Bang Theory" על HBO Max. תג מחיר קופצני עין זה עשוי להקשות על ההורה של HBO, טיים וורנר, להרוויח, לפי תגובת ברון.
מה הלאה
לא משנה מה, סביר להניח שהמעבר ימשיך לכיוון הסטרימינג. לדברי ברון, רק 65% מהאמריקנים משלמים עבור טלוויזיה בכבלים או בלוויין, פחות מ -69% שמשלמים עבור סטרימינג. ענקיות המדיה, כמובן, מהמרות על ההצגות הקלאסיות החדשות הללו, שתרחיב עוד יותר את קהל הצופים הזורם.
