הגדרת קרן מוגנת
קרן מוגנת היא סוג של קרן נאמנות שמבטיחה להחזיר לפחות חלק מההשקעה הראשונית למשקיע. ההשקעה הראשונית המוגנת, בתוספת רווח הון כלשהו, תוחזר כל עוד המשקיע מחזיק בהשקעה המקורית עד תום התקופה החוזית. הרעיון שמאחורי קרן מסוג זה הוא שתחשפו לתשואות בשוק מכיוון שהקרן מסוגלת להשקיע בשוק המניות, אך תהיה לכם את הבטיחות של הקרן המובטחת.
שובר קרן מוגנת למטה
קרן מוגנת מחזיקה לרוב תערובת של השקעות ברווח קבוע ומניות. חלק הרווח הקבוע של התיק מבטיח חלקית את ההשקעה העיקרית, בעוד שחלק ההון מבקש רווח נוסף. מנהל התיקים ירכוש לעיתים קרובות פוליסת ביטוח נוספת להגנה על הקרן שעלותה מועברת למשקיע.
ניתן להחזיר את ההשקעה הראשונית רק לאחר תום תקופת הערבות; אם המשקיע מוכר לפני תקופה זו, הוא / היא חשופים להפסדים כמו גם עמלות אפשריות לפדיון מוקדם. סוג זה של קרן נוטה להיות בעל יחסי הוצאה גבוהים יותר מאשר סוגים אחרים של קרנות נאמנות.
דוגמאות לבניית קרנות מוגנות
ציריך לייף מציעה שורה של שלוש קרנות מוגנות שיכולות לשמש דוגמא לאופן בו קרנות אלה עובדות:
- קרן ה- Protected 70 משקיעה עד 90% מנכסיה במניות. המחיר המוגן שווה ל 70% ממחיר היחידה הגבוה ביותר בתקופת ההשקעה. קרן Protected 80 משקיעה עד 70% מנכסיה במניות. המחיר המוגן שווה ל 80% ממחיר היחידה הגבוה ביותר בתקופת ההשקעה. קרן Protected 90 משקיעה עד 40% מנכסיה במניות. המחיר המוגן שווה ל 90% ממחיר היחידה הגבוה ביותר בתקופת ההשקעה.
דברים שכדאי לקחת בחשבון לפני שמשקיעים בקרן מוגנת
- האם אתה זקוק לכסף שלך בחמש עד עשר השנים הבאות? אם תפרק מוקדם, אתה עלול לאבד את הערבות העיקרית שלך, תצטרך לשלם קנס משיכה מוקדם ועלול להפסיד כסף אם מחיר המניה ירד מאז ההשקעה הראשונית שלך. האם אתה זקוק להכנסה כלשהי מההשקעה? הערבות מבוססת על לקיחת פדיונות במהלך תקופת הערבות והשקעה מחודשת של כל הדיבידנדים וההפצות. אלא אם כן מוחזקים בחשבון פרישה נדחה במס, עליך לשלם מס הכנסה בארה"ב. יתכן שלא תשיג רווחים מעל להשקעה הראשונית שלך. במקרה זה, הביצועים שלך יעקבו אחר ביצועי אגרות החוב האוצר שנרכשו ללא עמלות שנתיות. אתה תקבל רק את היתרון מהערבות בתאריך הפדיון. כמה טוב הערבות? הערבות שהקרן נותנת טובה באותה מידה כמו החברה שנותנת לה. אמנם אין זה נדיר כי הבנקים וחברות הביטוח אשר בדרך כלל מגבים ערבויות אלה אינם מסוגלים לעמוד בהתחייבויותיהם, אך זה קורה.
