מהי קרן להפצה ממוקדת
קרן להפצה ממוקדת היא קרן נאמנות המחלקת הכנסות ורווחי הון למשתתפי הקרנות, בדרך כלל כתחליף הכנסה לעובדים בדימוס. קרנות להפצה ממוקדת זכו לפופולריות רבה ככל שדור הבום בום התיישן לפנסיה, וככל שתוכניות הפנסיה המוגדרות בחסות המעסיק נעלמות. תוכניות כאלה מכונות לעתים גם קרנות תשלומי ניהול פתוח-סוף.
שוברים למטה קרן הפצה ממוקדת
קרנות להפצה ממוקדת מגיעות עם מגוון תכונות ומבנים. חלק מהקרנות מציינות תשלום חודשי, בעוד שאחרות מציעות תשלום משתנה על סמך ביצועי התיקים. חלק מהקרנות יגן על ההשקעה העיקרית, ואילו אחרות ימצמצמות את הקרן.
בשונה מקצבה, קרנות להפצה ממוקדת אינן חוזות עם תשלומים, שמירת קרנות או מבני תוכנית אחרים, והם פגיעים לגחמות השוק כמו מכשירי השקעה אחרים. אף על פי שכל קרן נתונה עשויה לרשום אסטרטגיית שמירה עיקרית ספציפית או תשלום מתואם אינפלציה, אם ביצועי התיק אינם מביאים לתשואה נאותה, מנהלי הקרנות בדרך כלל אינם מחויבים לבצע תשלומים או להגן על השקעות קרן, מה שהופך את המכשירים הללו לאופציה לא אמינה עבור משקיעים רבים. מצד שני, חלק מהמשקיעים עשויים למצוא תכניות תשלומים מנוהלות אטרקטיביות בגלל אופציית התשלום המשתנה, שיש לה פוטנציאל לפצות על האינפלציה לאורך זמן, ובמקרים מסוימים תביא להגדלת התשלום הכולל.
תכניות להפצה ממוקדת ופנסיות אמריקאיות
תכניות להפצה ממוקדת הן בין הכלים הרבים שהומצאו בשנים האחרונות להחלפת פנסיות מהמגזר הפרטי כאבטחת פרישה לעובדים אמריקאים.
המגזר הפרטי האמריקני החל להתרחק מלהציע פנסיה עם הטבות מוגדרות בשנות השבעים, כאשר עובדים שמשקיעים בתוכניות פרישה משקיעים בתוכניות 401 (k) וב- IRA. אנליסטים רבים ציפו זה מכבר למשבר בפרישה בשנים הקרובות, במיוחד שכן קצבאות מוגזמות מוגזמות מתחת למימון מאיימות לקצץ בהטבות לגמלאים.
תכניות הטבות מוגדרות היו בעבר דומיננטיות בכוח העבודה. בשנת 1975 הראה משרד העבודה האמריקני כי 98 אחוז מהעובדים במגזר הציבורי ו 88 אחוז מהעובדים במגזר הפרטי היו מכוסים תחת תכניות לתגמולים מוגדרים. עד שנת 2005 נתונים אלה צנחו באופן ניכר: בעוד ש 92- אחוז מהעובדים הציבוריים היו מכוסים בפנסיות מוגמרות, רק 33 אחוז מעובדי המגזר הפרטי שמרו על כיסוי.
רק 18 אחוז מהעובדים מהמגזר הפרטי כוסו על ידי קצבאות קצבה מוגדרת לשנת 2012, על פי דו"ח סטטיסטיקה של הלשכה. במחקר שפורסם בשנת 2015 על ידי מרכז שוורץ לניתוח מדיניות כלכלית בבית הספר החדש, 68 אחוז מאנשים בגיל העבודה דיווחו כי הם לא השתתפו בתוכנית פרישה בחסות מעביד.
כאשר מגמות אלה נמשכות, אנליסטים ממשיכים לשער על פתרונות, בעוד העובדים מעודדים לחפש ולהשקיע בתוכניות פרישה עצמאיות שיכולות להתאים לדרישות התקציב שלהם ולהמשך צרכי החיים.
