הפסד של 55.61% בשנה האחרונה למניות של Tilray, Inc. (TLRY) מספר סיפור של פעילות מסחר דובית גדולה המלווה את המהלך. זו פעילות דובית מכיוון שהמניות יורדות במחיר לצד עלייה בהיקפים.
הקריטריונים העיקריים שאנו מחפשים בעת הימורים על הפוך במניה כוללים שיפור יסודות, מובילים טכניים ופעילות מסחר שורית במניות… את כל מה שטילאיי חסר. אכנס לתמונה הבסיסית בהמשך, אך מבחינתנו, הסיפור האמיתי על מסלול המניה לטווח הקרוב טמון בפעילות המסחר שלו. זה עף לנוכח כל ההייפ סביב חלל המריחואנה. לנו, לעקוב אחר הכסף הגדול זה בדרך כלל יותר זהיר.
במהלך כל שנת 2019 ירדו מניות טילריי במחיר לצד עלייה בנפח בהזדמנויות רבות. זה יכול להעיד על כסף חכם שמוכר את המניות. השורה התחתונה כאן היא שהאופן בו נסחר מניות יכול לפעמים להתריע בפניכם על תמונת היסוד קדימה יותר מאשר להסתכל על הכספים של החברה בלבד.
עבור מפות אייג'נאלס, האינדיקטור החזק ביותר לתנופת מחירים שלילית מתקבל על ידי מדידת מכירה מוסדית פוטנציאלית במניות. בשנת 2019 רשמה מניית Tilray 11 מאותות אות נדירים אלה (ראה תרשים למטה). כאשר אנו רואים פעילות דובית מתמשכת במניה לצד יסודות קדימה מטרידים, אנו שמים לב. זה מצביע על כך שלאורך זמן יש ביקוש למניות. זה, בתוספת התחזית הבסיסית המוחלשת של החברה, יכולה להביא לירידות נוספות במחיר המניות.
רק כדי להראות לכם באופן גרפי כיצד נראים איתותי פעילות המסחר הלא שגרתיים שלנו, התבוננו בכל האותות המוסדיים הלא-חריגים (UI) שטילאיי העבירה בשנה האחרונה. כפי שאתה יכול לראות, המגמה מצביעה על ביקוש נמוך למניות החל משנת 2019. מה שמצאנו לאורך זמן הוא שסימני מסחר חריגים נוטים להופיע שוב. תוכלו לראות את מחרוזת הסורגים האדומים למטה, המדגישים מכירת מוסדות פוטנציאלית:
www.mapsignals.com
מטרת Mapignals היא לזהות את המניות המובילות של מחר כיום. בעיקרון אנו מחפשים חברות מהודרות עם יסודות בריאים המלווים בפעילות מסחר מוסדית יוצאת דופן בהיקף גדול. על ידי לימוד נקודות נתונים אלה אנו יכולים להניח ניחושים משכילים באילו מוסדות מניות סוחרים ומתחתנים עם מידע זה עם חברות בעלות יסוד. אנו רוצים את הסיכויים מצדנו כאשר אנו מחפשים את המניות באיכות הגבוהה ביותר. ההפך הוא הנכון כאשר חברות מסמנות קריטריונים שליליים.
להלן שלושה תחומים טכניים הנוגעים לדאגה למניות של Tilray:
- ביצועי יתר של YTD לעומת שוק: -72.26% לעומת SPDR S&P 500 תעודת סל (SPY) ביצועי יתר של YTD לעומת מגזר תרופות: -57.19% לעומת SPDR S&P פרמצבטיקה תעשיות סל (XPH) נושאים אותות מסחר חריגים
כעת, אנו לוקחים את זה צעד קדימה ומדרגים כל מניה המציגה פעילות זו. להלן תוכלו לראות את התקופות ההיסטוריות בהן מניות Tilray הציגו איתותי מכירה פוטנציאליים עבור Mapignals בשנה האחרונה. אלה הם האותות עם הדירוג הנמוך ביותר ביקום המניות שלנו. מה שקופץ החוצה הוא כמה זמן לקח לאותות המכירה הגדולים האלה להופיע ברשימת המניות התחתונה שלנו. עם זאת, הייתה נקודה באפריל כאשר משהו השתנה בבירור בנתונים שלנו, ומאז המניה נמצאת במגמת ירידה מכוערת מאוד:
www.mapsignals.com
על גבי תמונה טכנית לא טובה, יש להסתכל גם מתחת למכסה המנוע כדי לראות אם התמונה היסודית תומכת בתפיסה שלילית להשקעה. כפי שאתה יכול לראות, לטריי הייתה תמונה בסיסית מטרידה על ידי התבוננות בתוצאות הרבעוניות האחרונות:
- ההפסד הנקי ברבעון השני של שנת 2019 היה - 0.36 דולר למניה לעומת - 0.17 דולר למניה ברבעון השני של שנת 2018 ברבעון השני של שנת 2019 הסתכם EBITDA - 17.9 מיליון דולר לעומת - 4.7 מיליון דולר ברבעון השני של 2018
הטרייה פחות מביצועים מבחינה טכנית וחסר יסודות חזקים. עם זאת, חשובה יותר מגמת המכירה הגדולה בשנת 2019. עד שתמונת התמונה הכללית הזו תשתנה, מניות טילרי צריכות להישאר בלחץ. הסיפור לטווח הארוך לתעשיית המריחואנה והקנאביס הוא ככל הנראה בהיר, אך המאבק בטרנד הגדול של המסחר הוא משחק מפסיד.
בשורה התחתונה
מניות Tilray לא עומדות בקריטריונים הנוכחיים להשקעה ארוכה. בהתחשב בתוצאות הרווחים החלשות וסימני מכר מרובים, על מניה זו להתמודד עם רוח גבית עד שהתמונה הבסיסית והטכנית תבהיר.
