אומדן רווחים הוא הערכת אנליסט לגבי הרווח הרבעוני או השנתי למניה בעתיד של החברה. אומדני הרווחים העתידיים הם, ככל הנראה, התשומה החשובה ביותר בעת ניסיון להעריך חברה. על ידי הצבת אומדנים על רווחיה של חברה לתקופות מסוימות (רבעוני, שנתי וכו '), אנליסטים יכולים להשתמש בניתוח תזרים מזומנים בכדי לערך שווי הוגן לחברה, אשר בתורו ייתן מחיר מניות יעד.
פירוט הערכת הרווחים
אנליסטים משתמשים במודלים של חיזוי, הנחיות ניהוליות ומידע בסיסי על החברה כדי להפיק הערכה ל- EPS. משתתפי השוק מסתמכים במידה רבה על הערכות הרווחים כדי לאמוד את ביצועי החברה.
אומדני הרווחים של אנליסטים מצטברים לרוב כדי ליצור אומדני קונצנזוס. אלה משמשים כסטנדרט שעליו מעריכים את ביצועי החברה. הפתעות הרווחים מתרחשות כאשר חברה מפספסת את אומדן הקונצנזוס באמצעות הרווחיות יותר מהצפוי או פחות.
חברות מנהלות לרוב את הרווחים שלה בזהירות כדי להבטיח שלא תחמיץ אומדני קונצנזוס. מחקרים הראו כי חברות אשר בעקביות גוברות על אומדני הרווחים עולות על השוק. לכן חברות מסוימות קובעות את הציפיות נמוכות על ידי מתן הנחיות קדימה שמביאות להערכות קונצנזוס הנמוכות ביחס לרווחים הסבירים. התוצאה היא שהחברה גוברת בעקביות על הערכות קונצנזוס. במקרה זה, הפתעת הרווחים הופכת פחות ופחות מפתיעה.
