שוק המרת מטבעות הוא תחום נוסף שנפתח לטווח רחב יותר של משקיעים באמצעות הופעתן של קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) ככלי השקעה פופולרי יותר ויותר. תעודות סל המטבעות הנסחרות כמו מניות רגילות בארה"ב הפישו את הגישה להשקעות במט"ח.
תעודות סל מטבעות משקפות את השינויים בשערי החליפין בין צמד מטבעות, או את הביצועים הכוללים של מטבע בודד מול סל נבחר של מטבעות אחרים. קרנות מטבע עשויות להחזיק מזומנים במטבע, או להשתמש בחוזים עתידיים, אופציות, חוזי פורקס או החלפה כדי לעקוב אחר שערי חליפין וערכים יחסיים. המשקיעים משתמשים בתעודות סל במטבע כדי להוסיף גיוון נוסף לתיק ההשקעות, או סתם כאמצעי פשוט לגישה לרווחים פוטנציאליים בשוק המט"ח.
הין היפני הוא המטבע הרביעי הנסחר ביותר בעולם, מאחורי הדולר האמריקני, האירו והפאונד הבריטי, והוא המטבע הנסחר ביותר באסיה. לעתים קרובות הוא משמש כמטבע עתודה בעסקאות בינלאומיות. אצל סוחרי פורקס, הין משמש לעתים כדי לספק גיוון, מכיוון שהוא נוהג לסחור הפוך למטבעות העיקריים האחרים ביחס לדולר האמריקאי.
תעודות סל הון יפניות בתעודות סל
ETF (NYSEArca: FXY) הושק לראשונה ב- ExchangeShares Japanese Japanese Trust, והוא הושק לראשונה בשנת 2007 על ידי RydexSGI, והוא מדורג כסיכון יחסית גבוה. הנאמנות מבקשת שמניותיה ישקפו את מחירו וביצועיו של הין היפני ביחס לדולר האמריקני. הם נועדו לספק תוצאות השקעה המתאימות לאלו האפשריות מהחזקת מטבע בצורה של ין.
FXY הוא תעודת סל היין השנייה הנסחרת ביותר. היקף המסחר שלה הוא מעל 100 מיליון דולר והיקף המסחר היומי הממוצע שלו הוא מעל 100, 000 מניות. יחס ההוצאות של הקרן הוא 0.4%. קרן זו מתאימה היטב למשקיעים המבקשים חשיפה לין היפני, במיוחד ביחס לדולר האמריקני.
תעודת סל Ultra Pro ין
תעודת סל ה- UltraShen Ultra Yen (NYSEArca: YCL) היא הראשונה מבין שתי הצעות ProShares של תעודות סל ממונפות העוקבות אחר ביצועי הין היפני. על ידי החזקת חוזי פורוורד ין / דולר אמריקאי, מטרת הקרן היא לספק תוצאות השקעה השוות פי שניים מהביצועים היומיים של שער ה- Cross JPY / USD.
יחס ההוצאות של הקרן הוא 0.95%. סך הנכסים שלה הוא כ -5 מיליון דולר, ונפח המסחר היומי הממוצע שלו הוא כ -2, 000 מניות בלבד.
YCL מתאים למשקיעים הרוצים חשיפה ממונפת לביצועי הין היפני ביחס לדולר האמריקאי, וצופים לעלייה יחסית בערך הין. ProShares מציעה תעודת סל ממונפת דומה המאמצת עמדה דובית כלפי הין.
תעודת סל UltraShort Yen של ProShares
תעודת סל הין הגדולה ביותר, נכון לשנת 2015, עם יותר מ -400 מיליון דולר בסך הנכסים, היא תעודת הסל המקצועית ProShares UltraShort Yen (NYSEArca: YCS). זהו תעודת תעודה ממונפת נוספת שמציעה ProShares לשקף שינויים בשער החליפין של JPY / USD. לקרן זו גישה דובית לין, ומבקשת לספק תוצאות השקעה יומיות שהן 200% מההיפוך מביצועיו של צמד JPY / USD. בעוד שמניות YCL עולות בערך כאשר הערך היחסי של הין עולה, מניות YCS עולות בערך כאשר הין יורד ביחס לדולר האמריקאי.
YCS הוא תעודת הסל היחידה הממוקדת ין, שמציגה כיום תשואה חיובית לחמש שנים. מניות הקרן עלו בשווי של 71% בין 2010 ל -2015, בגלל שוק הדובים הממושך של הין.
יחס ההוצאות של הקרן הוא 0.95%. למשקיעים עם תחזית דובית לצמד JPY / USD, ומחפשים תוצאות השקעה ממונפות, תעודת סל ה- ProShares UltraShort Yen היא האפשרות הטובה ביותר שקיימת כיום.
