תחום שירותי הבריאות בילה חלק ניכר משנת 2018 כפרפורמר החזק ביותר בשוק. עם זאת, מכיוון שהשוק הכללי נסוג בחדות לקראת סוף השנה, רבים מהשמות של שירותי הבריאות המוכשרים בדרך כלל עשו זאת גם כן. האטת הרווחים של התאגידים, חששות ממלחמת סחר עם סין, עליית שיעורי הריבית וחששות גיאו-פוליטיים אחרים, כל אלה תרמו למכירה בסוף השנה. ובכל זאת, שירותי הבריאות סיימו את השנה במצב טוב בהרבה בהשוואה למגזרים רבים אחרים, ומשקיעים מפותחים בכל זאת הצליחו לנצל את ההצלחה היחסית של תחום זה בשנת 2018.
למשקיעים המעוניינים לקחת חלק בתחום הבריאות, אחת האפשרויות הקלות והפופולריות ביותר היא קרן הנסחרת בבורסה (ETF). תעודות סל מציעות חשיפה רחבה למספר מניות שונות בו זמנית, עם קרנות המוצעות שמתמקדות בכל המגזר או גם בקטגוריות משנה שונות. בהתחשב בפופולריות של מרחב תעודות הסל בתחום הבריאות וההצלחה היחסית של פינת עולם פיננסית זו, היו מספר תעודות סל רפואיות שהיו בין תעודות הסל המניבות את הביצועים הטובים ביותר לשנת 2018. להלן, נסקור מקרוב את חמשת המופיעים המובילים מבין קטגוריות המשנה של תעודות סל. נשווה גם את ביצועי תעודות הסל הללו לביצועי מדד S&P 500 Health Care Index 3.4% תשואה.
1. iShares תעודות סל אמריקאיות (IHI)
החזר לשנת 2018: +13.6%
2. תעודת הסל הביוטכנולוגיה של נאסד"ק ProShares UltraShort (BIS)
החזר לשנת 2018: + 10.9%
3. תעודת סל סיכות בריאות בארה"ב בארה"ב (IShares Evolution).
החזר לשנת 2018: 8.55%
3. תעודת תעודת הסל האמריקאית iShares IFF (IHF)
החזר לשנת 2018: 8.55%
5. תעודת סל של אינבסקו S&P SmallCap Health Care (PSCH)
החזר לשנת 2018: + 8.3%
iShares תעודות סל אמריקאיות
תעודות סל ה- iShares US Medical Devices (IHI) היו הביצועים החזקים ביותר מבין כל תעודות הסל הממוקדות בתחום שירותי הבריאות לשנת 2018. IHI החזיר 13.6% לשנה, והציב אותה בין תעודות הסל הטובות ביותר בכל המגזרים. קרן זו מכוונת לחברות המתמקדות במכשירים רפואיים. הוא עוקב אחר מדד משוקלל שווי שוק של כ -50 חברות ובעל נטייה חזקה כלפי חברות ההפצה והאספקה. למרות שהוא מעט יקר יותר מכמה מכספי הבריאות המתחרים שלה, הוא מפצה על כך עם ממוצע חזק של 0.09% כמו גם נזילות טובה בסך הכל.
IHI הושק במאי 2006 ונושא יחס הוצאות של 0.43%. זוהי קרן ניכרת עם נכסים בניהול של 2.53 מיליארד דולר.
פרוטשארס אולטרה-שורט תעודת סל ביוטכנולוגית Nasdaq
המקום השני ברשימת קרנות הבריאות המניבות את הביצועים הטובים ביותר לשנת 2018 הולך לקרן חשיפה הפוכה ממונפת, ProFares UltraShort Nasdaq Biotechnology ETF (BIS). BIS החזירה 10.9% בסך הכל לשנת 2018. עם זאת, מכיוון שקרן זו מורכבת מדי יום כדי לנסות לספק חשיפה של כ -2x למדד של חברות ביוטכנולוגיה הרשומות בנאסד"ק, זה מעט מלאכותי להסתכל על הביצועים שלה על פני טווחים גדולים יותר מ יום אחד. מרבית המשקיעים יסחרו בקרן זו בפרק זמן של יום אחד. עם זאת, BIS מציעה חבילה מפתה למשקיעים המעוניינים להמר נגד חברות ביוטכנולוגיה ותרופות.
BIS הושק באפריל 2010 ונושא יחס הוצאות של 0.95%. זוהי קרן קטנה, עם בסיס הנכסים שלה קצת יותר מ -30 מיליון דולר נכון לכתיבת שורות אלה.
iShares התפתח תעודת הסל האמריקאית לבריאות בריאות
עם חזרה של 8.55% במהלך שנת 2018, iShares Evilled US Healthcare Staples ETF (IEHS) קשור למקום השלישי בדירוג שלנו. קרן זו עוקבת אחר מדד של מניות שירותי בריאות בארה"ב המסווגות ככזו בשיטת הסיווג iETF Evolution Sector. בעיקרו של דבר, משמעות הדבר היא ש- IEHS מתמקד בחלק קטן יותר של המגזר הבריאותי המסורתי ובמיוחד בחברות שנמצאות בגבול שבין שירותי הבריאות לבין סיווג שיקול דעת הצרכנים.
IEHS הושק במרץ 2018 ונושא יחס הוצאות של 0.18%. כקרן חדשה יחסית, יש לה נכסים המנוהלים תחת ארבעה מיליון דולר. נכון לכתיבת שורות אלה, החזקותיה הגדולות ביותר הן מעבדות UnitedHealth Group, Medtronic and Abbott Laboratories.
תעודת תעודת הסל האמריקאית של iShares
בנוסף נקשר המקום השלישי עם תשואה כוללת של 8.55% במהלך 2018 הוא תעודת הסל האמריקאית iShares האמריקאית. בדומה לקרן iShares לעיל, IHF מתמקדת בחברות שירותי בריאות בארה"ב. עם זאת, IHF מבדילה את עצמה על ידי מעקב אחר מדד משוקלל של חברות והתמקדות בשמות הגדולים ביותר בתחום שירותי הבריאות, הביטוחים והמתקנים המנוהלים. המשמעות היא ש- IHF לא כולל לרוב חברות תרופות, בעוד שהוא כולל חברות ביטוח בריאות שלא מופיעות בקביעות בקרנות דומות אחרות. ככלל, IHF מציעה חשיפה מגוונת רחבה למגזר המומחה הזה בתחום הבריאות, והיא נהנית מנזילות חזקה וממרחים קטנים.
IHF הושק במאי 2006 ונושא יחס הוצאות של 0.43%. יש לו כמעט 797 מיליון דולר בנכסים תחת ניהול זה נכון לכתיבת שורות אלה.
תעודת סל של Invesco S&P SmallCap Health Care
עם תשואות של 8.3% לשנת 2018, קרן הבריאות Invesco S&P SmallCap (PSCH) היא הבכורה החמישית ביותר בקטגוריה זו. PSCH עוקב אחר מדד משוקלל שווי שוק של חברות בריאות קטנות שווי, שכולן נשאבות ממדד S&P SmallCap 600. למעלה מ- 75% מהקרן מוקצים לשמות עם שווי שוק של 2.7 מיליארד דולר ומטה. המשמעות היא ש- PSCH אינו ייצוג טוב של מגזר שירותי הבריאות בכלל, אך הוא מציע גישה חזקה לגומחה בצד הקטן. PSCH נוטה להתמקד בציוד שירותי בריאות ובחברות ספקיות.
PSCH הושק באפריל 2010 ונושא יחס הוצאות של 0.29%. יש לה קצת יותר מ 722 מיליון דולר בנכסים המנוהלים. (לקריאה קשורה ראו "3 תעודות סל הבריאות המובילות לשנת 2018")
