תכנון קווי המגמה של נייר הערך בתרשים הוא אחת הדרכים הקלות ביותר עבור סוחרים טכניים לקבל מושג מהיר על כיוון הנכס. עם זאת, קווי מגמה כאלה יכולים להגיע במגוון צורות, והם יכולים להשתנות במידה רבה באורכם ובמשמעותם., נסתכל על דוגמא היסטורית הכוללת קו מגמה של 11 חודשים שזיהינו בתרשים של מניות NVR Inc. (NYSE: NVR) בעלון הידיעון ChartAdvisor ב 12 ביוני 2007 ונראה כיצד זה השפיע על הכיוון לטווח הקצר של מחיר המניה. נסקור גם אסטרטגיית עצירה-הפסד פשוטה שעשויה לשמש בעת סחר בסימנים טכניים המבוססים על הפסקות תמיכה / התנגדות.
מה שראינו
מעבר מחירים בקו מגמה מזוהה הוא אחד הסימנים הנפוצים ביותר להיפוך מגמה, וכפי שניתן לראות בתרשים 1 להלן, זה היה בדיוק מה שקרה בתרשים ב- 12 ביוני עבור המניה של NVR. ציינו כי הירידה מתחת לקו המגמה תהיה ככל הנראה האות הראשון להיפוך במגמה, אך גם חשוב היה לשים לב לנפח הנמוך מהממוצע מכיוון שהוא יכול לאותת על הפסקה כושלת. הנפח הנמוך היווה דאגה לסוחרים טכניים מכיוון שהוא מראה שהדובים לא מעוניינים לדחוף את המחיר בצורה חדה יותר כמו שרוב ציפו. בהתחשב בנפח הנמוך וחוסר התנודתיות, טענו שזה יהיה רעיון טוב לחכות מספר ימים כדי לאשר שהפרים לא יצליחו להחזיר את מחיר המניה חזרה לקו המגמה.
(לקריאה קשורה ראו היפוך שוק וכיצד לאתר אותם .)
איור 1
מה קרה?
במקרה של NVR, המחיר החל לנוע ועם זה הגיע אישור טכני לפירוק. השוורים ניסו לחזור פנימה על ידי דחיפת המחיר לעבר רמת ההתנגדות שזה עתה הוקמה, אך ניסיון זה נתקל בשיטפון של מוכרים. בדיקה חוזרת של ההתנגדות, המכונה גם נסיגה, הינה תופעה שכיחה במסחר והתנועה הכושלת גבוהה יותר היא בדרך כלל חתיכת האישור הסופית הדרושה לסוחרים שרוצים להרוויח משיכה. (לקבלת תובנה נוספת, קרא הפסקות נכשלות במסחר .)
כאשר האבק התיישב בסוף יולי, התנודתיות נותרה גבוהה ונפח נסחר ברמות גבוהות מהממוצע. מניות NVR ריחפו סביב רף 600 הדולר ונפלו מהשיא של אמצע החודש של 723 דולר.
השבר שמתחת לקו המגמה היה אינדיקציה טובה לתנופה כלפי מטה הממשמש ובא והוכח כאסטרטגיה רווחית עבור מי שידע מה לחפש.
(למידע נוסף על שילוב הכלי הזה באסטרטגיה שלך, ראה מעקב אחר מחירי מניות עם מגמות ).
שטח הפקר
האות הברור של מניה פורצת קו מגמה הוא הצעד הראשון לביצוע סחר רווחי ביותר. עם זאת, פעולת נטילת הרווח אינה קלה כל כך. תפקידו של סוחר נעשה קשה יותר באופן משמעותי כאשר מניה נסחרת באמצע הדרך בין רמות תמיכה והתנגדות משפיעות מכיוון שמבחינה טכנית המניה יכולה ללכת לכיוון זה. השאלות במוחו של הסוחר מגיעות במהירות: "האם עלי להרוויח כאשר המומנטום כלפי מטה מרגיע?" ו"האם זו רק תקופת איחוד לפני שהדובים ימשיכו לפגוע במלאי?"
כפי שניתן לראות בתרשים למטה, NVR עלתה במגמה במהלך החודשים הקרובים והסתיימה בסביבות 560 דולר. חשוב להזכיר כי עליית האחוז הנוספת בין 600 ל -550 דולר מגיעה בעלות גבוהה משמעותית מכיוון שהסוחר הסתכן במודע בסיכון לוותר על רווח בריא במקרה בו המניה הצליחה למצוא כוח בלתי צפוי. שימו לב כיצד באיור 2 המניה נסחרה באמצע הדרך בין שיא מרץ 2007 לשפל במאי משנת 2006. זה יכול להשאיר סוחר לא בטוח לגבי הכיוון העתידי. בנוסף, היקף הירידה שוב הציע כי הסוחרים מאבדים עניין. אם לסוחר אין מטרה מוגדרת, יתכן וזו החלטה נבונה לסגור חלק או את כל המשרה בצומת כזה ולחפש מסחר בעל סיכוי גבוה יותר להצלחה.
איור 2
אסטרטגיה לניהול הפסדי עצירה
יש גם אסטרטגיה שסוחרים יכולים לקחת בחשבון בעת שימוש בקווי מגמה כבסיס לסחר. שיאים / שפל של תנועה קודמים הם אינדיקטור טוב לאזורים פוטנציאליים שעשויים להשפיע על תנופת המניה. אלה רמות בהן המחיר התהפך בעבר וסוחרים לרוב יחפשו כי מצב זה יתרחש שוב. כפי שאתה יכול לראות באיור 3 להלן, לעיתים קרובות יכולות להיות רמות רבות של תמיכה / התנגדות ואסטרטגיה אחת תהיה קביעת סדר עצירה-הפסד מעל לרמת ההתנגדות הקודמת (במקרה של מיקום קצר) ועקוב אחר הסדר מאחורי המחיר כשהוא נשבר מתחת לרמות המחירים הנמוכות. קחו בחשבון שסוחרים ישימו לב יותר לרמות שנבדקו מספר פעמים (קווים אדומים) בגלל השפעתם ההיסטורית.
איור 3
בדוגמה זו, סוחרים עם רתיעה גבוהה יותר של סלידה, או כאלה עם אופק השקעה לטווח ארוך, עשויים במקום זאת להעדיף לעקוב אחר סדר עצירה מעל ההתנגדות שנמצאו שתי רמות מעל המחיר הנוכחי. זה יאפשר לביטחון הנתון מקום רב יותר לתנודות ומשמש להרוויח ממהלכים ממושכים כלפי מטה. חשוב לציין כי גרסה זו של האסטרטגיה תביא להפסדים גדולים יותר אם יגיע למחיר העצירה, אך יכולה גם להביא לרווחים גדולים יותר.
בשורה התחתונה
מחיר שיורד מתחת לקו המגמה משמש לרוב על ידי סוחרים כאות להיפוך במגמה הנוכחית. המהלך הברור מתחת לקו המגמה הוא לרוב אינדיקטור טוב לקביעת מחיר כניסה אסטרטגי. לפעמים נדרשת יישום אסטרטגיה פשוטה לניהול סיכונים כדי להגן על הרווחים שנצברו כתוצאה מנקודת המומנטום שמלווה בפירוט בקו מגמה.
