אחד העקרונות העיקריים לניתוח טכני הוא הרעיון כי מגמות העל מורכבות מסדרה של עליות גבוהות ונמוכות יותר, ואילו לעומת זאת מגמת ירידה מוגדרת כסדרה של עליות נמוכות ונמוכות. סוחרים פעילים שמנסים לנצל היפוכים במגמה יגרמו לשוק לתרחישים בהם יש שינוי מזוהה במבנה המחירים.
ליתר דיוק, במקרה של מגמה עליונה, הסוחרים ישגיחו איפה סדרה של עליות גבוהות ונמוכות יותר הופכת למגמת ירידה על ידי מעבר לסדרה של עליונים נמוכים ונמוכים. במקרה של מגמת ירידה, סוחרים ישגיחו אחר תרחישים שבהם מבנה המחירים משתנה לסדרה של עליות גבוהות ונמוכות יותר. אנו משתמשים ביסודות אלה של ניתוח מגמות כדי להביט במצב החקלאות שנראה בשלבים הראשונים של מגמה חדשה שהוגדרה לאחרונה. (למידע נוסף על היפוך מגמות, בדוק: ביטול או היפוך: דע את ההבדל .)
קרן החקלאות של אינבסקו DB (DBA)
אחת מהקרנות הנסחרות בבורסה המשמשות סוחרים פעילים לצורך חשיפה לחקלאות היא קרן החקלאות Invesco DB. במקרה שאינך מכיר, קרן זו עוקבת אחר מדד מבוסס כללים המורכב מחוזי עתיד על כמה מהסחורות החקלאיות הנוזליות והנסחרות ביותר כמו חיטה, תירס, פולי סויה, קקאו, בקר חי, סוכר וקפה.
אם תסתכל על התרשים למטה, אתה יכול לראות שהמחיר חתך לאחרונה בירידות גבוהות יותר והוא נסחר בסמוך לרמה מעניינת של התנגדות לטווח קצר, כפי שמוצג על ידי קווי המגמה המנוקדים. פעולת מחירים אחרונה בשילוב עם המעבר השורי בין הסטייה הממוצעת של ההתכנסות (MACD) וקו האות שלו (עיגול כחול) מרמזים כי השוורים הם בשליטה, וסימן קנייה מסורתי זה יכול לשמש כזרז לתנופה הפוכה לאורך הימים ו שבועות לבוא. סוחרים פעילים יקבעו ככל הנראה את מחירי היעד שלהם בסמוך לשיא מארס, ויגנו מפני מכירת פתאום על ידי הצבת הפסדי עצירה מתחת ל 18.60 $. (לקריאה נוספת ראו: 3 תרשימים שמציעים כעת זה הזמן להשקיע בחקלאות .)
חיטה
עם שקלול של כמעט 14%, החוזים העתידיים על החיטה מהווים את המרכיב הגדול ביותר בקרן DBA. סוחרים פעילים שמחפשים דרך טהורה יותר לסחור בחיטה נראים לעתים קרובות למוצרים הנסחרים בבורסה כמו קרן חיטה Teucrium (WEAT). כפי שניתן לראות בתרשים, דפוס היפוך המגמה נראה כמעט זהה לזה שמוצג ב- DBA למעלה. הנדנדה המוקמת הנמוכה בסמוך לסך $ 6 יוצרת קו ברור בחול לסוחרים המחפשים היכן למקם את הוראות הקנייה והעצור שלהם. יחס הסיכון לתגמול הנוכחי עקב הנסיגה במפגשים האחרונים הוא יצירת נקודת כניסה משתלמת, והמעבר בין ה- MACD לקו האותות שלו מצביע על כך שנוכל לראות ניתור גבוה יותר במהלך השבועות הקרובים. (לפרטים נוספים, ראו: טיפים בעקבות מגמה למשקיעי תעודות סל. )
פולי סויה
ההיפוך המגמה השורית שמתבצעת בשוק סויה רחוק יותר מחיטה ומרבית הסחורות הרכות האחרות. כשמסתכלים בתרשים של קרן הסויה Teucrium Soybean (SOYB), תוכלו לראות כי השוורים הצליחו לדחוף את המחיר מעל להתנגדות לטווח הארוך של הממוצע הנע שלו 200 יום (קו אדום). שינוי הכיוון של הממוצע הנע הזה לטווח הארוך הוא סימן ברור לכך שהתנופה משתנה, והקפיצה האחרונה מציעה כי רמה זו עשויה לשמש כעת כאזור מפתח מרכזי. סוחרים פעילים ככל הנראה ייראו לקנות כמה שיותר קרוב לקו המגמה המנוקד או לממוצע נע של 200 יום, בניסיון למקסם את הסיכון / תגמול. שוב, המעבר השורי בין MACD לקו האותות שלו יכול לשמש כזרז לתנועה גבוהה יותר בימים הקרובים. (לקריאה נוספת ראו: מבוא למסחר עם סווינג ).
בשורה התחתונה
הבחנה בהיפוך במגמות היא אחת המטרות העיקריות של סוחרים רבים, ותזוזות ארוכות טווח במגזרים מרכזיים כמו חקלאות לא מתרחשות לעתים קרובות מאוד. שינוי במבנה המחירים של תעודות הסל שנדונו לעיל מרמז כי קיימת שינוי מהותי, ורוב הסוחרים ייראו להתמקם כדי להרוויח מהמהלך. בהתבסס על רמות התמיכה הסמוכות, לא יהיה זה מפתיע לראות שסוחרים פעילים קונים ליד רמות נוכחיות כדי למקסם את הגדרת הסיכון / תגמול. צווי עצירה-הפסד יונחו ככל הנראה מתחת לשפלול הנדנדה המזוהה, שאם נשבר היה מסמל את חידוש המגמה למטה. (לפרטים נוספים, ראה: שמור על פשוט וסחר לפי המגמה .)
