חוזים עתידיים על מדד S&P 500 זינקו בפופולריות רבה בעשור האחרון, לאחר שכלל המסחר של יום המסחר של ה- SEC עורר יציאה של הון קמעונאי מתוך המניות ולגלובקס, פלטפורמת הסחר האלקטרונית של CME 24 שעות ביממה. הנפח הגיע לשיא היסטורי בשנת 2011, שהונע על ידי מעבר עולמי בסיכון מניירות ערך בודדים למכשירי מאקרו רחבים, מונע על ידי פיצוץ במוצרים נגזרים אולטרה-מודרניים. יחד עם חוזים עתידיים על מדד Nasdaq 100 ו- Russell 2000, השלשות מגלמות מפות דרכים אמינות עבור סוחרים פעילים המחפשים איתותים של קנייה ומכירה תוך יומית.
המסחר בחוזים עתידיים בשעות בין המניה האמריקנית בניו יורק וקרוב למחרת בבוקר לוכד אירועים מרגשים בשוק בבורסי אסיה ואירופה. בתורו, אלה מייצרים יחסי התכנסות וסטייה לטווח קצר אשר חוזים את פעולת המחיר בשעות מסחר רגילות
ה- S&P 500 מעגן מערכות יחסים אלה, המדורגות כחוזה העתיד הפופולרי ביותר למניות בעולם, ולעתים קרובות מנבא דחפים כיווניים רחבים ללא חוזים או איתותים אחרים בשוק.
ישנן שתי דרכים נפוצות עבור סוחרים פעילים לשחק על חוזים עתידיים על מדד S&P 500. ראשית, קח סיכון ישירות בתגובה לאותות ניתוחים טכניים טיפוסיים, כולל פריצות, התמוטטות ומגרעות. שנית, החל משוב על מכשירים אחרים בסביבות מתואמות מאוד, בהם אלפי מניות, מטבעות ושווקים עולמיים אחרים נסחרים בהתאמה לחוזים עתידיים או בניגוד להם. סינכרוניות זו שכיחה בנקודות מפנה מרכזיות כאשר ההון המוסדי מקצה סיכון על סמך כוחות מאקרו רחבים, ולא על תכונות של ניירות ערך בודדים.
התקדמות מחירים ו- S&P 500 איתותים
בואו ונבחן את התקדמות המחירים הטיפוסית של S&P 500 וכיצד ניבא ירידה משמעותית תוך מתן אפשרות לסוחרים פעילים סדרה של איתותי מכירה ומכירה לטווח קצר. אנו נשתמש בתרשים של 60 דקות, 24 שעות ביממה, מצרך עיקרי לסוחרי העתיד מכיוון שהוא לוכד אירועים מעבר לים תוך הדגשת רמות המפתח שלא הושגו במהלך הפגישה בארה"ב. החוזה מתקיים בין 2082 ל- 2118 בין 20 לפברואר 25, ומושך לאחור. רשת פיבונאצ'י שנמתחת מעל התנופה במחיר לוכדת את ההידרדרות שלב אחר שלב שמניבה פירוט ב -6 במרץ..
2100 מקים ב- Fibonacci retracement 50%, ומדגיש את חשיבותו כאשר מחיר מושך לאחור ובודק תומך פעמיים (1, 2) לפני ההדפס הגבוה האחרון ושלוש פעמים אחר כך (3, 4, 5). בתורו, חמש הבדיקות הללו מקימות אזור תמיכה רחב יותר בין 2100 ל -2105 (קווים כחולים). החוזה מתייצב לשיא של ארבעה ימים (6) לאחר המבחן החמישי ונמכר, ומקים את השיא הראשון התחתון מאז ה- 20 בפברואר. זהו סימן חולשה קלאסי, כפי שתואר בתורת הדאו לפני יותר ממאה שנה. למרות שנצפה במקור ב- DJ Industrial and Railroad ממוצעים, הוא עובד בצורה יוצאת דופן כמחולל איתותים, גם בתרשימים עתידיים בין יומיים וגם ביומי.
הגובה התחתון מפנה את מקומו למכירה (7) המפרצת את אזור התמיכה. הפרות ראשונות מביאות לעיתים רחוקות לשינויים מיידיים במגמה בשוק החוזים העתידיים מכיוון שאלגוריתמים השולטים ב- Globex מעדיפים לנקות את נפח הסדר משני הצדדים לפני הכניסה לדחפים כיווניים רחבים. הטיה זו תורמת לסחיטה קצרה מעל אזור התמיכה (8) שמושכת לחץ מכירה אגרסיבי ושפל עמוק יותר (9) בפגישה הבאה. הנמוך הזה בודק את התנופה בפברואר (קו אדום) ומגלה תמיכה ב-.786 retracement. החוזה מקפץ לתמוך בפעם האחרונה ומדפיס שני מבחנים כושלים (10, 11) לפני התהפכות להתמוטטות שמאיצה כשהוא מקטין את השפל הקודם, ומפיל 20 נקודות נוספות בארבע שעות.
ציר הזמן של האירוע ממחיש כיצד פעולת מחיר S&P 500 מתיישרת עם דחפי מאקרו מרכזיים, לרוב בצד השני של כדור הארץ. זה אומר לסוחר שומר המצוות לשים לב מקרוב לזרזים כלכליים ופוליטיים כאשר ההון המוסדי עשוי לבצע את האסטרטגיות האגרסיביות ביותר. זה גם מאלף מאוד כאשר חדשות שורית כמו הקלות איכותיות של ה- ECB ונתוני משרות חזקים בארה"ב לא מצליחות לדחוף את החוזה מעל לרמת תמיכה שבורה, כפי שקרה ב -5 ו -6 במרץ.
בשורה התחתונה
חוזה החוזים העתידיים על מדד S&P 500 עובד בצורה יוצאת דופן כמו גם מפת דרכים לעיתוי וכיווני שוק לטווח קצר. צפו בתרשים העומד על 24 שעות, 60 דקות, כאשר הוא בונה רמות תמיכה והתנגדות, ומתאים את חשיפת הסיכון לבדיקות העוקבות אחר אירועים כלכליים ופוליטיים מתקדמים בשוק.
