מהו רווח לא ממומש?
רווח לא ממומש הוא רווח פוטנציאלי שקיים על הנייר, הנובע מהשקעה. זוהי עליית ערך של נכס שטרם נמכר במזומן, כמו מיקום מניות שעלה בערכו אך עדיין נותר פתוח. רווח מתממש ברגע שנמכר הפוזיציה ברווח.
Takeaways מפתח
- רווח לא ממומש הוא רווח תיאורטי שקיים על הנייר, הנובע מהשקעה שטרם נמכרה במזומן. רווחים שלא מומשו נרשמים על הדוחות הכספיים באופן שונה בהתאם לסוג נייר הערך. הרווחים אינם משפיעים על מיסים עד שההשקעה היא נמכר ונזקף רווח ממומש.
רווח לא ממומש
איך עובד רווח לא ממומש
רווח לא ממומש מתרחש כאשר המחיר הנוכחי של נייר ערך גבוה מהמחיר שהמשקיע שילם בתחילה עבור נייר הערך בניכוי דמי תיווך. משקיעים רבים מחשבים את הערך הנוכחי של תיקי ההשקעות שלהם על סמך ערכים שלא מומשו. ככלל, רווחי הון ממוסים רק כאשר הם נמכרים ומתממשים.
כאשר יש רווחים שלא מומשו, זה בדרך כלל אומר שמשקיע מאמין שיש להשקעה מקום לרווחים עתידיים גבוהים יותר. אחרת, הוא היה מוכר עכשיו ומכיר ברווח הנוכחי. בנוסף, לעיתים נוצרים רווחים שלא מומשו מכיוון שהחזקת השקעה במשך תקופה ממושכת מורידה את נטל המס של הרווח.
לדוגמא, אם משקיע מחזיק במניה יותר משנה, שיעור המס שלו מופחת למס המס על רווחי ההון לטווח הארוך. יתר על כן, אם משקיע מעוניין להעביר את נטל המס על רווחי ההון לשנת מס אחרת, הוא יכול למכור את המניה בינואר של שנה בהמשך, ולא למכור בשנה הנוכחית.
הקלטת רווחים לא ממומשים
רווחים שלא מומשו נרשמים באופן שונה בהתאם לסוג האבטחה. ניירות ערך המוחזקים לפדיון אינם רשומים בדוחות הכספיים, אך החברה עשויה להחליט לכלול גילוי עליהם בהערות שוליים לדוחות הכספיים. ניירות ערך המוחזקים למסחר נרשמים במאזן לפי שווי הוגן, והרווחים וההפסדים שלא מומשו נרשמים בדוח רווח והפסד.
לפיכך הגידול או הירידה בשווי ההוגן של ניירות ערך מוחזקים למסחר משפיעים על הרווח הנקי של החברה ועל הרווח למניה (EPS). ניירות ערך זמינים למכירה נרשמים גם במאזן החברה כנכס בשווי הוגן. עם זאת, הרווחים וההפסדים שלא מומשו נרשמים ברווח הכולל במאזן.
דוגמא לרווח לא ממומש
אם משקיע רכש 100 מניות של מניות בחברת ABC במחיר של 10 דולר למניה, ושווי ההוגן של המניות עולה בהמשך ל 12 $ למניה, הרווח הלא ממומש על המניות שעדיין ברשותו היה 200 $ (2 $ למניה * 100 מניות). אם בסופו של דבר המשקיע ימכור את המניות כאשר מחיר המסחר הוא 14 דולר, יהיה לו רווח ממומש של 400 דולר (4 דולר למניה * 100 מניות).
רווח לא ממומש לעומת הפסד לא ממומש
ההפך מרווח לא ממומש הוא הפסד שלא מומש. הפסד מסוג זה מתרחש כאשר משקיע מחזיק בהשקעה מפסידה, כמו מניה שירדה בערכה מאז פתיחת הפוזיציה. בדומה לרווח לא ממומש, הפסד מתממש ברגע שהעמדה נסגרת להפסד.
רווחים לא ממומשים והפסדים שלא מומשו נקראים לרוב רווחים או הפסדים "נייר" מכיוון שהרווח או ההפסד בפועל לא נקבעים עד לסגירת המשרה. עמדה עם רווח לא ממומש עשויה בסופו של דבר להפוך למצב עם הפסד לא ממומש ככל שהשוק תנודד, ולהיפך.
