מהו הפוך?
הפוך מתייחס לעליית הערך הפוטנציאלית, הנמדדת במונחים כספיים או באחוזים, של השקעה. אנליסטים משתמשים בדרך כלל בניתוח טכני או בטכניקות ניתוח בסיסיות כדי לחזות את מחיר ההשקעה העתידי, במיוחד מחירי המניות. הפוך גבוה יותר פירושו שלמלאי יש ערך רב יותר ממה שמשתקף כיום במחיר המניה.
הבנת הפוך
הפוך מתייחס להערכה החזויה בערך ההשקעה והיא ההפך מחיסרון. ניתן לטעון שמושג הפוך הוא הגורם המניע עבור אדם להשקיע. גודל המהלך הפנימי יהיה תלוי בעיקר בסיכון הכרוך בהשקעה זו. צירוף השוק של סיכון גבוה / תגמול גבוה אכן נכון כשמדובר בהחלטה אם להתחייב להשקעה או להעביר אותה. בדרך כלל, משקיעים עם סובלנות גבוהה לסיכון יבחרו בהשקעות עם הפוך עצום, ואילו אלה הנמנעים מהסיכון יבחרו בהשקעות שהן מוגבלות כלפי מעלה אך יתאימו יותר לשמור על ערך ההשקעה הראשוני שלהן.
ניתוח בסיסי מעריך את מחיר ההפוך של מניה על ידי בחינת היכולת של חברת ההשקעות לייצר מכירות ורווחים ולקבל החלטות אפקטיביות לגבי נכסי החברה. לחברות שמנהלות היטב את העלויות שלהן ומגדילות את שולי הרווח שלהן יש עלייה גבוהה יותר. עסקים יכולים להגדיל מכירות על ידי מעבר לשווקים חדשים או על ידי הוספת קו מוצרים. מנהלי כספים המשתמשים בניתוח בסיסי שוקלים גם באיזו יעילות עסק משתמש בנכסים כדי לייצר מכירות ורווחים.
ניתוח טכני הוא שיטה השוקלת את התבניות ההיסטוריות במחיר המניה ובהיקף המסחר של נייר ערך. אנליסטים טכניים מאמינים שתנועות מחירים הן מגמות, ומנהלים אלה משתמשים בתרשימים כדי לקבוע את העלייה במחיר המניה. פריצה, למשל, מתרחשת כאשר מחיר המניה נסחר מעל מגמת המחירים האחרונה. אם מניה נסחרת בין 20 ל -25 דולר למניה, למשל, מעבר למחיר של 28 דולר הוא פריצה, וזו אינדיקציה לכך שמחיר המניה נמצא בעל הפוך מעל 28 $.
Takeaways מפתח
- הפוך מתייחס לעלייה בערך הפוטנציאלי, שנמדד במונחים כספיים או באחוזים, של השקעה. אנליסטים משתמשים בדרך כלל בניתוח טכני או בטכניקות ניתוח יסודיות כדי לחזות את מחיר העתיד של השקעה, ובמיוחד מחירי מניות. תלויים בעיקר בסיכון הכרוך בהשקעה זו.
למה עניינים הפוכים
הפוך לא רק מתייחס לרווחי הערך הפוטנציאליים של השקעה, אלא הוא גם מושג המשמש כדי לשפוט את הצלחת ביצועיו של מנהל תיק ההשקעות בהשוואה למדד. עבור קרנות נאמנות רבות, מטרת ההשקעה היא לעמוד בהשוואה לסטנדרט ספציפי, כמו מדד 500 & Standard's Poor's. יחס הלכידה כלפי מעלה מציין כמה הפוך לוכד קרן הנאמנות בהשוואה למדד.
הפוך משחק גם תפקיד במכירות קצרות. מכירה קצרה מתייחסת למכירת מניות שהמשקיע אינו בבעלותה. במכירה קצרה על המוכר למסור ניירות ערך שאולים לקונה עד לתאריך הסדר. בסופו של דבר על המוכר הקצר לרכוש את המניות בכדי לכסות את המיקום הקצר, ומטרת המוכר היא לקנות בחזרה מניות במחיר נמוך יותר. מוכרים קצרים מחפשים מניות שהגיעו לפוטנציאל ההפוך שלהם, מה שאומר שהפוטנציאל של המניה לרדת יורד.
