האם כדאי לעבוד בבנק השקעות בוטיק?

הם עברו מזמן הימים שבהם תואר שני במנהל עסקים או תואר שלישי. מבית ספר של ליגת הקיסוס היה מבטיח משרה בבנקאות השקעות נחשק בחברה רב לאומית גדולה.

מאז המשבר הפיננסי העולמי של 2008-09, אפילו מועמדים ברמה הגבוהה מתקשים לפרוץ לבנקאות השקעות. לאחרונה, חברות בוטיקים לבנקאות השקעות קטנות יותר צוברות נתח שוק על פני בנקי ההשקעות הגדולים.

בליטה לעומת בוטיק

בנקאות השקעות נשלטת על ידי חברות רב-לאומיות גדולות ומבוססות, המכונות לעתים בנקים מתפיחים. אלה כוללים את גולדמן סאקס גרופ בע"מ (GS), סיטיגרופ בע"מ (ג) ו- JP מורגן צ'ייס ושות '(JPM). לעומת זאת, בוטיקים לבנקאות השקעות הם חברות קטנות ועצמאיות שבבעלותן ומופעלות בדרך כלל על ידי בודדים או מעטים. חברות בוטיק מציעות שירותים בקנה מידה קטן יותר.

לדוגמה, הם עשויים להתמקד בתחומי נישה בבנקאות השקעות כמו מיזוגים ורכישות, ארגון מחדש או רכישות ממונפות. בעוד שבנקים מתנפחים בדרך כלל מבצעים עסקאות בשווי 500 מיליון דולר ומעלה, בוטיקים מטפלים בעסקאות בשווי 50 עד 500 מיליון דולר.

• חוויה טובה יותר בבוטיקים? זה תלוי: בבנקים בוטיק יש הזדמנויות אדירות לבצע את העסקה כולה בעצמכם. בנק בוטיק עשוי לצפות ולאפשר לבנקאים לפעול בצורה עצמאית יותר על ידי חיפוש אחר הזדמנויות, שכנוע סיכויים, מבנה העסקה וביצוע סגירתו. עם זאת, אם בנק הבוטיק מתמחה באזור קטן, הבנקאי עשוי לגלות שהוא לא צבר ניסיון רב. בבנקים מתפיחים, במיוחד ברמת הכניסה, בנקאים עשויים למצוא עצמם מוגבלים לתפקיד מוגבל ותלויים בתהליכים, כללים, אישורים ומשאבים. לדוגמה, במקום לחפש אחר הזדמנויות, הבנקאי עשוי לקבל לידים מכירות ומגרשים מצוות מבוסס, מה שהופך את המשרה המוגדרת לפשוטה יחסית. עצמאות למינהל ?: בבנק התפיחה, בנקאי השקעות יכולים לבקש מצוות כמויות ייעודי לפתח ולבחון מודלים כמותיים. יש צוות משפטי ייעודי להתייעצות בנושאים משפטיים, סופרים טכניים לתיעוד וצוות המכירות מראש להכנת ההצעה. בבוטיק יתכן והבנקאי צריך לעשות הכל, כולל משימות פשוטות כמו ניסוח ספרי גובה וכלה במורכבים כמו דוגמנות כמותית ובניית עסקות. עבור חלקם, בנק בוטיק עשוי להציע חוויה של עצמאות, עצמאות ויצירתיות. אחרים עשויים לשקול חוויות כאלה מנהליות וחסרות הערכה. קהל הלקוחות: אף שבנקאות השקעות בוטיק צברו נתח שוק, השוק עדיין נשלט על ידי בנקים מתנפחים. עסקים נוטים לסמוך יותר על חברות גלובליות מבוססות יותר על החנויות הקטנות, אפילו אם אלה האחרונים גובים עמלות נמוכות יותר. זה מביא לבנקים מתפיחים מאגר עצום של לקוחות זמינים. ייתכן שבוטיקים יצטרכו לצוד לקוחות פוטנציאליים, לרוב חברות קטנות אחרות. לבוטיקים יש יתרון בכך שבנקים מתפיחים לא מפריעים לעתים קרובות לשוק הקטן שלהם. אך יחד עם זאת, בדרך כלל עסקאות כרטיסים גדולות הן מחוץ להישג ידם. הסביבה הדינמית: בנקים בוטיק עשויים לשנות את המיקוד שלהם לחלוטין, למשל על ידי מעבר מכל רכישות ממונפות לארגון מחדש של חברות. לבנקי השקעות גדולים יש זרמי עבודה מגוונים, מה שמאפשר לעובדיהם לעבוד באזורים הרצויים שלהם. אבטחת תעסוקה: מעט מקומות עבודה מאובטחים במאת האחוזים ואפילו הביצועים הטובים ביותר עשויים להידרש לעמוד בפני הגרזן בתקופות רעות. עם זאת, בהתחשב בחטיבות העסקיות המגוונות שלהם, גודל גדול ונוכחות גלובלית, לבנק מתפיח יש גמישות רבה יותר להעביר אנשים מסביב, נניח ממיזוג ורכישות (M&A) למחלקת אנליסטים לחקר המניות, או מאירופה לאסיה ככל שהצרכים העסקיים עולים ו נפילה. לבוטיקים אין אותה רמת גמישות והזדמנויות, בגלל גודלם וההתמחות שלהם. רמת סיכון: אנשים בודדים יכולים לבצע או לשבור אפילו בנק השקעות רב עולמי, רב לאומי. עסקת מיזוג ורכישה אחת עלולה להשתבש מבחינה טכנית משפטית, או מקרה של חבלה בריבית על ידי סוחר בודד או שניים עשוי להטיל קנסות במיליונים. לבנקים גדולים להשקעות יש יכולת לספוג הפסדים אלה. בנקים בוטיק פועלים ביחס אישי וקשרי רשת. בהיעדר מחלקות ייעודיות למשפטים או לביקורת, הסיכון גבוה בהרבה בבוטיקים מאחר ואחד מפתח שניים יכולים לשבור את העסק כולו. גודל האם חשוב (לעיתים): שערוריות בנקאיות מתרחשות. גם אם בנקאי אינדיבידואלי לא היה מעורב, הקריירה שלו או שלה יכולה להיות מושפעת קשה בטווח הרחוק אם היא קשורה לבנק בוטיק שהואשם בעבירות עוולות. ישנם מקרים בהם נשללת ויזה של אנשים או עומדת בבדיקה מוגברת אצל מעסיק חדש בגלל התאגדות בעבר לבנק בוטיק מבויש. בנקים מתנפחים אינם חסינים מפני חריגות או כשלים, אך יש להם יתרון בערך מותג מבוסס, שיכול לקלוט כמה מקרים כאלה. גישה נוחה למידע: אמנם קל יותר להשיג מידע על בנק מתפיח, אולם פנימיות הבוטיקים נותרו מוסתרים. לאחר שנבחר, ידוע כי בנקים מתפיחים מציעים שכר אחיד למקורבים עם מיומנויות ורמת ניסיון דומים. המשכורות עשויות להשתנות יותר בבוטיקים על סמך העדפות אישיות או דרישות מאוד מסוימות. בעת מעבר משרות, במיוחד לקרנות גידור וחברות הון פרטיות, עדיפים מועמדים עם ניסיון בבנקים מתפיחים בגלל החשיפה התאגידית המשופרת שלהם.

בשורה התחתונה

הצטרפות לבוטיק לבנקאות השקעות אכן מציעה כמה יתרונות גדולים למרות שבנקים מתנפחים מציעים מסלול קריירה קלאסי יותר. בסופו של דבר, הבחירה בין בנק בוטיק לבנק מתפיח חייבת להיות מכריעה על ידי המזג, השאיפות והציפיות של המועמד.