מחיר ונפח מהווים את אבני הבניין של מבנה השוק, מגלפים עליות, אינסוף מגמות, צמרות תחתיות באופק כל הזמנים. יחסי גומלין בין אלמנטים מבניים אלה מייצרים יחסי התכנסות והתבדלות המאפשרים לטכנאים שומרי מצוות לבצע תחזיות לגבי כיוון, חוזק יחסי או חולשה, ועמידות סיבובי השוק.
יחסי מחיר ונפח שימושיים במיוחד בזיהוי קרקעית מכיוון ששיאי פוטנציאל הרווח מגיעים לשיא כאשר ניתן להיכנס למיקומים ארוכים בשפל הנמוך ביותר במגמה למטה. במקום לתפוס סכין נופלת, הסוחר ממוקד אמצעי האחסון פועל מוקדם בסימנים טכניים המראים שקונים מחויבים חוזרים לביטחון מדוכדך פעם אחת.
כרך קריאה במגמות למטה
בחן את המגמה למטה במרווחים תקופתיים כדי לראות כיצד הוא משתלב בתרחיש השפל. התמקדו בפעילות נפח מקרית המודדת את האיזון בין קונים למוכרים, תוך השלכת כל אותות מעורפלים. שונות זו שימושית בתהליך זה, במיוחד כאשר מחפשים ריבית קנייה נסתרת שאינה באה לידי ביטוי בפעילות המחירים הנוכחית.
ניתן להעריך בקלות לחץ כיוון לאורך רוב שלבי מגמת הירידה מכיוון שמדדי עוצמת הקול יראו למוכרים קונים מכריעים, או ההפך הגמור מהתרחיש הצפוי בתחתית. בנוסף לזרימת הסחר, התבוננו בנפח ממוצע מיום ליום עם התקדמות מגמת הירידה מכיוון שלעתים רחוקות נוצרות תחתית עד שמתרחש אחד משני אירועים:
- האבטחה עוברת מכירת אקלים שמובילה פי שלושה עד חמש מהנפח היומי הממוצע, לעיתים קרובות לאורך מספר מפגשים. האבטחה נכנסת לשלב רדום בו הוא ממשיך לרדת בזמן שהנפח מתייבש, מה שמוביל לנפח יומי נמוך מהממוצע, לרוב במשך שבועות או חודשים.
התרחיש הראשון מעורר חוסר איזון בקנייה מכיוון שלחץ מכירה אינטנסיבי מצמצם את היצע המוכרים החדשים, ומעניק יתרון לקונים, ואילו התרחיש השני מצביע על כך שהמוכרים עברו להזדמנויות אחרות, ומאפשרים לשחקני ערך להתחיל בתהליך הבנייה התחתונה. זה אמנם אינטואיטיבי, אך לעיתים קרובות ייקח זמן רב יותר לאבטחה בירידה בנפח נמוך להציג תחתית עמידה מזו הנפילה החופשית.
מציאת תחתיות עם היסטוגרמות נפח
היסטוגרמות נפח שנמצאו בתחתית מרבית טבלאות המחירים עושות עבודה טובה בזיהוי ואישור התחתיות בעת ניתוחן נכון. בתרחיש הראשון, הסוחר מחפש שיא מכר שמניב קפיצות נפח גבוהות או יותר המעידות על כיסוי קצר. פעילות במחיר ובנפח זה אינה מסמנת עלייה תחתונה ומגמה חדשה. במקום זאת, הוא מהווה את מתווה התחתון שיכול להימשך שבועות או חודשים נוספים.
ניתן יהיה לשנות את השינוי בנפח שורי בתרחיש השני מכיוון שניירות הערך המנופלים יכולים להיסחף לצדדים ולהוזיל במשך חודשים לפני שיירכשו את החסות הדרושה בכניסה למגמה חדשה. כסף חדש נכנס לרוב בשקט לתבניות אלה, ומביא למתחם של ימי קנייה מעט גבוהים מהרגיל בטווחי מסחר לטווח ארוך. מכשירי upticks אלה אינם מעוררים פריצות ולעיתים קרובות הם מתעלמים על ידי טכנאים מכיוון שהם אינם בולטים בתרשים המחירים.
עם זאת, סך כל פעילות הקנייה הזו בונה לולאת משוב חיובית שמובילה את המחיר לרמת התנגדות בולטת. התפרצות נפח גבוהה לעיתים קרובות עוקבת באופן מיידי, צופים בתרשימים מזעזעים שלא שמו לב לפרטים הקטנים. כתוצאה מכך, צפייה בצבירה שקטה זו וכניסה לסחר בעמידות בטווח יכול לייצר רווחים יוצאי דופן.
שלוש שנים דפוס תחתון בנפח נמוך
בוסטון סיינטיפיק קורפ (BSX) שוקעת מתחת לשוק הדוב של 2008 בשנת 2010, ונכנסת לתבנית תחתית הנמשכת למעלה משנתיים. היקף השבועי צונח בצורה ניכרת בשנת 2011 ו -2012, ומצביע על אדישות קיצונית באמצע שוק שוורים גועש. האבטחה מגלמת בשקט משולש יורד שבועי, שובר את קו המגמה העליונה והממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 שבועות (EMA) בינואר 2013, ומביא לדרך מגמה חדשה שמראה התקדמות מהירה.
מציאת תחתונים עם נפח איזון (OBV)
בשני התרחישים, צפו בנפח כאשר סוף סוף המחיר מתהפך ובדוק את מגמת הירידה. זה שורי כאשר הבדיקה מייצרת נפח נמוך יותר והמחיר הופך גבוה יותר מעל הנמוך שקדם. הקיצוצים לתורמים חדשים נפוצים בסביבה המודרנית שלנו, אך אלה עדיין יכולים להניח תחתיות לגיטימיות כאשר הנפח מתיישר נכון והמחיר מתאושש במהירות, וננעל מעל לשפל הקודם.
סחר בהפרשות נפח בולגרית
על איזון נפח (OBV) מציע כלי טכני שימושי למדידת העמידות של תחתית פוטנציאלית. צפו במחוון במהלך מבחן השפל הקודם, חפשו שהוא יגיע לשפל גבוה יותר. דפוס זה יכול למשוך תשומת לב רחבה ולעודד את המשתתפים בצד לפתוח עמדות ארוכות בתמיכה במגמה חדשה.
זה יקר במיוחד כאשר המחירים צונחים מתחת לשפל הקודם בעוד OBV שומר עליו, ומסמל סטייה שורית. זה מה שקורה בתרשים Expeditors International מוושינגטון, Inc. (EXPD) לאחר שהאבטחה נפלה יותר משמונה נקודות במשך שלושה חודשים. ההדפס הגבוה של ה- OBV גילה ריבית קנייה נסתרת, לקראת גל התאוששות שחוזר לגובה השנתי.
בשורה התחתונה
תחתיות בשוק לעתים קרובות מגלמות דפוסי נפח קלאסיים המאפשרים לסוחרים שומרי מצוות לבצע שיחות מהירות ומדויקות, ומאפשרים להם לעלות לפני שהקהל מגלה את המגמה החדשה.
