זהב הוא חלק מתיקי המשקיעים הרבים, מכיוון שאנשים רואים בזהב השקעה בבטחה בתקופות בעייתיות. סוחרים לטווח קצר קונים ומוכרים גם קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) ומניות כרייה לרווחים מהירים… והפסדים. סחר בזהב יכול להיות רכבת הרים. לעיתים שוק הזהב רגוע ובקושי מתנועע - בפעמים אחרות הוא רואה פעולה זועמת.
בעת ניתוח וסחר בזהב, או מניות כריית הזהב, דבר אחד עיקרי שצריך לחפש הוא אישור מנכסים קשורים. בואו לחקור מה המשמעות של זה ואיך זה יכול לעזור לכם בשוק הזהב.
כלים לניתוח זהב
כאשר מחירי הזהב עולים ויורדים, ישנם כלים המסייעים לקבוע עד כמה המגמה חזקה. זה מסייע בקבלת החלטות הקשורות למסחר במניות של חברות כרייה ותעודות סל זהב או זהב.
להלן מספר דברים עיקריים שצריך לחפש במגמת זהב חזקה:
- מחיר הזהב מתחיל לעלות או במגמת עלייה. מחיר מלאי כריית הזהב, שנמדד על ידי מדד כריית זהב כמו תעודת סל כרייני הזהב Vaneck Vectors Gold (GDX), עולה בקצב מהיר יותר מזהב. מחיר מניות כרייות הזהב הזוטרות, כפי שנמדד במדד כמו מכוני הזהב Junior Vectors Vaneck Vectors (GDXJ), עולה מהר יותר מ- GDX. במילים אחרות, החברות הקטנות עולות מהר יותר מחברות הכרייה הגדולות והמבוססות יותר.
אותם מושגים חלים על מגמות ירידה בזהב, אלא שאנו הופכים את הציפיות. בשוק זהב חלש מחיר הזהב יורד, כורי הזהב נופלים יותר מזהב (באחוזים) והג'וניורס יורדים אפילו יותר מכורים גדולים יותר. אנו נתמקד במגמת העלייה, מכיוון שרוב המשקיעים מחפשים לקנות זהב ולהימנע ממגמות הירידות.
לגבי הנקודה הראשונה, זהב ומניות הכרייה נוטים לנוע יחד, אם כי המניות בדרך כלל עושות את הצעד הראשון. לדוגמה, אם מחירי הזהב עומדים, בדרך כלל המניות מתחילות לעלות ראשונות, ואחריהן הזהב. ברגע שהזהב והמניות עולות, הדבר חיובי הן למניות הזהב והן למניות הכרייה. זהב צריך להתחיל לעלות במורד התנופה ובגובה הנדנדה הגבוה יותר. זו ההגדרה של מגמה. (לפרטים נוספים, ראה: כניסה לשוק הזהב .)
משמאל לתרשים, הזהב מתחיל לעלות ומפתח מגמה. זה הדבר הראשון שצריך לחפש.
בהתייחס לנקודה השנייה, על מנת לבטוח במגמה זו, גם מניות כריית הזהב צריכות לעלות. ישנן שתי דרכים לבדוק אם זה המצב. גרף תרשים של מדד כורי זהב וודא שהוא מתקדם יותר, או צור יחס בתרשים שמשווה את מדד הכורים למחיר הזהב. היחס הוא דרך מדויקת יותר לקבוע אם כורי הזהב עולים על זהב, וזה מה שהמשקיעים רוצים לראות כדי לאשר את המגמה.
התרשים לעיל הוא יחס שנוצר על ידי חלוקת מחיר GDX על ידי SPDR Gold Trust (GLD). כאשר היחס עולה, מדד הכורים עולה במהירות גבוהה יותר ממחיר הזהב. זה עוזר לאשר את המגמה הן של מניות הכרייה והן של הזהב. כאשר היחס מתחיל לרדת, פירוש הדבר כי זהב עולה על ביצועי המניות, דבר שאינו התנהגות אופיינית בעצרת חזקה. לכן זהירות מובטחת. כשהיחס התחיל לנוע נמוך יותר, הזהב נע נמוך יותר זמן לא רב לאחר מכן.
כאשר היחס (או הכורים) נע נמוך יותר וזהב מתקדם יותר, שני השווקים אינם מאשרים זה את זה. זה מקשה על הסחר, מכיוון שהמהלכים כלפי מעלה בזהב לא פיתו את הסוחרים של מניות כרייה לקנות, ולכן סביר להניח שהמהלך בזהב ייכשל. עם זאת, אם הכורים יתחילו להתאסף, השניים שוב מסתנכרנים, מה שעלול להוביל להתהפכות נוספת במניות הכרייה ומחירי הזהב.
כבדיקה אחרונה אחת, השווה את הכורים הזוטרים לקטינים הגדולים יותר. במהלך עליות זהב חזקות, אנשים מוכנים להיכנס ולקנות חברות זהב קטנות יותר אשר בדרך כלל נתפסות כמסוכנות יותר אך יש להן גם פוטנציאל גדול יותר. יחס הצעירים / הכורים צריך לעלות במהלך מגמת עלייה. אם לא, המגמה עשויה להיות בצרה, וזהב ומניות הכרייה (כורים זוטרים וגם גדולים יותר) עשויים להתחיל ליפול.
בתרשים לעיל, מחירי המניות של הכורה הזוטר עולים במהירות רבה בהרבה ממחירי המניות של הכורה. היחס העולה מאשר את המגמה בזהב. כאשר היחס מתחיל להתפרק, הזהב עוקב אחרי זמן קצר, אשר אושר גם על ידי הצעד הנמוך ביחס GDX / GLD.
בשורה התחתונה
כשאתה סוחר במניות זהב או כרייה, חפש כורים, כורים זוטרים וזהב כדי לאשר זה את זה. עם עליית מחירי הזהב, על כורי הזהב להיות גבוה מזהב מבחינת הרווחים. זה מראה על ידי יחס כורה / זהב עולה. כאשר היחס מתחיל לרדת, או אם מניות הכרייה לא מאשרות מגמת עלייה בזהב, יש סיכוי גבוה יותר כי אותה עצרת תיכשל ותתגבר. (לקריאה נוספת, בדוק: מה מניע את מחיר הזהב? )
