תאריך ערך הוא תאריך עתידי המשמש לקביעת הערך של מוצר המשתנה במחיר. בדרך כלל, תראה את השימוש במועדי הערך בקביעת תשלום מוצרים וחשבונות פיננסיים שבהם קיימת אפשרות לאי-התאמות עקב הבדלים בתזמון הערכת השווי. מוצרים פיננסיים כאלו כוללים חוזי מטבע קדימה, חוזי אופציות, וריבית לתשלום או לחייב בחשבונות אישיים.
תאריך הערך נקרא גם "מטבע".
תאריך שווי בבנקאות
כאשר מקבל מקבל מציג צ'ק לבנק, הבנק מזכה את חשבונו של מקבל התשלום. עם זאת, עשויים לחלוף ימים עד שהבנק יקבל את הכספים מבנק המשלם, בהנחה שלמשלם ולמשלם המוטב יש חשבונות במוסדות פיננסיים שונים. אם למוטב יש גישה לקרנות באופן מיידי, הבנק הקולט מסתכן ברישום תזרים מזומנים שלילי. כדי להימנע מסיכון זה, הבנק אמיד את היום בו יקבל את הכספים מהמוסד המשלם, ויחזיק את הכספים בחשבון המוטב עד ליום הקבלה הצפוי. למעשה, הבנק יפרסם את סכום ההפקדה למשך מספר ימים, לאחר מכן מקבל התשלום יכול להשתמש בכספים. התאריך בו משוחררים הכספים מכונה תאריך הערך.
באופן דומה, כאשר העברה בנקאית מחשבון בבנק אחד לחשבון בבנק אחר, תאריך הערך הוא התאריך בו החוט הנכנס הופך לרשות הבנק המקבל ולקוחו.
תאריך ערך במסחר
כאשר קיימת אפשרות לאי-התאמות עקב הבדלים בתזמון להערכת שווי הנכס, נעשה שימוש בתאריך הערך. במסחר בפורקס, מועד הערך נחשב כמועד המסירה בו צדדים נגדי לעסקה מסכימים ליישב את התחייבויותיהם בהתאמה על ידי ביצוע תשלומים והעברת בעלות. בגלל ההבדלים באזורי זמן ועיכובים בעיבוד הבנקים, מועד הערך של עסקאות ספוט במטבעות חוץ נקבע בדרך כלל יומיים לאחר שהוסכם על עסקה. תאריך הערך הוא היום בו נסחרים המטבעות, ולא התאריך בו הסוחרים מסכימים לשער החליפין.
תאריך הערך משמש גם בשוק האג"ח לחישוב ריבית צבירה על איגרות חוב. חישוב הריבית הצבורה מביא בחשבון שלושה מועדי מפתח - תאריך סחר, תאריך הסדר ותאריך הערך. תאריך הסחר הוא התאריך בו בוצעה עסקה. תאריך הפשרה הוא התאריך בו הושלמה עסקה. תאריך הערך הוא בדרך כלל, אך לא תמיד, תאריך הפשרה. תאריך הפשרה יכול ליפול רק ביום עסקים - אם אגרות חוב נסחרות ביום שישי (מועד סחר), העסקה תיחשב כשלמה ביום שני ולא בשבת. תאריך הערך יכול ליפול בכל יום כפי שנראה בעת חישוב הריבית הצבורה, המתחשבת בכל יום בחודש נתון.
תאריך הערך משמש גם בעת הערכת אג"ח קופונים המשלמות תשלומי ריבית חצי שנתיים. לדוגמא, במקרה של אג"ח חיסכון, הריבית מורכבת חצי שנתית, כך שתאריך הערך הוא כל חצי שנה. זה מסיר כל אי וודאות עבור המשקיעים מכיוון שחישובי תשלומי הריבית שלהם יהיו זהים לממשלות.
