מבחינת מימון תאגידי, יחסי נזילות מתארים את יכולתו של פירעון לפרוע התחייבויות חוב לטווח קצר עם מזומן בהישג יד או נכסים לטווח קצר. יחסי נזילות נפוצים כוללים את היחס הנוכחי ויחס בדיקת החומציות, הידוע גם כ- יחס מהיר. משקיעים ומלווים רואים בנזילות סימן לביטחון פיננסי; לדוגמה, ככל שיחס הנזילות גבוה יותר, כך החברה טובה יותר.
מדויק יותר לומר שיחסי נזילות צריכים לעלות בטווח מסוים. חברות עם יחסי נזילות נמוכים מדי מציבות את עצמן בסכנת ברירת מחדל ועלולות להתקשות בגיוס הון. מצד שני, חברות בעלות יחס נזילות גבוה מדי עלולות להשאיר נכסים בר-ביצוע בצד; ניתן להשתמש במזומן על מנת להרחיב את הפעילות, לשפר ציוד וכו '.
קח את הזמן לבדוק את הממשל התאגידי עבור כל חברה שאתה מנתח. הנסיבות עבור כל עסק ותעשייה שונים, מה שמקשה על יצירת מידה אוניברסלית ליחס נזילות בריא. השיטה הטובה ביותר למשקיעים, למלווים ולמנהלים היא לשקול יחסי נזילות של מתחרים מצליחים ומגמות היסטוריות. מכיוון שיחסי נזילות מתארים את הקשר בין חוב לנכסים, הסכום הנכון של נכסים לטווח הקצר בהישג יד עולה באופן יחסי עם עליית רמות המינוף.
תעשיות מסוימות פועלות בהצלחה עם יחסי נזילות נמוכים. לדוגמה, מלאי עשוי להתהפך מהר יותר מאשר מתבצעים תשלומים לחשבונות, מה שייראה כאילו נכסים לטווח הקצר אינם מהימנים. בנסיבות כמו אלה, יכול להיות מועיל להסתכל על תקופות מחזור הפעולה. מחזור המרת המזומנים הוא מדד טוב לכך, מכיוון שהוא מודד את מספר הימים שקשרי המזומנים של החברה קשורים בתהליך הייצור והמכירה.
