מה זה פרמיה נעלמת
פרמיה שנעלמת היא תשלום ששולם עבור פוליסת ביטוח עד ששווי המזומנים של הפוליסה גדל מספיק בכדי לכסות את העמלה.
שוברים למטה נעלמים פרימיום
פרמיה שנעלמת מעניקה למחזיק בפוליסת ביטוח חיים אפשרות לשלם פרמיות מהמזומן שנצבר בפוליסה ולא באמצעות תשלומים שבוצע על ידי המבוטח. הפרמיה נעלמת רק במובן זה שבעל הפוליסה כבר לא צריך לשלם אותה מהכיס לאחר תקופה מסוימת. הכספים לפרמיות פשוט מגיעים מהדיבידנדים שנזרקו על ידי המזומנים שנצברו בהשקעה. זה מאפשר למבוטח לשים כסף מזומן הדרוש לפרמיות לשימוש אחר ומשתלם יותר. זה גם מבטיח כי הכיסוי הביטוחי לא יפוג מכיוון שתשלומי הפרמיה נעשים באופן אוטומטי.
צרכנים המעוניינים בפוליסות עם פרמיות שנעלמות צריכים לשים לב מקרוב למתמטיקה המשמשת להצדקת התאריך בו הפרמיות ייעלמו. על מנת לבטל את הפרמיות, על ההשקעות הבסיסיות בפוליסה לשמור על שיעורי ריבית או דיבידנד מספיקים בכדי לבצע תשלומים.
הנחות אופטימיות מדי ופרמיות נעלמות
מבחינה היסטורית, פרמיות נעלמות היו מעורבות בתכניות הונאה ביטוחיות בהן הביטוחים השתמשו באיורי מכירות מטעים כדי להטעות לקוחות פוטנציאליים להאמין שהפרמיות שלהם ייעלמו הרבה יותר מהר ממה שהם אכן עשו. הנחות לא מציאותיות לגבי שיעורי ריבית ותשואות השקעה יכולות לעשות הבדל גדול כאשר משקיע מנסה לצבור מספיק קרן כדי לזרוק דיבידנדים ברף מוגדר, מה שבעצם מתאר את המקרה של פרמיה שנעלמת. לדוגמה, יש לקחת בחשבון פוליסת ביטוח לכל החיים עם פרמיה של 5, 000 $. על מנת שהפרמיה תיעלם, שווי המזומנים שנצבר בפוליסה צריך לזרוק דיבידנד שנתי של 5, 000 דולר. בשיעור ריבית של 5 אחוזים, שווי המזומנים של הפוליסה יצטרך להגיע ל 100, 000 $ כדי להיפטר מהפרמיה. פוליסות לכל החיים מספקות בדרך כלל מספר צמיחה שנתי מינימלי לצד מספר צמיחה צפוי שתלוי בביצועי תיק ההשקעות של חברת הביטוח. קצב הצמיחה המינימלי עשוי לדרוש זמן רב משמעותית בכדי להגיע לסף הדרוש בכדי לגרום לדמי הביטוח להיעלם, וזה יעבוד רק אם הריבית תישאר גבוהה מספיק כדי לשמור על סף הקרן במקום.
בהתחשב בכך שפרמיות לא נעלמות כל עוד הן מצמצמות את תשלומי הדיבידנד, משקיעים מנוסים יחשבו את העלות הכוללת של השקעה לכל החיים עם פרמיות שנעלמות ויגדירו אותה נגד אופציות זולות יותר כמו חיי טווח, ויחשבו את הפוטנציאל ההפוך מההשקעה בין ההפרש בין אלה שני מחירי פרימיום ברכב השקעה אחר.
