אנזואציה משתנה

מהי אנואיזציה משתנה?

קצבה משתנה היא אפשרות לקצבה בה סכום תשלומי ההכנסה שקיבל המבוטח ישתנה בהתאם לביצועי ההשקעה של הקצבה. קצבה משתנה היא אפשרות אחת אשר יכולה להיות מבוטחת על ידי בעל הפוליסה בשלב האנטיזציה של חוזה, והוא השלב בו מבוטח מחליף את הערך הצבור של הקצבה עבור זרם של תשלומי הכנסה רגילים המובטחים לכל החיים או מובטחים עבור מוגדר מספר שנים.

Takeaways מפתח

• קצבה משתנה היא ממש כמו שהיא נשמעת - משתנה. התשלומים מבוססים על ביצועי נכסי הקצבה. יש פוטנציאל רווח גדול יותר עם קצבה משתנה. עם זאת, במהלך ירידות השוק התשלומים יהיו נמוכים מקצבה בשיעור קבוע.

הבנת annuitization משתנה

ישנם שני שלבים לחיי הקצבה. במהלך הצבירה, משקיע מוסיף לקצבה, כאשר כל הרווחים שצוברים בשלב זה פטורים ממס הכנסה שוטף. ברגע שמבוטח יהיה מוכן להתחיל לקבל הכנסה מהקצבה הוא יכול לבחור לבצע: משיכות (על בסיס אד הוק או שיטתי; או, לבטל את החוזה ולבחור תשלומים קבועים או משתנים.

בשלב הקצבה, עבור קצבאות שנרכשות בדולרים לאחר מס, מתייחסים לסכום קבוע של כל תשלום כאל תשואה בלתי חייבת של הבסיס המקורי והיתרה ממוסה כהכנסה. לחלופין, כל הכנסות הקצבה המתקבלות באמצעות משיכות ממוסות בדרך כלל כהכנסה עד למשיכת כל ההשתכרות. לאחר משיכת כל הרווחים, המשיכות הינן החזר בלתי-חייבים במס של ההשקעה המקורית (שכבר הוסרה ממיס) בקצבה. בגין קצבה שנרכשה בדולרים לפני מס, כל ההכנסה - בין באמצעות קצבה או ממשיכות - חייבת במס מלא כהכנסה רגילה.

שיקולי קצבה משתנים

בחירה כיצד לקבל תשלומים מקצבה יכולה להיות קשה עבור המשקיעים, ולעתים קרובות מסתכמת בכמות הסיכון שבעל הפוליסה מוכן לקחת בהשוואה לסכום התשואות שרוצה מבוטח. בחירה בקצבה קבועה פירושה שבעל הפוליסה יקבל סכום זהה של כסף בכל תשלום הכנסה קצבה תקופתית לאורך חיי הקצבה, ללא קשר לביצוע תיק העבודות של חברת הקצבה. תשלומי annuise משתנים זה מזה בזה שהערך שקיבל מבוטח נועד להשתנות לאורך זמן. הסיבה לכך היא כי התשלומים מבוססים על ביצועי תיק עבודות בסיס.

הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA), המסדירה את היועצים, קובעת באתר האינטרנט שלה כי "מגוון הפיצ'רים המוצעים על ידי מוצרי קצבה משתנים יכולים להיות מבלבלים. "מסיבה זו, יכול להיות שקשה למשקיעים להבין מה מומלץ לקנות להם - במיוחד כשמתמודדים עם איש מכירות עם טעינה קשה. לפני שאתה שוקל לרכוש קצבה משתנה, וודא שאתה מבין היטב את כל התנאים שלו. קרא בעיון. התשקיף."

FINRA ממליץ גם לשאול שאלות אלה:

• כמה זמן ייקשר הכסף שלי? האם יש חיובי כניעה או עונשים אחרים אם אני משיכה כספים מההשקעה מוקדם מכפי שציפיתי? האם ישלמו לך עמלה או תקבל פיצוי כלשהו בגין מכירת הקצבה המשתנה? כמה? מה הסיכונים שההשקעה שלי עלולה לרדת בערך? מהם כל העמלות וההוצאות?

רכישת קצבה יכולה לספק רמת ביטחון הכנסה, אך יכולה גם לנעול כספים במוצר ספציפי שאולי לא יצליח כצפוי. אנשי מקצוע המוכרים קצבה בדרך כלל מקבלים עמלה על פי סוג ושווי הקצבה שנמכרו. ערכי קצבה משתנים קשורים לביצוע של מכשירים דמויי קרנות נאמנות הנקראים חשבונות משנה שבעל הקצבה בוחר.