קצבאות יכולות להישמע מפתה כאשר מועמד על ידי איש מכירות, שלא במקרה, מבצע עמלות ענק למכירתן. למען האמת, מוצר השקעה ייחודי זה מציע יתרונות לגיטימיים. גידולו נדחה במס, וקצבאות יכולות להעניק שקט נפשי על ידי מתן זרם הכנסות אמין לכל החיים.
עם זאת, החסרונות של קצבה הם רבים, כאשר קיימת מגבלה גבוהה של יועצים פיננסיים המסכימים כי השליליות עולות על החיוביות לרכב השקעה זה.
חסרונות מס
נכון שאתה לא משלם מיסים על קצבה בשלב הצמיחה שלה. הכסף שאתה מרוויח בתקופה זו נדחה במס. עם זאת, כשאתה מתחיל לקחת הפצות, לא רק שאתה מחויב במס, אלא השיעור גבוה יותר מאשר בהשקעות רבות. רווחי קצבה ממוסים כהכנסה רגילה, ולא כרווחי הון לטווח הארוך.
אלה חדשות רעות במיוחד עבור משקיעים עשירים במדרג המס העליון, אשר לשנים 2019 ו- 2020 עומד על 37%. לעומת זאת, הרווח מהשקעות שמקבלות טיפול ברווחי הון ממוסה בשיעור נמוך בהרבה של 15% עד 20%.
עונשים על נסיגה מוקדמת
עמלות גבוהות
הסיבה לכך שסוכני ביטוח החיים מזרימים קצבאות ללקוחותיהם היא פשוטה. העמלות ממכירת קצבה הן עצומות. יתר על כן, אנשי המכירות שמקבלים עבור מכירת מוצר זה אינם מופיעים יש מאין. עלויות נסתרות לך, המשקיע, מספקות בסופו של דבר את בדיקת העמלות של הסוכן.
לאמיתו של דבר, אחת הסיבות לקצבה חיובי משיכה מוקדמים כה מופרזים היא שהכסף עוזר לאפשר לעמלה במוצר זה להישאר כל כך גבוהה.
תובנה של יועץ
ג'יימס ליוטה, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA®
Prominence Capital GP, LLC, בוורלי הילס, קליפורניה
חסרונות הקצבה תלויים בסוג הקצבה. לקצבים מיידיים פרמיאליים יחידים (SPIA), תזרים המזומנים מובטח על ידי המנפיק למשך כל חיי השכר. עם זאת, זרם ההכנסה קבוע ואינו עולה עם האינפלציה, והקרן נעולה ואינה זמינה עוד לשעת חירום. רבים מהתכונות הנוספות של SPIA יפחיתו גם את ההכנסה החודשית. במקרה של קצבה נדחית, ייתכן שהתשואות אינן טובות כמו מוצרים דומים אם התשלומים קבועים, ועשויים לחוות תנודתיות ניכרת וסיכוני חיסרון אם התשלומים משתנים. חיובי כניעה עשויים לחול גם על כל סילוק. בסופו של דבר, חשוב להבין היטב את תכונות הקצבאות, שלכולן יש יתרונות וחסרונות בהתאם לנסיבות הייחודיות של המשקיע.
