מה גורם למהלך משמעותי בשוק המניות?

יש מספר אינסופי כמעט של גורמים שיכולים לגרום לשוק המניות לנוע בצורה משמעותית לכיוון זה או אחר, כולל נתונים כלכליים, אירועים גיאו-פוליטיים ומצב שוק.

סנטימנט שוק

לדוגמה, התרסקות המניות הטכנולוגיות בתחילת שנות האלפיים הייתה תוצאה של בועה במניות dot.com שכן המשקיעים היו באופוריה לגבי השוק והשערו בצורה לא הגיונית. אם המשקיעים מעל למנף את ההשקעות שלהם, קיים סיכון ניכר שיכולה להיות ספירלה כלפי מטה אם השוק ינוע לכיוון לא רצוי. המשקיעים עשויים להיאלץ למכור מניות, מה שמוריד את המחירים.

לכל המהלכים שעשויים ליצור מניות יש דבר אחד במשותף. הזרז הוא שינוי בהיצע ובביקוש למניות.

גורמים כלכליים

עליית הריבית יכולה להפעיל לחץ כלפי מטה על נאמני השקעות הנדל"ן (REIT) ולהאט את שוק הדיור. ריביות גבוהות יותר פירושן עלויות הלוואה גבוהות יותר מאטות את פעילות הרכישה וגורמות לצלילת מחירי המניות. לשינויים בתקנות המס, כמו חוק קיצוצי המס והמשרות שהתקבלו לאחרונה בשנת 2017, יכולים להיות השפעה חיובית או שלילית על תנועות המניות. הפחתת המסים של 2017 צפויה להעלות את מחירי המניות ככל שיש למשקיעים ולתאגידים משאבים רבים יותר להוציא על מניות. לעומת זאת, העלאות המס גורמות כי למשקיעים יש פחות כסף להכניס לשוק המניות, וזה משפיע לרעה על המחירים.

יש קבוע בכל אחד מהמצבים הללו. לכל מהלך של שוק מניות שיתרחש, בין אם למעלה או למטה, חייב להיות שינוי משמעותי בהיצע ובביקוש.

השפעת ההיצע והביקוש

במילים פשוטות, ההיצע הוא מספר המניות שאנשים רוצים למכור, והביקוש הוא מספר המניות שאנשים מחפשים לקנות. כאשר יש הבדל בין שתי הקבוצות הללו, המחירים בשוק נעים; ככל שהפער בין הביקוש וההיצע גדול יותר, כך יהיה הצעד משמעותי יותר. לדוגמה, נניח שחברה פרטנית נסחרת ב -15% ברווחים חיוביים. הסיבה למחיר המניה הגבוה יותר היא עלייה במספר האנשים המחפשים לקנות מניה זו.

הבדל זה בין היצע לביקוש של מניה גורם למחיר המניה לעלות עד שיושג שיווי משקל. זכור כי במקרה זה, יותר אנשים מחפשים לקנות מניות מאשר למכור אותם. כתוצאה מכך, הקונים צריכים להציע את מחיר המניות גבוה יותר כדי לפתות את המוכרים להיפרד מהם. תסריט זהה מתרחש כאשר השוק הכולל נע: ישנם יותר קונים / מוכרים של חברות בשוק המניות מאשר מוכרים / קונים ששולחים את מחיר החברות כלפי מעלה / מטה יחד עם השוק הכולל. אחרי הכל, שוק המניות עצמו הוא רק אוסף של חברות בודדות.

דוגמה להשפעה של היצע וביקוש

ב -17 בספטמבר 2001, הממוצע של דאו ג'ונס (DJIA) נסחר בירידה של 7.1%, שהיה אחד ההפסדים הגדולים ביותר ליום אחד שספג המדד אי פעם. מהלך השוק העצום היה תגובה לפיגועי הטרור נגד ארצות הברית שהתרחשו שבוע קודם לכן. ה- DJIA נסחר בירידות עקב אי וודאות מוגברת לגבי העתיד, כולל אפשרות ליותר פיגועים או אפילו מלחמה. אי הוודאות הזו גרמה ליותר אנשים לצאת משוק המניות מאשר לתוכו, ומחירי המניות צנחו בתגובה לירידה הניכרת בביקוש.