בנקים משמורת ואפוטרופוסים על קרנות נאמנות, הידועים בכינוים תאגידי קרנות נאמנות, ממלאים תפקידים דומים מאוד עבור לקוחות שונים. האפוטרופוסים על קרנות נאמנות אחראים לאבטחת וניהול ניירות הערך המוחזקים בקרן נאמנות. מבחינה טכנית, האפוטרופוסים על קרנות נאמנות נופלים תחת מטריית הבנקים המשמורנים; עם זאת, מקובל יותר להתייחס לאפוטרופוסים כשמדברים על לקוחות משקיעים פרטיים או עסקיים, ולא על לקוחות קרנות נאמנות.
תפקידו של האפוטרופוס
בשווקים הפיננסיים האפוטרופוס הוא כל גורם עסקי המחזיק בנכסי ההשקעה של הלקוח שלו להגנה. בדרך כלל, האפוטרופוס מציע גם הסדרי סחר, עסקאות מט"ח ושירותי מס. ענף שירותי המשמורת צמח משמעותית מאז שנות השמונים, ובכל זאת שולי הרווח שלו ממשיכים להצטמצם. חברות קטנות יותר הסתגלו לנסיבות חדשות באמצעות חדשנות טכנולוגית.
האפוטרופוס על קרנות נאמנות
בנקים מספקים שירותי משמורת לסוגים רבים של לקוחות, כולל קרנות נאמנות, מנהלי השקעות, תוכניות פרישה, חברות ביטוח, קרנות וחשבונות סוכנות. אפוטרופוס שדואג לקרנות נאמנות נקרא פשוט אפוטרופוס של קרנות נאמנות.
אפוטרופוס בקרן נאמנות יכול להיות בנק או נאמנות. נכסי הקרן, ניירות הערך שבסיסה, נשמרים עם הצד השלישי כדי להפחית את הסיכון של מתווכים חסרי מצפון לנצל את הקרן. האפוטרופוס רשאי לרשום רישומים עבור הקרן או לעקוב אחר מידע אחר לפי הצורך.
חוק חברת ההשקעות משנת 1940 מסדיר את המשמורת על נכסי קרנות נאמנות. על פי החוק, קרנות נאמנות ואפוטרופוסים שניהם צריכים להירשם אצל נציבות ניירות ערך.
