מלחמת הסחר ההולכת וגוברת של הנשיא טראמפ היא חדשות רעות במיוחד עבור מספר חברות אמריקאיות שיש להן מכירות משמעותיות בשוק הסיני. לפי נתוני ברון, מניות שנמצאות בסכנה מיוחדת אם תתרחב מלחמת הסחר כוללות את שש הכובעים הגדולים הללו: ארצ'ר-דניאלס-מידלנד ושות '(ADM), דיר ושות' (DE), נייקי בע"מ (NKE), אפל בע"מ. (AAPL), יאם! מותגים בע"מ (YUM) ו- Starbucks Corp. (SBUX).
כל ששת המניות הללו צללו עם ה- S&P 500 (SPX) ביום חמישי, ותוצאותיהן המעורבות של היום המחישו את המשך אי הוודאות לגבי היקפה והשפעתה של מלחמת סחר. החל מהשעה 2:45 אחר הצהריים נסחרים ב- NYSE: אפל, דיר וסטארבקס ירדו באחוז אחד ומעלה, יאם! המותגים לא היו משתנים, ונייקי וארצ'ר-דניאלס-מידלנד עלו עד 2 אחוזים.
החשש של המשקיעים הוא שסין תגמול מחדש עם מחסומי הסחר שלה, בגלל תוכניתו של הנשיא להטיל מכסים על מוצרים סיניים בסך 60 מיליארד דולר. סין השיקה את סלוב הפתיחה עם תוכניות להטיל מכסים על כ -3 מיליארד דולר בסחורות אמריקאיות. את רמת הדאגה הזה ממחיש סקר פד CNBC בו 66% מהנשאלים אומרים כי מדיניות הסחר של הנשיא טראמפ גרועה לצמיחה כלכלית. המשיבים כללו כלכלנים, מנהלי קרנות ואסטרטגים.
ניתוק מלחמת סחר במניות
חלק מתגובת סין, אם טראמפ ישביע טוב עם איום המכס שלו, עשוי להיות לייבא פחות אוכל מארה"ב, ופונה למדינות אחרות במקום. דייוויד רידל, העומד בראש חברת המחקר העצמאית Riedel Research, מציין בהערה שהובאה על ידי בארון כי ארצ'ר-דניאלס-מידלנד, מעבד מוביל של סחורות חקלאיות אמריקאיות, וכן יצרנית ציוד חקלאי דיר, יכול להיות בין אותן חברות אמריקאיות שהן פגום. התמונה הגדולה יותר היא שסין היא השוק השני בגודלו עבור החקלאים בארה"ב, קונה למעלה מ 21 מיליארד דולר של מוצרים חקלאיים אמריקאים בשנת 2016, מדווחת CNBC.
עידוד חרמות צרכניות
"לבייג'ינג יש היסטוריה ארוכה של יזום או תמיכה בחרם צרכנים לתמיכה ביעדים לאומיים", כותב רידל בהערה, כפי שצוטט על ידי ברון. זו הסיבה שמותגי צרכנים אמריקאים שונים שקיבלו קרקע בסין עשויים להיות בסיכון. אלה כוללים יצרנית ההלבשה הספורטיבית נייקי, יצרנית המחשבים והסמארטפונים אפל, מפעילת המזון המהיר יאם! (ההורה של KFC, טאקו בל ופיצה האט), ורשת בתי הקפה סטארבוקס. מכירות מכוניות יפניות נפלו באופן ניכר בסין בעקבות המתיחות ב -2012 בגלל תביעות האי, מציין רידל, אם כי התאוששו כמה רבעים לאחר מכן.
תעשיות בסכנה
קרדיט סוויס ציין כי תעשיות הרכב, התעשייה והקמעונאות האמריקאיות יסבלו במלחמת סחר - שתשפיע על מספר גדול של מניות אמריקאיות מרכזיות - מכיוון שהן תלויות מאוד בשרשרות האספקה העולמיות. התוצאה תהיה ככל הנראה שילוב של עליית תשומות עליית תשומות, בגלל מכסים, ואולי גם מגבלות אספקה. בינתיים, בדומה לדה, מכסי תגמול, הגבלות יבוא או חרם שיזמה סין יכבידו מאוד על יצוא רכב ותעשייה אמריקני לשוק זה. בעוד שקרדיט סוויס מאמין כי חברות טכנולוגיה אמריקאיות בדרך כלל ישפיעו על הסערה, אפל היא דוגמא עיקרית לאחת שעשויה להכות. (לפרטים נוספים, ראה גם: מדוע טכנאים, בנקים עשויים להניב ביצועים טובים יותר במלחמת סחר. )
בנוסף לחוות אמריקאיות, עם יצוא של 21 מיליארד דולר לסין בשנת 2016, CNBC ממנה את ארבעת היעדים הגדולים הבאים לתגמול על ידי סין. אלה הם, עם יצוא 2016 שלהם לסין: מטוסים, 15 מיליארד דולר; מכונות חשמל, 12 מיליארד דולר; מכונות, 11 מיליארד דולר; וכלי רכב, 11 מיליארד דולר.
משרות בארה"ב בסיכון
מנתוני משרד המסחר האמריקני שצוטט על ידי CNBC עולה כי כ- 910, 000 משרות בארה"ב נתמכות על ידי יצוא לסין, 600, 000 סחורות ו -310, 000 שירותים. ביום ראשון 45 אגודות סחר הכוללות מספר חברות אמריקאיות גדולות שלחו מכתב לנשיא טראמפ בו הוא מתריע כי מכסים על יבוא מסין יעלו את מחירי הצריכה, יגרמו לאובדן עבודה ויפגעו במחירי המניות, מוסיף CNBC.
פחד עליון בוול סטריט
"מאזן הסיכון למניות עבר מהפד לבית הלבן", כותב ארט הוגן, אסטרטג שוק ראשי ב- B. Riley FBR, כפי שצוטט בסיפור אחר של CNBC. הוא התייחס לסקר הפד ב- CNBC האחרון, בו 75% מהנשאלים (שכוללים כלכלנים, מנהלי קרנות ואסטרטגים) אומרים שהם חוששים ממלחמת סחר, ואילו 66%, כאמור, אמרו כי מדיניות הסחר של הנשיא טראמפ. הם רעים לצמיחה כלכלית. לגבי NAFTA, 80% מהנסקרים אומרים כי עזיבת ההסכם תהיה שלילית עבור ארה"ב, כאשר 48% מצביעים על כך שהוא יהיה שלילי מאוד.
