חוק סרבנס-אוקסלי (SOX) נחקק כדי להגן על המשקיעים מפני חשבונאות הונאה פוטנציאלית על ידי חברות, ואילו חוק דוד-פרנק התקבל לחוקק רפורמה פיננסית משמעותית להפחתת הסיכון באזורים מסוימים במשק. SOX הועבר על ידי הקונגרס בתגובה לשערוריות חשבונאיות גדולות באנרון, טייקו אינטרנשיונל ו- WorldCom שנחשפו בראשית שנות האלפיים. דודד-פרנק נחקק בתגובה למשבר הכלכלי של 2008.
חוק סרבנס-אוקסלי
SOX חינתה מספר רפורמות הנוגעות להגברת האחריות התאגידית, חשיפות פיננסיות שקופות יותר ולהגנה על המשקיעים מפני הונאה של חברות וניהול חשבונות. סעיף 302 ל- SOX מחייב כי ההנהלה תאשר את המידע הכלול בגילויים פיננסיים. סעיף 404 מחייב את הנהלת התאגיד ואת רואי החשבון שלהם לשמור על בקרות פנימיות בשיטות דיווח מתאימות.
שערוריות חשבונאיות בהונאה גרמו לפשיטות רגל גדולות ומורכבות עבור אנרון וטייקו. שערוריות אלה הציבו אלפי אנשים מהמשרות ועולים לבעלי המניות מיליארדים בערך המניה.
חוק דוד-פרנק
דוד-פרנק דרשה רפורמה משמעותית בתחומי משטרי רגולציה, סחר בביצים, הערכת נגזרים ושכר ביצועי תאגידים. רבים מאמינים כי המשבר הפיננסי נגרם בחלקו כתוצאה מנושאים עם סחר החלפים בסחר החלפת אשראי וניירות ערך מגובים במשכנתא (MBS). נגזרים פיננסיים אקזוטיים אלה נסחרו ללא מרשם, בניגוד לבורסות ריכוזיות כמו שקיימים מניות וסחורות. רבים לא היו מודעים לגודל השוק של נגזרים אלה והסיכון שהם מהווים לכלכלה הגדולה יותר.
דוד-פרנק הקימה מרכזיות למסחר בעסקות החלף כדי לצמצם את האפשרות של ברירת מחדל של צד שכנגד ודרשה גם גילוי נאות יותר של מידע על מסחר בביצוע החלף לציבור כדי להגביר את השקיפות בשווקים אלה.
