מנהל תיקים הוא אדם המפתח ומיישם אסטרטגיות השקעה ליחידים או למשקיעים מוסדיים. תחת תחום הקריירה בענף השירותים הפיננסיים, עמדות ניהול תיקים זמינות בקרנות גידור, תוכניות פנסיה וחברות השקעה פרטיות, או כחלק ממחלקת השקעות בחברת ביטוח או קרנות נאמנות.
מנהלי תיקים עשויים להיקרא מנהלי השקעות, מנהלי עושר, מנהלי נכסים או יועצים פיננסיים, אך עמדת ניהול תיקים אמיתית ממוקדת בצד האנליטי של ההשקעה ולא בפן המכירות.
תיאור משרה
מנהלי תיקים אחראים בעיקר ליצירה וניהול של הקצאות השקעה ללקוחות פרטיים. חלק ממנהלי תיקים עובדים עם אנשים ומשפחות, ואילו אחרים ממקדים את תשומת ליבם במשקיעים מוסדיים או ארגוניים. ברוב המקרים, מנהל תיקים עוקב אחר אסטרטגיה קבועה מראש להשקעה, המוכתבת על ידי הצהרת מדיניות השקעה (IPS), כדי להשיג את יעדי ההשקעה של הלקוח. כמה מנהלי תיקים מייצרים את חבילות ההשקעה המסופקות ללקוחות, בעוד שאחרים פשוט מנהלים את הציפיות והעסקאות של הלקוחות. על מנהלי תיקי השקעות לקנות ולמכור ניירות ערך בחשבון משקיע כדי לשמור על אסטרטגיית השקעה או יעד ספציפי לאורך זמן.
הלקוחות מועברים להקצאות השקעה שפותחו או מנוהלים על ידי מנהל תיקים לאחר קביעת ההתאמה. מנהל תיקים קובע את רמת הסיכון המתאימה של הלקוח בהתבסס על אופק הזמן של הלקוח, העדפות הסיכון, ציפיות התשואה ותנאי השוק. כדי להשיג מטרה זו בהצלחה, מנהלי תיקי השקעות מבצעים ראיון בכדי להבין היטב את צרכי ההשקעה של הלקוח ולהבטיח את צרכיו.
כדי לבנות בהצלחה תיקים המשמשים בהמשך למיצוב נכסי לקוחות, על מנהלי תיקי ההשקעות לשמור על הבנה מעמיקה של תנאי השוק, המגמות וההשקפה הכלכלית הכללית. לשם כך, על מנהלי תיקי השקעות להתעדכן בחדשות השקעה וסחר רלוונטיות על ידי קריאה בזמן, פרסומי מימון מומחים או השקעות. בנוסף, עליהם להיפגש עם אנליסטים וחוקרים להשקעות כדי להבין טוב יותר את תנאי השוק ואת ההתפתחויות המקומיות והעולמיות שעשויים להשפיע על יתרות חשבון הלקוחות או על השקעות עתידיות.
חלק גדול מתפקידו של מנהל תיקי השקעות כרוך בשמירה על קשרי לקוחות. קשר קבוע עם לקוחות המשקיעים בנוגע לתנאי שוק, מחקר השקעות מעודכן ומגמות כלכליות הם הכרחיים לקיום ספר עסק בר-קיימא. בנוסף, כחלק מחובתן הנאמנה, על מנהלי תיקי התיקים להיפגש עם לקוחות לפחות על בסיס שנתי כדי להבטיח שיעדי ההשקעה לא השתנו והקצאות התיקים הנוכחיות עדיין עומדות בקנה אחד עם בקשות הראשוניות של הלקוחות.
על מנהלי תיקים להעריך מעת לעת את הביצועים של חבילות השקעה שנקבעו מראש, כמו גם לעמוד בסטנדרטים הניתנים על ידי ארגוני רגולציה. לדוגמא, מנהל תיקים חייב לבצע שינויים במועד בפורטפוליו שכבר אינם תואמים את יעדי ההשקעה הראשוניים או הנחיות הקצאה.
באופן דומה, מכיוון שניהול השקעות הוא תחום מוסדר ביותר, מנהלי תיקי השקעות מבטיחים עמידה בחשיפות המשקיעים, חוקי הפרטיות, דרישות נגד הלבנת הון ואמצעים נגד הונאה.
חינוך והדרכה
ניהול תיקים בדרך כלל דורש לפחות תואר ראשון בעסקים, כלכלה או פיננסים. מרבית המוסדות הפיננסיים דורשים ניסיון גם בתחום השירותים הפיננסיים או בתחום ההשקעות, תוך התמקדות במתן המלצות תיקים ללקוחות או ניתוח פיננסי או שוק מעמיק.
על מנהלי תיקי השקעות להיות בעלי רישיון הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA) הרלוונטית. רישיון ה- FINRA סדרה 7 מסמיך אנשים לקנות ולמכור ניירות ערך מטעם לקוחות משקיעים, ואילו סדרה 66, המכונה גם בחינת החוק המשולב האחיד של נאס"א, מעניקה סמכות נוספת להציע המלצות וייעוץ בחשבונות השקעה תחת יחסי אמון. מנהלי תיקים העובדים רק עם משקיעים מוסדיים, או כאלה המפקחים על מנהלי נכסים אחרים, נדרשים לרוב לרכוש רישיונות FINRA נוספים.
לרוב מנהלי התיקים יש גם ייעוד או אישורים בענף אחד או יותר. אחד הייעודים המוערכים, המוכרים והנפוצים ביותר הוא ייעוד האנליסטים הפיננסיים (Chartered Financial Analyst) (CFA), המספק הכשרה גבוהה אשר מתחתנת עם התיאוריה האקדמית עם פרקטיקות עדכניות ואתיות בתחום ניתוח ההשקעות. ייעודו של מנהל הסיכונים הפיננסיים (FRM) פופולרי גם בקרב מנהלי תיקי קביעות. הן לייעודי הענף והן לכל רישיונות ה- FINRA כוללים רכיבי השתלמות מתמשכים.
כישורים נדרשים
אנשים המתאימים ביותר לתפקיד כמנהל תיקים הם בעלי כישורים מסוימים, כולל דרגה גבוהה של יעילות בפרשנות נתונים ונטייה למחקר וניתוח. בנוסף, יש צורך בהבנה מעמיקה של השווקים הפיננסיים, כלכלה ותיאוריה של תיקים בכדי לעמוד בקריירה לטווח הארוך. על אנשים גם להיות ממוקדי לקוח, עם רצון ויכולת לתקשר לעיתים קרובות עם לקוחות משקיעים לגבי חשבונותיהם וביצועי ההשקעה שלהם.
בדומה למסלולי קריירה אחרים בענף השירותים הפיננסיים, על מנהלי תיקי השקעות כל העת לחפש לקוחות חדשים תוך שמירה על קשרים חזקים עם המשקיעים הנוכחיים שלהם.
שכר
מכיוון שניהול תיקים כקריירה דורש הכשרה משמעותית, הסמכה או רכישת ייעוד, כמו גם השכלה רשמית גבוהה, השכר לתפקיד גבוה יחסית. שכר הבסיס השנתי הממוצע למנהל תיקים בארצות הברית, נכון לינואר 2017, היה 101, 630 דולר, על פי גלאסדור. פיצוי זה מגיע לרוב בצורה של נכסים המנוהלים (AUM) עבור כל לקוח משקיע, מה שעלול לגרום לעלייה משמעותית בתגמול הכולל ככל שגדל בסיס הלקוחות וככל שחשבונות ההשקעה מתפקדים היטב. נתונים של Glassdoor מציבים פיצוי מזומן נוסף למנהלי תיקי השקעות על 4, 000 דולר לכמעט 110, 000 $ לשנה.
