מהו אנליסט פיננסי מוסמך (CFA)?
אנליסט פיננסי מוסמך (CFA) הוא ייעוד מקצועי מוכר ברחבי העולם הניתן על ידי מכון CFA, (לשעבר AIMR (האגודה לניהול השקעות ומחקר)), המודד ומאשר את יכולתם ושלמותם של אנליסטים פיננסיים. המועמדים נדרשים לעבור שלוש דרגות בחינות העוסקות בתחומים, כגון חשבונאות, כלכלה, אתיקה, ניהול כספים וניתוח אבטחה.
משנת 1963 למחצית הראשונה של 2016 ישבו 1, 348, 103 מועמדים למבחן ברמה 1, כאשר בסופו של דבר 209, 561 מועמדים עברו את מבחן דרגה 3, המייצג שיעור השלמה ממוצע משוקלל של 15.5%. בעשר השנים האחרונות שיעור ההשלמה היה מעט נמוך יותר ב 12.9%.
מבחינה היסטורית שיעורי ההערכה בכל בחינה היו מתחת ל 50%, מה שהופך את סדרת הבדיקות הזו לאחת ממערכות ההסמכות הכספיות הקשות ביותר; מומלץ לכל הפחות 300 שעות לימוד.
מה זה CFA?
היסודות של הפיכה לאנליטיקאי פיננסי שכר
אמנת CFA היא אחד מהייעודים המוערכים ביותר בתחום הפיננסים ונחשבת לרבים כתקן הזהב בתחום ניתוח ההשקעות. הייעוד מועבר על ידי מכון CFA שהוא ארגון מקצועי עולמי ללא כוונת רווח המונה למעלה מ 100, 000 בעלי שכר, מנהלי תיקים ואנשי מקצוע פיננסיים אחרים ב -135 מדינות. ייעודה המוצהר הוא לקדם ולפתח רמה גבוהה של סטנדרטים חינוכיים, אתיים ומקצועיים בענף ההשקעות.
לפני שהוא הופך לבעל אמנת CFA, על המועמד לעמוד באחת מהדרישות החינוכיות הבאות. על המועמד להיות בעל ארבע שנות ניסיון בעבודה מקצועית, תואר ראשון או להיות בשנה האחרונה של תוכנית התואר הראשון, או שילוב של ניסיון בעבודה מקצועית והשכלה בסך הכל ארבע שנים. לתואר הראשון יש להשלים את תכנית התואר הראשון לפני שנרשמים לבחינה ברמה II. בנוסף לדרישה החינוכית, על המועמד להיות בעל דרכון בינלאומי, להשלים את ההערכה באנגלית, לעמוד בתנאי הקבלה להתנהגות מקצועית ולחיות במדינה המשתתפת בה.
לאחר עמידה בדרישות ההרשמה, על המועמד לעבור את כל שלוש הרמות של תכנית CFA בסדר רציף. לאחר מכן על המועמד להיות חבר במכון CFA ולשלם דמי שכירות שנתיים. לבסוף עליו להתנתק מדי שנה כי הוא / היא עוקבים אחר קוד האתיקה של מכון CFA וסטנדרטים של התנהגות מקצועית. אי עמידה באתיקה ובתקנים היא עילה לביטול אפשרי לכל החיים של אמנת CFA.
כדי לעבור את בחינות תכנית CFA דורש משמעת חזקה וכמויות נרחבות של לימודים. ניתן לגשת לשלוש הבחינות אחת לשנה בחודש יוני, למעט דרגה I, שניתן להיבחן גם בדצמבר. בשנת 2019 ייערכו הבחינות ברמה I, II ו- III ב- 19 ביוני. דרגה I מוצעת גם ב- 9 בדצמבר.
למרות שניתן לגשת לבחינות פעמים רבות ככל שצריך, אך בדרך כלל כל בחינה מחייבת מועמדים ללמוד יותר מ- 300 שעות. בהתחשב בפרק הזמן הניכר שיש להקדיש ללימודים, מועמדים רבים נרתעים מלהמשיך בתוכנית CFA לאחר שנכשלו באחד הרמות. כדי לקבל אמנה, על כל מועמד לעבור את שלוש הבחינות ולהיות בעל ארבע שנות ניסיון מוסמך בקבלת החלטות השקעה.
הבחינות קשות. רק 43% עברו את הבחינה הרמה ביוני 2018, הדומה לשנים קודמות. קיום התוכנית הנכונה והמשמעת לעקוב אחר התוכנית הם כישורים חיוניים למעבר כל שלוש הבחינות. ראוי לציין כי בשנת 2018 נרשמו מספר שיא של נבחנים, על פי מכון ה- CFA. מהמכון נמסר כי יותר מ- 77, 000 איש עמדו במבחן ברמה 1 בדצמבר, עלייה של 13% לעומת 2017. הגידול במבחני המבחנים הגיע בעיקר מאסיה. במכון יש כיום מרכזי בדיקות ב 43 מדינות ברחבי העולם.
- אמנת CFA היא אחד מהייעודים המוערכים ביותר בתחום הפיננסים ונחשבת לרבים כתקן הזהב בתחום ניתוח ההשקעות. כדי להפוך לבעל שכר, על המועמדים לעבור שלוש בחינות קשות, להיות בעלות תואר ראשון ולהיות לפחות ארבע שנות ניסיון מקצועי רלוונטי. כדי לעבור את בחינות תכנית CFA דורש משמעת חזקה וכמויות נרחבות של לימודים. החל מינואר 2019 ישנם יותר מ 154, 000 בעלי סוכני CFA רשומים ברחבי העולם בלמעלה מ 165 מדינות ואזורים. הייעוד מועבר על ידי מכון CFA, המונה שמונה משרדים ברחבי העולם ויש 151 אגודות חברות מקומיות.
בחינה ברמה 1
בדיקת CFA ברמה אחת מנוהלת פעמיים בשנה ביוני ודצמבר. היא מתמקדת בניתוח באמצעות כלים של 10 תחומי הנושא של גוף הידע המועמד. תחומים אלה הם תקנים אתיים ומקצועיים, שיטות כמותיות, כלכלה, דיווח וניתוח פיננסי, מימון תאגידי, השקעות במניות, הכנסה קבועה, נגזרים, השקעות אלטרנטיביות, ניהול תיקים ותכנון עושר. פורמט הבחינה הוא 240 שאלות בחירה מרובה שתושלם תוך 6 שעות. שיעור בחינות רמת הבחינה ביוני 2018 היה 43%.
שיעורי המעבר המשוקללים הממוצע של CFA למשך 10 שנים לרמה 1 הם 40%.
משקולות נושא בחינה ברמה CFA ברמה הראשונה.
בחינה ברמה 2
בחינת דרגה 2 מוצעת רק פעם בשנה ביוני. הוא מתמקד בהערכת שווי נכסים שונים ומדגיש את היישום של כלי השקעה ומושגים במצבים קונטקסטואליים. שאלות הבחינה המתייחסות לדיווח וניתוח פיננסי מבוססות בדרך כלל על תקני דיווח בינלאומיים למימון (IFRS). פורמט הבחינה הוא 20 קבוצות פריטים (מיני מקרי מקרה) עם 6 שאלות מרובות בחירה לכל קבוצה (120 שאלות בסך הכל). שיעור הבחינות ברמת ב 'ביוני 2018 היה 45%.
הממוצע המשוקלל של 10 שנים של שיעור מעבר CFA ברמה 2 הוא 43%.
משקולות נושא הבחינה ברמה השנייה של CFA.
בחינה ברמה 3
הבחינה ברמה 3 מוצעת רק פעם בשנה ביוני. היא מתמקדת בתכנון יעיל של עושר וניהול תיקים על ידי דרישה מהמועמד לסנתז את כל המושגים ושיטות הניתוח בתוכנית הלימודים כולה. פורמט הבחינה הוא בין 8-12 שאלות חיבור מובנות מרובות חלקים ועשר שאלות מרובות בחירות שתושלם תוך 6 שעות. התשובות בכתב יד מדורגות ביד. שיעור הבחינות בדרגה 3 ביוני 2018 היה 56%.
51%
שיעור המעבר הממוצע המשוקלל ל 10 שנים ברמה 3 הוא הגבוה ביותר ב 51%.
משקולות נושא הבחינה ברמה III.
למועמדים מצליחים לוקח ארבע שנים בממוצע כדי להרוויח את הייעוד. שקלול נושא בכל אחת מהבחינות בכל 10 תחומי הידע נע בין 0 ל 55%, תלוי ברמה. השקלולים העדכניים ביותר זמינים באתר www.cfainstitute.org.
מגבלות של אמנת CFA
אמנת CFA מכובדת, מוכרת ברחבי העולם והתחייבות קשה להשגה. עם זאת, זה לא מסלול מובטח לעושר ותהילה. לפני שאתה עושה את הצעד, שקול בזהירות כמה חסרונות להרוויח אחד. ה- CFA אינו תיקון מהיר לקריירה חולה. אם אתה נרשם לתכנית כדי להתחיל בקריירה דוחה, ייתכן שתרצה להסתכל על סיבות אחרות שהקריירה שלך לא מתקדמת קודם. אולי לפני שתשקיע כמויות זמן לא מבוטלות וסכום משמעותי של כסף בבניית אילן היוחסין שלך, ייתכן שתבחר לשפר את כישוריך הרכים, כמו מוסר עבודה ונכונות פוליטית.
להיות בעל סוכנות CFA זו השקעה אדירה בזמן - מינימום מומלץ של 300 שעות בשנה במשך שלוש שנים - או יותר אם לא תצליחו ותחליטו להיבחן מחדש. סביר להניח שתקריב זמן עם משפחה וחברים ואת המרדף אחר תחביבים שתיהנו מהם. ואחרי שתתחייב כל הזמן הזה, אין התחייבות שתרוויח את האמנה.
אמנם גורם העלות אינו מהווה שיקול מרכזי, אך כדאי להרהר בו. מועמד דרגה אני אשלם דמי הרשמה לתכנית חד פעמית בתוספת דמי רישום לבחינה. מועמדים ברמה II ו- III ישלמו גם דמי הרשמה. יש גם עלות הספרים ותוכניות הלימוד שתצטרכו לקנות. בסך הכל, עליכם לצפות להוציא כמה אלפי דולרים בכל פעם שתנסו לבחינות.
