למרות שזה לא בטוח, רבים מתייחסים ליצירת קרן הנאמנות הראשונה בחזרה לסוחר ההולנדי אדריאן ואן קטוויץ '. בשנת 1774. ואן קטביץ 'הציג את הקרן תחת השם Eendragt Maakt Magt ("אחדות יוצרת כוח").
הקרן החדשה סגורה אפשרה למשקיעים פוטנציאליים לרכוש מניות בקרן עד שנמכרו כל 2, 000 היחידות הזמינות. לאחר שהקרן הייתה מלאה, הדרך היחידה להשיג גישה להחזקות הקרן הייתה לרכוש יחידות מבעל מניות קיים. הקרן של ואן קטוויץ 'כללה גם הצהרה חשבונאית שנתית עליה יוכלו בעלי המניות לבקש להציג בכל עת.
מודל זה של קרנות נאמנות החל לצבור פופולריות באירופה בשלהי 1700 המאוחרות ובשנות ה- 1800, ובסופו של דבר הגיע לחופי אמריקה בשנות ה- 1890. הקרן האמריקאית הראשונה לסגירת הסגירות הגיעה בשנת 1893 עם הקמת קרן הנכס האישי של בוסטון. זמן קצר לאחר מכן, קרן אלכסנדר התחדשה בכך שאפשרה למשקיעים להוציא כסף מתי שרצו.
קרנות הנאמנות הראשונות של אמריקה
קרן הנאמנות המודרנית שאנו מכירים היום הופיעה לראשונה בבוסטון בשנת 1924 עם כניסתו של קרן הנאמנות של מסצ'וסטס, שהייתה הקרן הנאמנת הראשונה עם היוון פתוח, המאפשרת לקרן להנפיק ולממש ברציפות את מניותיה. אחרי שנה אחת בלבד של קיום, הפופולריות של הקרן הייתה ברורה. אחזקות הקרן צמחו מ- 50, 000 $ ליותר מ- 390, 000 $. הקרן הייתה גם הראשונה מסוגה שהתפרסמה בשנת 1928. באותה השנה הוקמה קרן וולינגטון (כיום חלק ממשפחת הכספים של ואנגארד), שהייתה הקרן הנאמנת הראשונה שכללה מניות ואגרות חוב, לעומת לכוון את סגנון הבנק של סוחר בהשקעות בעסקים ומסחר.
ההתרסקות בשוק המניות בשנת 1929 נראתה כמו הסוף לקרנות נאמנות, אך מתוך אותו אי-תקלה נוצרה הקמתה של ועדת ניירות ערך (SEC) וחוק ניירות ערך. שני האירועים הללו סייעו להגן על המשקיעים.
אולי התקנה המשמעותית ביותר הייתה חוק חברת ההשקעות משנת 1940, שסייע בהקמת תעשיות קרנות נאמנות, קרנות גידור וקרנות נסחרות בבורסה (ETF).
חוק חברת ההשקעות משנת 1940 נוצר באמצעות מעשה של הקונגרס לחייב רישום של חברות השקעות ולווסת את הצעות המוצרים שהונפקו על ידי חברות השקעות בשוק הציבורי. פיסת חקיקה זו מגדירה בבירור את האחריות והדרישות של חברות השקעות, כמו גם את הדרישות להצעות מוצרי השקעה הנסחרות בפומבי לרבות קרנות נאמנות פתוחות, קרנות נאמנות סגורות וקרנות השקעה ביחידות. זה בעיקר מכוון למוצרי השקעות קמעונאיות הנסחרות בפומבי. (חוק חוק השקעות משנת 1940)
הפיתוח הגדול הבא היה קרן האינדקס הראשונה. זו הייתה קרן וולס פארגו שהוקמה בשנת 1971. בשנת 1974 הוצעו המניות הראשונות של מדדי קרנות הנאמנות למשקיעים קמעונאיים. ברגע שהגיעו מטוסי ה- IRA, התפוצצה ההסכמה הציבורית עם קרנות נאמנות. העמדת קרנות נאמנות בחשבון פרישה נחשבת כיום לנוהג רגיל. לבסוף, קרנות הנסחרות בבורסה הגיעו בשנת 1993. אלה הם כמו קרנות נאמנות, אך ניתן לסחור לאורך כל היום כמו מניות.
בשורה התחתונה
קרן הנאמנות הראשונה מאוד בשנת 1774 לא הייתה רק רעיון חדש לגבי איגום כספי המשקיעים לרכישת מניות; זו הייתה תחילתו של תהליך שיביא את האדם הממוצע לשוק המניות.
