קבוצת ניירות ערך המציגה מאפיינים פיננסיים דומים ונהגת זהה בשוק ידועה כקבוצת נכסים. כמה דוגמאות לסוגי נכסים עיקריים כוללים מניות, אג"ח, שוקי כסף ונדל"ן.
מניות מציעות נתח בעלות בעסק. המונח המוכר למניות הוא מניות. ניירות ערך עם קבוע קבוע, המכונים אגרות חוב, משלמים תשואה קבועה בפרקי זמן קבועים לאורך זמן, לאחר מכן מוחזר קרן המשקיע. השקעות בשוק הכסף, הכוללות ניירות ערך ממשלתיים ותעודות פיקדון (CDs), משלמות ריבית קבועה וניתן לחסל אותן בקלות. לבסוף, יש נדל"ן. נכסים המסווגים כנדל"ן כוללים מגורים, נכסים להשכרה או השקעה של אדם וכן אחזקות נדל"ן מסחריות.
מדוע מניות הן מעמד הנכסים המסוכן ביותר
בדרך כלל מניות נחשבות לסוג הנכסים המסוכן ביותר. בצד זה הם לא מבטיחים דיבידנדים וכספי המשקיעים כפופים להצלחות וכישלונות של עסקים פרטיים בשוק תחרותי ביותר.
השקעות הון כוללות רכישת מניות בחברה פרטית או בקבוצת חברות. בכך מרחיב נתח בעלות בחברות אלה למשקיע. כאשר החברה עולה בערך, גם ההשקעות של בעלי המניות בחברה עולות בערך. עם זאת, כאשר החברה מאבדת ערך, כך גם תיקי המשקיעים שהשקיעו בכבדות בחברה. מלבד דיבידנדים - תשלומי מזומן קבועים בהם נהנים בעלי המניות - מניות אינן מציעות תשלומים מובטחים או שיעורי תשואה. משקיע יכול להרוויח 100 אחוז ומעלה על השקעה במניות בשנה, אך הוא יכול גם לאבד את כל הקרן שלו. זה תלוי לחלוטין בביצועים של החברה.
אנשים שמשקיעים במניות חייבים לשקול את הסיכון כנגד התשואה הפוטנציאלית. במימון, סיכון ותשואה מתואמים חיובי. ככל שמשקיע יכול להרוויח יותר כסף על השקעה מסוימת, כך גם אותו משקיע עומד להפסיד ממנו. מניות מציעות פוטנציאל להרוויח הרבה כסף, מכיוון שהמשקיעים אינם כבולים לשיעור תשואה קבוע, כמו שישה אחוזים או 10 אחוזים.
משקיע שרוכש מניות של חברת XYZ במחיר של 100 $ ומוכר אותן שנה לאחר מכן תמורת 150 דולר, מחזיר 50 אחוז. כמו שמשקיעים אינם מוגבלים בתשואה קבועה, כך גם הם אינם מוגנים על ידי זה. אם מניות החברה XYZ יורדות ל 50 $ כל אחת, המשקיע מאבד מחצית מכספו.
עד כמה הנדל"ן מסוכן למדי
לאחר מניות, הנדל"ן מכפיף את משקיעיו לסיכון הגבוה ביותר. ההתמוססות של שנת 2008 הוכיחה כי הנדל"ן לא תמיד מעריך בערך. הנדל"ן מגיע עם סיכונים נוספים שאינם קיימים בשכבות נכסים אחרות. יש לשקול את הסיכונים הסביבתיים ועלויות התחזוקה כנגד רווחים פוטנציאליים בעת השקעה בנדל"ן.
הנדל"ן, שנחשב זה מכבר לבטוח יותר ממניות, הראה את הצד המכוער שלה בסוף שנות האלפיים, כשערכי הנכסים באזורים רבים בארה"ב צנחו ביותר ממחצית. בדומה למניות, נדל"ן אינו מתחייב. יתרה מזאת, על המשקיעים לשקול עלויות נוספות אנדמיות לנדל"ן, לרבות עלויות תחזוקה, עמלות וארנונה. הגג אינו יכול לדלוף על השקעות במניות או באגרות חוב, אך הוא יכול לדלוף על דירת השקעות בפלורידה.
בשורה התחתונה
מניות ונדל"ן בדרך כלל מוטלים על המשקיעים סיכונים רבים יותר מאשר אגרות חוב ושווקי כסף. הם גם מספקים סיכוי לתשואות טובות יותר, ומחייבים את המשקיעים לבצע ניתוח עלות-תועלת כדי לקבוע היכן הכסף שלהם מוחזק בצורה הטובה ביותר.
