התחזית למניות בנקאיות נותרה בהירה בהתחשב בזרזים של עליית ריביות, רפורמה ברגולציה והורדת מיסי חברות. והסיכויים עשויים להיות טובים במיוחד עבור ציידי מציאה המחפשים בנקים תקינים מבחינה כלכלית שהוכו במהלך התיקון בשוק לאחרונה, לפי דיוויד לונג, אנליסט בחברת ריימונד ג'יימס פיננסי בע"מ (RJF), לפי ברון.
לונג ממליצה על 7 מניות, שהן: SVB Financial Group (SIVB), First Horizon National Corp. (FHN), Texas Capital Bancshares Inc. (TCBI), FB Financial Corp. (FBK), TriState Capital Holdings Inc. (TSC), הווארד בנקורפ בע"מ (HBMD) ובנק החזקות בנק המסחר (BOCH). ריימונד ג'יימס מדרג את SVB פיננסית ואופק ראשונה כקונים חזקים, והאחרים ביצועים טובים יותר.
נתוני FHN מאת YCharts
ביצועים אחרונים
להלן פירוט מהלכי המחירים השנתיים של מניות אלה דרך הפתיחה ב23- בפברואר, כמו גם הירידות שלהם במהלך הנסיגה בשוק הרחב בין הסגירות ב 26- בינואר לפברואר 8. מרבית הירידות הללו היו חדות בהרבה מהבנקים הגדולים כמו JPMorgan Chase (JPM) שמניותיה נופלות ב -7.3% במהלך הנסיגה:
- SVB פיננסי: + 5.7% YTD, -7.1% אופק ראשון: -1.5% YTD, -7.5% הון טקסס: + 3.8% YTD, -9.2% FB פיננסי: -2.5% YTD, -10.2% הון TriState: -0.2% YTD, -11.1% הווארד בנקורפ: -14.5% YTD, -11.3% בנק המסחר: -4.8% YTD, -4.4%
בינתיים, דיווח אנליסט האנליסטים בבנק, שובר מאוד בענף הבנקאות בכללותו. לאחרונה הוא הציע ניתוח מפורט של ארבע סיבות מרכזיות לכך שבנקים צריכים להיכנס לעידן צמיחה חסר תקדים שהוא מגדיר כ"נירוונה ". (לפרטים נוספים, ראה גם: 4 סיבות שמניות הבנקים יעלו לטווח הארוך: יתרה .)
נתוני SIVB מאת YCharts
יסודות עיקריים
מניות בנקאיות הן גם תחום מרכזי עבור משקיעים מכווני הכנסה לבחון, לאור השקפות רווח חזקות והקלה רגולטורית. באופן ספציפי, ככל שמגזר הבנקאות חזר לבריאות, הרגולטורים הבנקאיים מאפשרים החזר הון גדול יותר לבעלי המניות, באמצעות הגדלת דיבידנד ורכישה חוזרת של מניות. (לפרטים נוספים, ראו גם: 10 בנקים עם תשלומי דיבידנדים תואמים .)
עם זאת, רק שני מהבוחרים של לונג משלמים דיבידנדים. להלן תשואות הדיבידנד הנוכחיות הנוכחיות, יחסי מחיר / רווח קדימה, ונתוני שווי שוק עבור מניות אלה, לפי נתונים מ- Yahoo Finance:
- SVB פיננסי: ללא דיבידנד, 15.20 P / E, 12.92 מיליארד דולר אופק ראשון: תשואה של 2.45%, 11.34 P / E, 6.3 מיליארד דולר הון טקסס: ללא דיבידנד, 13.86 P / E, 4.56 מיליארד דולר FB Financial: ללא דיבידנד, 13.12 P / E, 1.25 מיליארד דולר TriState Capital: ללא דיבידנד, 11.57 P / E, 655 מיליון דולר Howard Bancorp: ללא דיבידנד, 12.21 P / E, 187 מיליון דולר בנק המסחר: תשואה של 1.09%, 12.17 P / E, 179 מיליון דולר
מה שבטוח, לונג אינה כמעט שורית בכל מניות בנק מנופחות. על פי לונג, וולס פארגו ושות '(WFC), אחת המניות הבנקאיות בעלות הביצועים הגרועים ביותר במהלך הנסיגה, הגיעה ללהיט בהתחשב בבעיות הרבות שלה.
