מבחינה היסטורית, ההשקעות בשוק המניות חוו את התשואה הגדולה ביותר. הם ביצעו ביצועים טובים יותר מכל הסוגים האחרים של ניירות ערך פיננסיים בטווח הרחוק, אך הם נוטים להשתנות מעת לעת.
אנליסטים גילו כי מניות החזיקו בעמדה כמתן התשואה הגדולה ביותר מזה כמה עשורים. בין 1925 ל -2007, התשואות של המניות היו חיוביות ל -53 מתוך 82 השנים ושליליות ל -29 מתוך 82 השנים. מניות נטו להצליח יותר מאשר איגרות חוב בהפרש של 2 עד 1 מאז תחילת אותה תקופה. בעוד שבאופן מסורתי רואים באג"ח השקעה כספית קבועה יותר, הם עדיין יכולים לנוע באופן דומה למניה.
משקיעים הרוכשים מניות רוכשים חלק מהבעלות בתאגיד. משקיעים יכולים לקנות מניה רגילה או מועדפת. בעלי מניות משותפים מקבלים דיבידנד ויכולים להצביע באסיפות בעלי המניות. לבעלי המועדפים חסרים זכויות הצבעה אלה אך מקבלים עדיפות על פני מחזיקים משותפים מבחינת דיבידנדים ופירעונות אם החברה לא מצליחה.
ניתן להגדיר תשואות היסטוריות כיצד ביצעו אבטחה או אינדקס בעבר. אנליסטים פיננסיים בוחנים את הנתונים כדי לחזות כיצד יתכן שביטחון יתפקד בעתיד. ניתן להשתמש באותם נתונים גם כדי לחזות כיצד התנהגות צרכנית עשויה להשפיע על אבטחה. בעוד שביצועי אבטחה בעבר מועילים לעתים בחיזוי התנהגות עתידית, מומחים מזהירים כי מעולם לא מדובר בשיטה מובטחת. הכלל הוא שככל שהנתונים ישנים יותר, הם פחות מועילים בחיזוי התנהגות קרובה לעתיד וכמדריך להחלטות השקעה עתידיות.
