שיעורי הריבית הם עלות הלוואת הכסף. הם מייצגים את מה שנושים מרוויחים כדי להלוות לך כסף. שיעורים אלה משתנים ללא הרף, ונבדלים זה מזה על פי המלווה, כמו גם על ערך האשראי שלך. הריבית לא רק שומרת על תפקוד הכלכלה, אלא גם שומרת על אנשים ללוות, להוציא ולהלוואות. אבל רובנו לא באמת עוצרים לחשוב איך הם מיושמים או מי קובע אותם.
מאמר זה מסכם את שלושת הכוחות העיקריים השולטים וקובעים ריביות.
Takeaways מפתח
- שיעורי הריבית הם עלות הלוואת הכסף ומייצגים את מה שהנושים מרוויחים עבור הלוואת כסף. בנקים מרכזיים מעלים או מורידים את הריבית לטווח הקצר כדי להבטיח יציבות ונזילות במשק. שיעורי הריבית לטווח הארוך מושפעים מהביקוש לשטרות האוצר האמריקניים של 10-30 שנה. ביקוש נמוך לשטרות ארוכי טווח מוביל לשיעורים גבוהים יותר, ואילו הביקוש הגבוה מביא לשיעורים נמוכים יותר. לצרכים העסקיים שלהם ולקוחות פרטניים.
שיעורי ריבית לטווח הקצר: בנקים מרכזיים
במדינות המשתמשות במודל בנקאי מרכזי, הריבית לטווח הקצר נקבעת על ידי הבנקים המרכזיים. המשקיפים הכלכליים של הממשלה יוצרים מדיניות המסייעת להבטיח מחירים ונזילות יציבים. מדיניות זו נבדקת באופן שגרתי ולכן היצע הכסף במשק אינו גדול מדי, מה שגורם למחירים לעלות, וגם לא קטן מדי, מה שעלול להוביל לירידת מחירים.
בארה"ב נקבעים שיעורי הריבית על ידי ועדת השוק הפתוח הפדרלי (FOMC) המורכבת משבעה מושלים של מועצת המנהלים הפדרל רזרב וחמישה נשיאי בנק הפדרל ריזרב. ה- FOMC נפגש שמונה פעמים בשנה לקביעת הכיוון לטווח הקרוב של המדיניות המוניטרית והריבית. פעולותיהם של בנקים מרכזיים כמו הפד משפיעים על הריבית לטווח הקצר והמשתנה.
אם קובעי המדיניות המוניטרית רוצים להפחית את היצע הכסף, הם יעלו את הריבית, מה שיהפוך את האטרקטיבי יותר להפקיד כספים ולהקטין את ההלוואות מהבנק המרכזי. לעומת זאת, אם הבנק המרכזי ירצה להגדיל את היצע הכסף, הם יפחיתו את הריבית, מה שהופך את זה לאטרקטיבי יותר ללוות ולהוציא כסף.
שער קרנות הפד משפיע על ריבית הפריים - הריבית שהבנקים גובים מהלקוחות הטובים ביותר שלהם, שרבים מהם בעלי דירוג האשראי הגבוה ביותר האפשרי. זה גם השיעור שהבנקים גובים זה מזה בגין הלוואות לילה.
שער הפריים האמריקני נותר על 3.25% בין ה- 16 בדצמבר, 2008 ל -17 בדצמבר 2015, אז הועלה ל -3.5%.
שיעורי ריבית ארוכי טווח: ביקוש לשטרות האוצר
רבים משיעורים אלה אינם תלויים בשיעור קרנות הפד, ובמקום זאת עקבו אחר תשואות השטרות של 10- או 30 שנה. תשואות אלה תלויות בביקוש לאחר שמשרד האוצר האמריקני מכרז אותן בשוק. ביקוש נמוך יותר נוטה להביא לריבית גבוהה. אך כאשר יש ביקוש גבוה לשטרות אלה, הוא יכול להוריד את הריבית כלפי מטה.
שיעורים אלה בדרך כלל נמוכים ממרבית מוצרי האשראי המסתובבים אך גבוהים מהריבית הפריים.
שיעורי חשבון חיסכון רבים נקבעים גם על ידי שטרי האוצר לטווח הארוך.
שיעורים אחרים: בנקים קמעונאיים
בנקים קמעונאיים אחראים גם בחלקם לשליטה על שיעורי הריבית. הלוואות ומשכנתא שהם מציעים עשויים להיות שיעורים המשתנים על בסיס מספר גורמים כולל צרכיהם, השוק והצרכן הבודד.
לדוגמה, מישהו עם ציון אשראי נמוך יותר עשוי להיות בסיכון גבוה יותר לברירת מחדל, ולכן הוא משלם ריבית גבוהה יותר. כך גם בכרטיסי אשראי. בנקים יציעו שיעורים שונים ללקוחות שונים, ויעלו גם את התעריף אם יש החמצה, תשלום מוקפץ, או עבור שירותים אחרים כמו העברות יתרה ומטבע חוץ.
