המניה של בנק אוף אמריקה (BAC) צנחה כבר 17% מהשיא הגבוה שלה. כעת, ניתוח טכני מעלה כי המניה עומדת על ירידה של 6% יותר. אם זה יקרה, המניה הייתה נכנסת לשוק דובים של יותר מ 20% מהשיא.
למרות הירידה התלולה המניה נסחרת לפי הערכה גבוהה מאוד המבוססת על מחירה לערך בספרים מוחשיים. הערכת שווי גבוהה זו מגיעה על אף האטה משמעותית ברווחים ובגידול בהכנסות בשנת 2019.
נתוני BAC מאת YCharts
תרשים מתפרק
התרשים מראה כי המניה לא מצליחה לעלות מעל להתנגדות טכנית במחיר של 28 $. זה מצביע על כך שהמניה עשויה לחזור לתמיכה טכנית בסביבות 26 דולר, וירידה ממחירה הנוכחי בסביבות 27.40 דולר. מדד הכוח היחסי נמצא במגמת ירידה מתמדת מאז השיא ברמות של קנייה יתר בינואר. זה מציע שתנופה שורית ממשיכה לעזוב את המניה.
לא זול
הירידה החדה של המניה לא עזרה רבות להערכת השווי, כאשר המניות נסחרות במחיר שערך מוחשי של 1.57. זה עדיין הרבה מעבר לטווח ההיסטורי של 0.5 עד 1.5 מאז 2010. הערכת השווי תצטרך לרדת לסביבות 1.2 כדי לחזור לנורמה ההיסטורית.
מחיר BAC לנתוני ערך ספר מוחשי על ידי YCharts
אומדנים נופלים
רוח גבית פוטנציאלית נוספת היא האטת צמיחת הרווחים בשנת 2019. צמיחת הרווחים צפויה להאט את 12% לעומת 40% בשנת 2018. בנוסף, האומדנים לשנת 2019 ירדו בהתמדה מאז הקיץ. גם אומדני ההכנסות לשנה הבאה ירדו לסביבות 4% לעומת 5%.
האטה בצמיחה והערכות הרווחים בירידה לשנת 2019 עשויות להיות אחת הסיבות לכך שהמניה נסחרת כעת עם יחס PE של 2019 של 9.5. זה עשוי להציע למשקיעים שמאמינים כי אומדני הרווחים ימשיכו לרדת.
המניה, יחד עם בנקים רבים, עשויים להמשיך להיאבק אם עקומת התשואות של ארה"ב תמשיך להתיישר. בתוך כך, האטת צמיחת ההלוואות הציקה גם קבוצה זו בחודשים האחרונים. אם מגמה זו תימשך, בנק אוף אמריקה ומניות בנק אחרות אחרות עשויים להמשיך להיאבק.
