הייתי דובי בשוק דובים. זה היה חכם. מכרתי מניות קצרות. זה היה נכון. מכרתי אותם מוקדם מדי. זה היה יקר.ג'סי ליברמור.
סוחר המניות המפורסם של ראשית המאה העשרים עשה ואיבד חלק ניכר ממכירת הונו. בדיוק כמו שמצא ליברמור, להרוויח מכירת כסף קצרה זה לא קל. זה דבר אחד להיות צודק, אבל אחר להיות צודק בזמן הנכון.
מאה שנה ואילך המשקיעים בארה"ב עדיין נמכרים - אולי יותר מתמיד - ועדיין חווים את הרכיבה הפרועה שתארה ליברמור המחיה מסצ'וסטס.
הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) חצה 22, 000 בתחילת אוגוסט 2017; הסנטימנט היה גבוה ועונת הרווחים הייתה מהטובות ביותר שיש. עם זאת, אפילו במהלך ריצת השור הבלתי נלאית, המוכרים הקצרים המשיכו להמר נגד כמה מהמניות האמריקאיות בעלות הביצועים הטובים ביותר. נכון ליום 31 ביולי, עשר החברות המקוצרות ביותר בארה"ב עלו למוכרים הקצרים הפסדים בסך 7.5 מיליארד דולר, לפי נתוני חברת S3 Partners, חברת אנליטיקה פיננסית.
טסלה
Tesla Motors Inc. (TSLA) היא לא רק המניה האמריקאית המקוצרת ביותר אלא הקיטוב ביותר. עבור חברה שהפכה רק רווח רבעוני אחד בעשר האחרונות שלה, לא קשה לראות מדוע מוכרים קצרים אוהבים להמר נגד החברה. עם זאת, ההייפ סביב יצרנית המכוניות החשמליות והפוטנציאל שלו הפך אותו לאחד המניות החמות ביותר בשוק.
העניין הקצר בטסלה הגיע ל -11 מיליארד דולר, וככל שההפסדים התרחשו, המנכ"ל אלון מאסק התרחץ בבכי, תוך ציוץ מפורסם. "החבר'ה האלה רוצים שנמות כל כך רע שהם יכולים לטעום את זה." מאסק, שלעולם לא יתיישב במושב לאחור, מראות עיניו גבוהות יותר מאשר שוק המכוניות החשמליות.
זה עתה קיבל אישור ממשלתי מילולי של חברת Boring לבנות היפרלופ תת-קרקעי של ניו יורק-פיל-בלט-די-סי. ניו יורק DC בתוך 29 דקות.- אלון מאסק (@elonmusk) 20 ביולי 2017
- מחיר מניה: 323.47 $ (+51 אחוז YTD) ריבית קצרה: 9.03 מיליארד דולר רווח / הפסד עדכני למוכרים קצרים: הפסד 2.11 מיליארד דולר
AT&T
חברת הטלקומוניקציה מבוססת דאלאס, Tx., היא המניה היחידה ברשימת עשרת המובילים שהעניקה רווחים למוכרים קצרים בשנת 2017. למרות דוח הרווחים מהממים ברבעון השני, AT&T Inc. (T) נותרה נמוכה לעומת השנה כמעט 10 אחוזים.
במיזוג ההפעלה עם טיים וורנר יש המשקיעים בזהירות בגלל נטל החובות המשמעותי שעומד בפני פוטנציאל AT&T, ובנוסף, גורמים רשמיים בהגבלים עסקיים בארה"ב ממשיכים להרהר בהשלכות העסקה, שיצרו אי וודאות, דבר שמוכרים קצרים חגגו.
- מחיר מניה: 39 $ (-8.3 אחוז YTD) ריבית קצרה: 6.59 מיליארד דולר רווח / הפסד עדכני למוכרים קצרים: רווח של 380 מיליון דולר
אלפבית (GOOG ו- GOOGL)
אם קיצור החברה השנייה בגודלה בעולם לא נשמע כמו רעיון טוב, אתה צודק. נכון ליום 31 ביולי, אלפבית (GOOGL), חברת האם של גוגל הייתה עם שווי שוק קרוב ל -700 מיליארד דולר והחזירה EBITDA של 8.4 מיליארד דולר ברבעון השני של 2017.
לאחר שפרצה 1000 דולר למניה, תחושת המשקיעים דעכה מעט ככל שהתחרות בחלל המודעות מתחממת, בעיקר מהענק מפייסבוק של ענקית הרשת החברתית. המניה ספגה מכה שנייה בסוף יולי כאשר רגולטורים של האיחוד האירופי סטרו לענקית עמק הסיליקון עם קנס בסך 2.7 מיליארד דולר בגין שינוי תוצאות מנועי החיפוש.
- מחיר מניה: 945.5 דולר (+13.1 אחוז YTD) ריבית קצרה בסך: 5.89 מיליארד דולר רווח / הפסד עדכני למוכרים קצרים: הפסד של 163 מיליון דולר
תפוח עץ
הוספת מעמדה של אפל כמניה בטוחה בשבב כחול היא היתרה העצומה שלה במזומן. נכון להיום מדובר בסכום של 261 מיליארד דולר, כלומר יש רק עשר חברות אמריקאיות אחרות הגדולות מיתרת המזומנים של אפל.
- מחיר מניה: 149.10 $ (+30.1 אחוז YTD) ריבית קצרה בסך: 5.71 מיליארד דולר רווח / הפסד עדכני למוכרים קצרים: הפסד של 1.225 מיליארד דולר
אמזון
ההייפ סביב ג'ף בזוס ו- Amazon.com Inc. (AMZN) היה ללא תחרות בשנת 2017. מנכ"ל ענקית המסחר האלקטרוני הפך לזמן קצר לאדם העשיר ביותר בעולם, עקף את ביל גייטס ב- 27 ביולי כשמניות באמזונס נסחרות ל 1083 דולר למניה.
ככל שגדלו מגזרי המוצרים, כך גם מחיר המניה שלה, וגם בתורו גם מספר ההימורים נגד אמזון. לאורך חודש יולי מספר המכנסיים הקצרים גדל בכ -300 מיליון דולר, הרבה עד מורת רוחם של המוכרים הקצרים.
- מחיר מניה: 987.80 $ (+28.9 אחוז YTD) ריבית קצרה: 5.0 מיליארד דולר רווח / הפסד עדכני למוכרים קצרים: הפסד 995 מיליון דולר
טק עגול 10 המובילים
את חמשת המיקומים האחרונים הם כוכבי הטק נטפליקס בע"מ (NFLX) ופייסבוק בע"מ (FB), ויזה בע"מ (ו '), פריסלין גרפ בע"מ (PCLN) וול-מארט חנויות (WMT).
נטפליקס ופייסבוק היו שתיים מהחברות הבולטות בעונת הרווחים ברבעון השני. מספרי המנויים של נטפליקס עולים בקלות על הציפיות, וסך הכל משתמשי פייסבוק הגיעו לראשונה ל -2 מיליארד דולר. בנוסף לצמיחה משמעותית של המשתמשים, הכנסות הפרסום הניידות בפייסבוק המשיכו לצמוח, והתחילו לצאת ליריבותיה גוגל וטוויטר.
גם נטפליקס וגם פייסבוק נסחרו לשיאים בכל הזמנים לאחר שדיווחו על תוצאות הרבעון השני, והוסיפו את הסבל עבור המוכרים הקצרים. בשילוב, יש מעל 8 מיליארד דולר בריבית קצרה, וההפסדים השוקיים בשוק הם כיום 1.67 מיליארד דולר.
מוכרים קצרים של וול-מארט זכו להקלה מסוימת ביוני לאחר הידיעה על אמזון שרכשה את שוק המזון המלא. עם זאת, המכירה החדה במניות וול-מארט התהפכה במהירות, תוך מחיקה של כל הרווחים שהמוכרים הקצרים עשו. בוואל-מארט קיימות ריבית קצרה של 3.27 מיליארד דולר, וההפסדים השוקיים בשוק עומדים על 442 מיליון דולר.
המסדרון
משקיעים מהמר נגד חברות זה לא חדש אלא כמו שאמר בעבר מנהל קרנות הגידור, קייל בס, קיצור מניות זה בסדר, אבל זה צריך להיעשות עם ניסיון, גודל שניתן לנהל אותו ומשמעת.
S&P 500 רשמה עליות בששה משבעת החודשים הראשונים של 2017, שבדקה את המשמעת והסבלנות של המשקיעים הדובי. כפי שהנתונים מראים שזה היה דרך קשה עבור ספקנים, ועם הפסדים בסך 7.5 מיליארד דולר זה ידרוש מכירת אסון בשנת 2017 בכדי לרבוע את הספר.
