מהן דרישות הון?
דרישות ההון הינן תקנות תקניות שקיימות עבור בנקים ומוסדות פיקדון אחרים הקובעים כמה יש להחזיק הון נזיל (כלומר ניירות ערך שנמכרים בקלות) מול רמה מסוימת של נכסיהם.
תקנים אלה נקבעים גם על ידי סוכנויות רגולטוריות, כמו בנק ההסדרים הבינלאומי (BIS), התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) או מועצת המנהלים הפדרליים (הפד).
אקלים השקעה ציבורי זועם ולא נוח מתגלה לרוב כזרזים לרפורמה בחקיקה בדרישות ההון, במיוחד כאשר התנהגות פיננסית חסרת אחריות מצד מוסדות גדולים נתפסת כאשמה העומדת מאחורי משבר פיננסי, התרסקות שוק או מיתון.
Takeaways מפתח
- דרישות הון הינן תקנים רגולטוריים עבור בנקים שקובעים כמה הון נזיל (נכסים שנמכרים בקלות) עליהם לשמור על היד, ביחס להחזקתם הכוללת. ביטוי כיחס דרישות ההון מבוססות על הסיכון המשוקלל של הנכסים השונים של הבנקים. לבנקים שהוונו כנדרש יש יחס נכסים משוקלל הון-ל-סיכון ביחס ל -4% לפחות. דרישות ההקפה מתהדקות לרוב לאחר מיתון כלכלי, התרסקות שוק המניות או סוג אחר של משבר פיננסי.
היסודות של דרישות ההון
דרישות ההון נקבעות כדי להבטיח שהחזקות בנקים ומוסדות פיקדון לא נשלטות על ידי השקעות המגדילות את הסיכון לחדלות פירעון. הם גם מבטיחים שלבנקים ולמוסדות הפיקדון יש מספיק הון בכדי לסבול הפסדים תפעוליים (OL) תוך שהם עדיין מכבדים את המשיכות.
בארצות הברית דרישת ההון לבנקים מבוססת על מספר גורמים אך מתמקדת בעיקר בסיכון המשוקלל הקשור לכל סוג נכס שהבנק מחזיק. הנחיות אלה בנושא דרישות הון מבוססות סיכון משמשות ליצירת יחסי הון, אשר לאחר מכן ניתן להשתמש בהן כדי להעריך מוסדות הלוואות על סמך חוזקם ובטיחותם היחסית. מוסד מהוון הולם, המבוסס על חוק ביטוח הפיקדון הפדרלי, חייב להיות בעל נכסים משוקלל הון משקל 1 לסיכון של 4% לפחות. בדרך כלל, הון רובד 1 כולל מניות משותפות, עתודות שנחשפות, רווחים שמורים וסוגים מסוימים של מלאי מועדף. מוסדות שהיחס שלהם נמוך מ- 4% נחשבים לא-מוערכים, ואלה שמתחת ל -3% הם בעלי פחות-מוערכות משמעותית.
דרישות הון: יתרונות וחסרונות
דרישות ההון נועדו לא רק לשמור על ממס הבנקים אלא, בהרחבה, לשמור על מערכת הביטחון כולה. בעידן של מימון לאומי ובינלאומי, אף בנק אינו אי כפי שמציינים תומכי הרגולציה - זעזוע לאחד יכול להשפיע על רבים. לכן, על אחת כמה וכמה סיבה לסטנדרטים מחמירים שניתן ליישם באופן עקבי ולהשתמש בהם כדי להשוות בין התקינות השונה של מוסדות.
עם זאת, למבקריהם יש דרישות הון. הם טוענים כי לדרישות הון גבוהות יותר יש פוטנציאל להפחתת נטילת הסיכון הבנקאי ותחרות במגזר הפיננסי (על בסיס שתקנות מוכיחות תמיד יקר יותר למוסדות קטנים יותר מאשר למוסדות גדולים יותר). על ידי הנחיית הבנקים לשמור על אחוז מסוים בנכסים נזילים, הדרישות יכולות לעכב את יכולתם של המוסדות להשקיע ולעשות כסף - וכך להעניק אשראי ללקוחות. שמירה על רמות הון מסוימות יכולה להגדיל את עלויותיהן, מה שמגדיל את עלויות ההלוואות או שירותים אחרים לצרכנים.
מקצוענים
-
ודא שהבנקים נשארים ממסים, הימנע מחדל
-
להבטיח למפקידים תהיה גישה לכספים
-
קבע סטנדרטים בתעשייה
-
ספק דרך להשוות, להעריך מוסדות
חסרונות
-
העלאת עלויות לבנקים ובסופו של דבר לצרכנים
-
מעכבים את יכולתם של הבנקים להשקיע
-
צמצם את זמינות האשראי, הלוואות
דוגמאות בעולם האמיתי לדרישות ההון
דרישות ההון הגלובליות התנודדו גבוה יותר ונמוך לאורך השנים. הם נוטים להתגבר בעקבות משבר פיננסי או מיתון כלכלי.
לפני שנות השמונים לא היו דרישות כלליות להלימות הון על הבנקים. ההון היה רק אחד מהגורמים הרבים ששימשו להערכת בנקים, ומינימום הותאם למוסדות ספציפיים.
כאשר מקסיקו הצהירה בשנת 1982 כי היא לא תוכל לשלם תשלומי ריבית על החוב הלאומי שלה, היא עוררה יוזמה עולמית שהובילה לחקיקה כמו חוק הפיקוח על הלוואות בינלאומיות משנת 1983. באמצעות חקיקה זו ותמיכה של ארה"ב, אירופה ו הבנקים היפנים, ועדת באזל להסדרת בנקים ושיטות פיקוח משנת 1988 הודיעה כי עבור בנקים מסחריים פעילים בינלאומיים יועלו דרישות הון נאותות מ -5.5% ל -8% מסך הנכסים. אחריה הגיע באזל II בשנת 2004, אשר שילבה סוגי סיכון אשראי בחישוב היחס.
עם זאת, ככל שהתקדמה המאה ה -21, מערכת של יישום משקל סיכון על סוגים שונים של נכסים אפשרה לבנקים להחזיק פחות הון בסך כל הנכסים. הלוואות מסחריות מסורתיות קיבלו משקל של 1. המשקל האחד פירושו שלכל 1 $ הלוואות מסחריות המוחזקות במאזן הבנק, הן יידרשו לשמור על שמונה סנט הון. עם זאת, משכנתא רגילה קיבלה משקל של 0.5, ניירות ערך מגובים במשכנתא (MBS) שהונפקו על ידי פאני מיי או פרדי מק קיבלו משקל של 0.2, וניירות ערך ממשלתיים לטווח קצר קיבלו משקל של 0. על ידי ניהול נכסים בהתאם, בנקים גדולים יוכלו לשמור על יחסי הון נמוכים מבעבר.
המשבר הפיננסי העולמי בשנת 2008 סיפק את הדחף לחוקק חוק הרפורמה והגנת הצרכן של דוד-פרנק בוול סטריט משנת 2010. שנוצר כדי להבטיח שהבנקים הגדולים בארה"ב ישמרו מספיק הון בכדי לעמוד בפני זעזועים שיטתיים במערכת הבנקאית, דוד-פרנק - באופן ספציפי, סעיף המכונה תיקון קולינס - קבע את יחס ההון המבוסס על סיכון שכבה 1 של 4% שהוזכר לעיל. ברחבי העולם פרסמה ועדת באזל לפיקוח על הבנקים את באזל III, תקנות המגבירות עוד יותר את דרישות ההון על מוסדות פיננסיים ברחבי העולם.
