כאשר פרץ הביטקוין בזירת האירוע בשנת 2009, מעט מאוד אנשים יכלו לעטוף את דעתם סביב הרעיון של כסף שקיים אך ורק בתחום הסייבר. עם זאת, אנשים שנרתעו מהשליטה של הבנקים המרכזיים ומניפולציות על מטבעות נצמדו אליו במהירות, כמו גם המשקיעים שחיפשו דרכים לגוון את התיקים שלהם. ככל שגדלה הפופולריות שלה, bitcoin, שאין לו סמכות מרכזית, שימש יותר ויותר להעברות כספים בינלאומיות כמו גם למסחר יומיומי. יותר ממאה אלף סוחרים מקבלים כעת ביטקוין לעסקות.
מכיוון שיש לו כובע סופי וידוע על היצעו, ערך הביטקוין עולה ככל שהביקוש עולה, מה שהופך אותו לרכב אטרקטיבי למשקיעים - אך גם הוא, תנודתי מאוד, כפי שהוכיחו בשנים האחרונות. מחירי הסגירה של ביטקוין התייקרו עד 18, 402 דולר ב -18 בדצמבר 2017, ונמוכים כמו 3, 234 דולר ב -13 בדצמבר 2018. נכון ל -10 בינואר 2020 זה בדיוק פיצח 8, 000 דולר.
ניתן לייחס את התנודתיות של ביטקוין למספר גורמים, כולל העובדה שהוא עדיין לא מובן היטב כחנות ערך או שיטת העברה. המשקיעים יכולים להיות מאוד מרוששים לגבי ביטקוין כשהם נכנסים לכותרות על פגיעויות אבטחה או השימוש בהן בסחר בסמים. בנוסף, מצבו הרגולטורי של הקריפטו עדיין לא ברור ברוב תחומי השיפוט. בארה"ב דחתה נציבות ניירות ערך (SEC) מספר בקשות לקרנות הנסחרות בבורסת ביטקוין (תעודות סל). תעודות סל Blockchain, המחזיקות במניות של חברות שהשקיעו בטכנולוגיית blockchain, נפוצות יותר; נכון לעכשיו, קיימים שמונה תעודות סל כאלה בשווקים מוסדרים.
אז השקעה ישירה בביטקוין יכולה להיות מעט מורכבת, דבר המחייב את היכולת לאחסן ולהגן עליהם. עם זאת, למשקיעים שמסקרנים את ביטקוין, כמו משחק ספקולטיבי או כדרך לגוון את תיק העבודות, יש כמה דרכים לשחק.
כל הנתונים הם עדכניים החל מה- 10 בינואר, 2019.
טעימות מפתח
- נכון לינואר 2020, קיימת עדיין רק קרן אחת הנסחרת בבורסה, המשקיעה בביטקוין, ה- Trust Grey Trust Trust (GBTC). משקיעים יכולים לקבל חשיפה עקיפה לביטקוין דרך ה- ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) המחזיק בהשקעת הביטקוין. אמון בתיק העבודות שלו.
אמון ההשקעות בגווני אפור
הוקמה כנאמנות ההשקעות בביטקוין, נאמנות פרטית פתוחה על ידי ניהול נכסי מטבע חלופי בשנת 2013, כעת ממומנת קרן זו על ידי חברת Grayscale Investments LLC. היא החלה לסחור בפומבי בשנת 2015 תחת הסמל GBTC.
מטרת הקרן היא לעקוב אחר הערך הבסיסי של ביטקוין, בדומה ל- ETF מניות תעודת סל (GLD) עוקבות אחר הערך הבסיסי של הזהב. יש לה שני מיליארד דולר בנכסים המנוהלים (AUM), והיקף המסחר היומי הממוצע של 2.65 מיליון מניות ביום. נכסי הקרן מאוחסנים אצל Xapo, Inc. והם מוגנים באבטחה קריפטוגרפית קיצונית. לקרן יחס הוצאות גבוה מאוד של 2%, בין היתר בכיסוי העלות הנוספת של השמירה.
הנאמנות עצמה פתוחה רק למשקיעים מוסמכים שהרוויחו הכנסות של מעל 200, 000 $ (300, 000 $ במשותף) או שיש להם שווי נטו של למעלה ממיליון דולר. ההשקעה המינימלית היא 50, 000 $.
עם זאת, כרכב השקעה הנסחר ללא מרשם, GBTC זמין למשקיעים לקנות ולמכור באותה צורה כמו כמעט כל נייר ערך בארה"ב. GBTC ניתן לסחור באמצעות חברת תיווך, והיא זמינה גם בחשבונות המועילים במס כמו IRAs או 401 (K). המשקיעים זכאים לרכוש חלק קטן מהצעת המחיר הציבורית של GBTC.
גווני אפור מציעים כמה נאמני השקעה נוספים בקריפטו, כולל אחד למזומן ביטקוין.
ARK ניהול השקעות
ניהול השקעות ARK מבוסס ניו יורק מנהל ארבעה תעודות סל עם יותר מ- 240 מיליון דולר ב- AUM. אחת הכספים שלה, ARK Next Generation Internet ETF (ARKW), השקיעה במהפכת הביטקוין על ידי רכישת השקעות בנאמנות השקעות האפור.
ARKW הוא תעודת סל מנוהלת באופן פעיל עם 358 מיליון דולר ב- AUM. היא משקיעה בעיקר בחברות מבוססות ענן עם טכנולוגיות מובילות מהדור הבא, כמו טסלה (TSLA), כיום כמעט 10% מהתיק; Square, Inc. (SQ), כמעט 8%, וטוויטר (TWTR), קצת יותר מ -4%. בבעלותה 783, 131 מניות של גרייסקייל, עם שווי שוק נוכחי של 7, 83, 118 דולר - נתח של 1.64% מהתיק. יחס ההוצאות לקרן הוא 0.75%.
ל- ARK קרן נוספת, ה- ARK Innovation ETF (ARKK), המבקשת השקעות במה שהיא רואה כטכנולוגיות משבשות שהיא השקיעה בגווני אפור בעבר. עם זאת, תיק העבודות אינו מכיל מניות כרגע.
