תוכן העניינים
- Wal-Mart Stores, Inc.
- גונסון וגונסון
- אפל בע"מ.
קנייה והחזק הייתה אסטרטגיית השקעה ששימשה במשך מאות שנים. לרוע המזל, נראה כי עליית המסחר בתדירות גבוהה (HFT), התנודתיות הגדולה יותר בשווקים והמיתון של שנת 2008 פשטו את הקנייה והחזקה בפיתוי שלה. בעוד שהנורמלי החדש של השוק אינו מעדיף את אלה שאינם עוקבים אחר השקעותיהם, קנייה והחזקה אסטרטגית היא עדיין אסטרטגיה ברת קיימא שניתן להשתמש בה בהצלחה.
משקיעים המחפשים מניות לקנות ולהחזיק לנצח צריכים לבחון מניות גדולות ומגה-שווי, ולא את מכסי השוק הקטנים והספקולטיביים יותר. מניות עם כובע גדול נוטות לבטא בטא נמוכות יותר, המהווה מדידה של תנודתיות בהשוואה לשוק הכולל. בטא מתחת ל -1 פירושו שהמניה פחות תנודתית מהשוק הכולל, וגרסת בטא מעל 1 פירושה שהמניה תנודתית יותר מהשוק הכללי. לצרכי קנייה והחזקה, בטא נמוכה היא המפתח - וכך גם חלוקות דיבידנדים.
Takeaways מפתח
- עבור מרבית המשקיעים, קנייה והחזקה של תיק מניות מגוון הייתה עצה טובה. מי שיש להם מנטליות קנייה-והחזקה אך רוצים קצת יותר שליטה על ההשקעות הספציפיות שלהם, אולי ירצו לשקול בחירת מניות בודדות שיכולות להעניק פרוביזציה עבור שטחים גדולים חברות מגה-כיפה אלו כוללות את וול-מארט בקמעונאות, ג'ונסון וג'ונסון במוצרי צריכה ובריאות, ואפל בתחום הטכנולוגיה והאינטרנט.
Wal-Mart Stores, Inc.
Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) היא תחנת כוח קמעונאית ומובילה בתחום הקמעונאים הגדול. בשנת 2015 הייתה לה אחת משנותיה הגרועות ביותר בעשורים, מכיוון שמלאי שלה צנח מעל 35% מהתשואות החריגות של אמזון ועלות העלאת שכר המינימום.
בתחילת 2015 הודיעה וול-מארט כי תעלה את שכר המינימום לעובדיה ל -9 דולר מוקדם יותר השנה ו -10 דולר בשנת 2016. לשנת 2015 העלאת שכר המינימום תעלה לוול-מארט 1.2 מיליארד דולר. מלבד העלאות שכר, וול-מארט ממשיכה להוציא סכומי כסף עצומים על נוכחות המסחר האלקטרוני שלה כדי להתמודד עם אמזון.com והדומיננטיות של הקמעונאים המקוונים. וול-מארט גם רמז להתחיל ולהרחיב שירות משלוחי מזלט, בדומה למה שאמזון הצהירה שהיא הולכת להשתמש. נכון לאוקטובר 2018, ל- Wal-Mart יש בטא יוצא דופן של 0.26 ותשואת דיבידנד של 2.05%
וול-מארט עברה תקופה של התרחבות יתר בהצעה להתמודד עם אמזון, שמחיר המניות שלה עלה ב 465% מדהים מאז 2013. עלייתו של וואל-מארט ב -35% בתקופה זו נראית מעט בהשוואה, אך הדיבידנדים העקביים - נתח שוק אדיר - האם החברה שומרת על היתרון. הקמעונאי עובר טלאי מחוספס אך ללא ספק יוכל להחזיר את דרכו. אם היית משקיע 100 דולר בוואל-מארט בחזרה ב- 13 בינואר 1978, היית רואה תשואה אדירה של 1, 610x על ההשקעה שלך. היציבות שלהם בשוק הופכת את וול-מארט לקנייה טובה כמעט בכל עת.
גונסון וגונסון
ג'ונסון וג'ונסון (NYSE: JNJ) הם המועמדים הבאים לקנייה והחזקה לנצח מכיוון שטיפול הבריאות לא הולך לשום מקום, ומשקיעים אוהבים את רמות ההשקעה מחדש של הדיבידנד שהם משיגים ב- JNJ. בנוסף, כאשר עלויות הבריאות ממשיכות לעלות שנה אחר שנה, תחום שירותי הבריאות הוא ללא ספק מועמד טוב להקצאה לתיק קנייה והחזקה לנצח. JNJ מפעילה מגזר צרכני, מגזר תרופות ומגזר רפואי. היבט אחד מפתה של JNJ הוא העובדה שמגזר הצרכנים של החברה הוא סוג של פיזור הרחק מהבריאות המסורתית, גם אם רווחית.
בגזרת הצרכנים, ג'יי ג'יי מוכרת מותגים כמו אווניו, Clean & Clear, Dabao, Johnson's, Neutrogena, Listerine, Lubriderm, Band-Aid, Benadryl, Sudafed, Tylenol ו- Pepcid. זהו ספק של תרופות פופולריות ללא מרשם (OTC) בנוסף למוצרי טיפוח העור ומוצרי היגיינה נשית. מוצרים אלה מסייעים לג'ונסון וג'ונסון להישאר מובילים בתחום הבריאות. בנוסף, JNJ ממשיכה לפתח את מקטעי המכשור הרפואי והרפואי שלה כדי לפתות בתי חולים ומרכזי ניתוח עם ציוד חדש. נכון לאוקטובר 2018 לג'ונסון וג'ונסון גרסת בטא של 0.53 ותשואת דיבידנד של 2.56%.
בסך הכל, ג'ונסון וג'ונסון הם מועמדים מצוינים לתיק הרכישה והחזק בגלל עסקיו המגוונים. המגזרים הרפואיים והמגזרים הרפואיים של החברה מספקים חשיפה מסורתית יותר בתחום הבריאות, ואילו מגזר הצרכנים מספק לו גידור. מניות ג'ונסון וג'ונסון התנדנדו בכבדות בשנת 2018 ובנובמבר מרחפות על היי הינואר שלהן. קנו והחזיקו לנצח תושבי JNJ בשנותיהם הראשונות ב- 13 בינואר 1978, שהחזיקו עד 2015, היו רואים תשואה של 20, 230% מההשקעה הראשונית שלהם.
אפל בע"מ.
Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) היא אחת החברות המובילות בעולם בתחום האלקטרוניקה הצרכנית ואחת התאגידים הגדולות בסך הכל, עם שווי שוק של יותר מטריליון דולר. הסיפור והעבר של אפל ידועים ומוערכים נרחב על ידי אוהבי הטכנולוגיה והמשקיעים. מערך המוצרים של אפל של Apple Watch, MacBooks, iMacs, iPhone, iPads, iPods ו- Apple TV שובה את העולם, מכיוון שנראה כי הקווים באורך של קילומטר משוחררים למוצרים חדשים, אפילו כאשר המוצרים הללו נמצאים בשביעי, 8 או 10. דגם. נכון לאוקטובר 2018 הייתה לאפל תקופת חוסר יציבות עם בטא של 1.27 ותשואת דיבידנד של 1.31%.
עתידה של אפל תלוי בהמשך ההצלחה של התרחבותה הבינלאומית. במשך הזמן הארוך ביותר, סין הייתה מוקד ההתרחבות העיקרי. ככל שחלף הזמן, אפל הצליחה לאט לאט להקים דריסת רגל קבועה. למרות שעדיין קיימת צמיחה נוספת בסין, אפל חייבת להמשיך להתמקד בהתרחבותה הבינלאומית כדי להמשיך לרשום רבעי צמיחה ברווחים. לאפל הייתה שנה סולידית ב -2018, כאשר המניה חזרה יותר מ -30% בשנה עד היום. בעלי מניות שהחזיקו במניות אפל מאז ה- 19 בדצמבר 1980 עד 2015 היו מבינים תשואה של 5, 769.21%.
