בעוד גל של חוסר וודאות הוסיף רמת תנודתיות מוגברת לשווקים בשנת 2018, וגורר את ה- S&P 500 מהגבוהים שהושגו בסוף ינואר, 2.5 טריליון דולר שהוקצו לבזבוז רכישה חוזרת של מניות, דיבידנדים ומיזוגים ורכישות (M&A) השנה עשויה להגביר את המניות בארצות הברית, על פי צוות אחד של שוורים ברחוב וכפי שהתואר בדו"ח שפורסם לאחרונה ב- CNBC.
החל מאפריל, חברות תכננו להוציא טריליון דולר על קניות מניות וגם על דיבידנדים יחד עם זאת, אך הדבר לא עשה מעט כדי להביא למניות גבוהות יותר. חדשות על צמיחה חזקה בעבודה העלו את השוק ביום שני, כאשר ה- S&P 500 עמד על 2, 742.14 ביום שלישי אחר הצהריים ומשקף עלייה של 2.6% עדכנית בשנה החולפת (YTD).
ההוצאות על 'זרימה' של החברה בשנת 2018
ביום שני פרסמו אנליסטים באוניברסיטת UBS הערה שחזויה לתאגידים אמריקאים להזרים יותר מ -2.5 טריליון דולר למה שאסטרטגים מכנים "זרימה", או שילוב של רכישת מניות, דיבידנדים ו- M&A. בסוף השנה שעברה, שיפוץ המסים של ה- GOP הקטין את שיעור המס על החברות מ -35% ל -21% והמריץ מיליארדים בהחזרת המזומנים מעבר לים. על פי הבנק הפדרלי ריזרב, חברות בנק אמריקאיות עומדות כעת על 2.5 מיליארד דולר במזומן, ועדיין טריליון טריליון דולר חונים בחו"ל, כפי שפורסם ב- CNBC. (לפרטים נוספים, ראו גם: 5 סיבות ששוק השור ישגשג בשנת 2018. )
"בהנחה של שיפור הצמיחה והשיעורים היציבים אנו צופים כי התנוחה / מיקום הזרימה החיובי יתמוך במניות בארה"ב, וזה חשוב ככל שהזרימה התאגידית היומית מאיטה מאמצע יוני לאמצע יולי", כתב אסטרטג UBS קית פרקר.
UBS צופה כי הרכישות ינועו בין 700 מיליארד דולר ל 800 מיליארד דולר, דיבידנדים יעלו 500 מיליארד דולר, ו- M&A יחזיקו בסך 1.3 טריליון דולר בשנת 2018. בסך הכל ההוצאות היו מהוות כ -10% מסך שווי השוק של S&P 500 ו -12.5% מהתמ"ג, כפי שדווח על ידי CNBC.
5 המגזרים המובילים המובילים
| מגזר | סכום דולר YTD |
| טק | 232.6 מיליארד דולר |
| בריאות | 62 מיליארד דולר |
| סיכות | 39 מיליארד דולר |
| שיקול דעת | 22.4 מיליארד דולר |
| תעשיות | 11.2 מיליארד דולר |
מאי קבעה שיא לרכישות חוזרות של מניות, והיא גם מציינת את החודש הטוב ביותר למניות מאז ינואר והמאי הטוב ביותר מאז 2009. רכישות, עלייה של 83% לעומת YTD, התמקדו באופן גורף במניות טק, בריאות ומוצרי צרכנים, הנחשבים כמוגדרים. בכדי להפיק תועלת מירבית מהמפלה של 2.5 טריליון דולר.
תיק השור והדוב
2.5 טריליון הדולר צפוי לתדלק כוחות שורי אחרים במשחק, כולל צמיחת משרות חזקה שהוכרזה רק השבוע, ותחזיות נוכחיות לצמיחת תוצר של יותר מ -4% ברבעון השני. דוח MarketWatch שפורסם לאחרונה הצביע על כך שרווחים חזקים בהכנסה האישית והוצאות הצרכנים באפריל הובילו קומץ אנליסטים לעלות את תחזיות התוצר. אמסטרסט פיירפונט ניירות ערך היה בין השוריים ביותר, והעלה את הערכות ל -4.5% לעומת 4.2%.
בתוך כך, אמון הצרכנים קפץ בחודש מאי לרמות חזקות מבחינה היסטורית, ויצר כלכלה אידיאלית לצמיחת מניות, כפי שתואר בדו"ח שפורסם לאחרונה ב- CNBC.
בצד האינדיקטורים השוריים, ישנם גם כוחות שליליים העלולים לגרום להתפשטות עצרת שוק. רוח-רוח פוטנציאלית כוללת יותר מדי כסף מקיצוצי מיסים המחממים את הכלכלה ומלחמת סחר אפשרית, המונעת על ידי הבית הלבן והגונן יותר ויותר. ביום שני הזהיר, הכלכלן הראשי של S&P 500, פול גרונוואלד בראיון ל- CNBC כי אם איומי התעריף יסתחררו במלחמת סחר כוללת, התוצר העולמי עלול לרדת ביותר מ- 25%. (לפרטים נוספים, ראו גם: רכישת מניות כפולה במסגרת תוכנית המס של טראמפ. )
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
מניות דיבידנד
דיבידנד מול קנייה חוזרת: מה ההבדל?
מניות עליונות
מניות סיכות הצרכן המובילות
מניות עליונות
חמשת המניות המובילות לבריאות לשנת 2020
ניתוח מגזרים ותעשיות
3 תעודות סל הבריאות המובילות עבור 2020
מניות עליונות
המניות העיקריות המובילות לחודש ינואר 2020
מניות עליונות
המניות המובילות של שיקול דעת לצרכן בינואר 2020
קישורי שותפיםתנאים קשורים
איתות דיבידנד באמצעות איתות דיבידנד עולה כי הודעת החברה על עלייה בתשלומי הדיבידנד היא אינדיקטור לסיכויים העתידיים החזקים שלה. עוד הוסבר רכישה חוזרת רכישה היא רכישה חוזרת של מניות מצטיינות על ידי חברה בכדי לצמצם את מספר המניות בשוק. עוד הגדרת מניות FANG FANG היא ראשי תיבות של ארבעה מניות טכנולוגיות בעלות ביצועים גבוהים: פייסבוק, אמזון, נטפליקס וגוגל (כיום אלפבית, בע"מ). יותר תוצר מקומי גולמי - תוצר מקומי גולמי (תוצר מקומי גולמי) הוא הערך הכספי של כל המוצרים והשירותים המוגמרים שנעשו במדינה בתקופה מסוימת. עוד כיצד רכישות חוזרות של מניות יכולות להעלות את מחיר מלאי החברה רכישה חוזרת של מניות היא עסקה לפיה חברה קונה בחזרה מניות משלה מהשוק, מצמצמת את מספר המניות הבולטות ומגדילה את הביקוש למניות. רכישה ממונפת יותר קנייה ממונפת היא עסקת מימון תאגידי המאפשרת לחברה לרכוש מחדש חלק ממניותיה באמצעות חובות. יותר