התנודתיות המוגברת בשבועות האחרונים גורמת למשקיעים להיות נוהרים לבטיחות. באופן ספציפי, מגזרים המוכרים באופן מסורתי כגידור טבעי כמו שירותים, כספים וחומרים היו נהנים גדולים בזכות המודלים העסקיים הצפויים ומחסומי הכניסה הגבוהים., נסתכל על מספר תרשימים מרחבי כלי השירות וננסה לקבוע כיצד נראים עוקבים של ניתוח טכני למקם את עצמם במהלך השבועות הבאים.
Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU)
עם עליית הפופולריות של קרנות הנסחרות בבורסה (ETF's), קרן אחת שעשויה להיות ראויה מקרוב היא קרן Utilities Select Sector SPDR (XLU). בעיקרון, הקרן מונה 28 אחזקות עם שווי שוק ממוצע משוקלל של כ- 45.5 מיליארד דולר. תעודת הסל כוללת נכסים נטו בסך 10.8 מיליארד דולר והיא נושאת יחס הוצאות ברוטו של 0.13%, מה שמסייע להפוך אותה לקרן הפופולרית ביותר לסחר בביצועים של תחום השירותים.
כפי שתוכלו לראות להלן, המחיר נסחר בתבנית ערוצים מוגדרת מאז תחילת 2019, ונראה כי אין שום סיבה להאמין שהוא יחזור במהרה. סוחרים ארוכי טווח ייראו לקנות בשפל לעבר התמיכה בקו המגמה התחתון או בממוצע הנע של 50 יום. קרוב לוודאי שתקבעו הוראות עצירה להפסד מתחת לממוצע הנע של 200 יום במקרה של מכירה פתאומית.
NextEra Energy, Inc. (NEE)
עם שקלול של 12.25%, NextEra Energy, Inc. (NEE) מייצגת את האחזקה העליונה של תעודת סל XLU. כפי שניתן לראות בתרשים, המחיר נסחר בתבנית ערוץ עולה דומה לזה המוצג בתרשים של XLU. סוחרים פעילים ירצו לשים לב כיצד הממוצע הנע של 50 יום העלה את המחיר במהלך השנה בכל ניסיון נסיגה. סוחרי מגמות יצפו כי התנהגות זו תימשך בעתיד וכנראה שתשתמש בקווי המגמה המנוקדים ובממוצעים הנעים העיקריים בקביעת מיקום ההזמנות שלהם. על פי התבנית, הסוחרים היו מצפים שהמגמה תימשך להמשך שנת 2019 ואולי גם מעבר לכך.
תאגיד דוכס אנרגיה (DUK)
החזקה הבכירה נוספת בתעודת הסל XLU שיכולה לתפוס את תשומת ליבם של סוחרים פעילים בשבועות הקרובים היא Duke Energy Corporation (DUK). עם שווי שוק של 68.4 מיליארד דולר, דיוק אנרגיה היא אחת החברות הידועות ביותר בתחום השירותים ולעיתים קרובות היא משמשת כאינדיקטור מוביל לאופן בו שאר המגזר אמור להתפקד. אם תסתכל על התרשים, תבחין שהמחיר עמד מעל לתמיכה בממוצע הנע של 200 הימים שלו ועבר לאחרונה את ההתנגדות של קו המגמה המנוקד. המומנטום עד כה בספטמבר מרמז כי השוורים שולטים בכיוון וזה יכול להיות הנושא להמשך שנת 2019.
בשורה התחתונה
נראה כי משקיעים קמעונאיים ומקצועיים מעבירים את ההון למגזרים יציבים כמו שירותים עקב אירועים אחרונים וחוסר הוודאות הגיאו-פוליטית. בהתבסס על התרשימים שנדונו לעיל, ברור כי המומנטום נמצא בשליטת השוורים וכי ניתן יהיה לעמוד בגזרה זו לסיום חזק ל -2019.
