הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס צנח בשנה זו בכ -2% וכמעט 9% מהשיא. אולם מבחינת 3M Co. (MMM), International Business Machines Corp. (IBM), ו- Caterpillar Inc. (CAT) יש הבחנה בהפרעה דרמטית של הדאו ומתמודדות עם ירידות אפילו יותר תלולות של 7% ומעלה, על סמך ניתוח טכני.. (לפרטים נוספים ראו גם: מלאי של קטרפילר יכול לבדוק את השפל של 2018. )
מאז אמצע חודש ינואר, המניה של 3M היא כמעט 24% מהשיא הגבוה ב -2018, בעוד קטרפילר צנחה בכ -21%, ויבמ ירדה בכ -18%. אפילו עם הירידות התלולות שכבר קיימות, התרשימים הטכניים מציעים ש- 3M עשויה להוריד 7% נוספים, וקטרפילר עלולה ליפול 8% נוספים. זה עד כמה כל אחד צריך ליפול לפני שיפגעו ברמת התמיכה הטכנית הבאה שלהם.
נתוני יבמ מאת YCharts
יבמ מתמודדת עם ירידה תלולה
אבל יבמ מתמודדת עם ההפסדים הגדולים ביותר מבין השלושה, והיא עשויה ליפול בכמעט 12% ומעלה. אם זה יקרה, מניית יבמ תהיה כמעט 30% מהשיא הגבוה בתחילת ינואר - ירידה מאסיבית. (לקריאה קשורה ראו גם: IBM Slow But Steady בשנת 2017. )
חולשה טכנית
המניה של יבמ שברה לאחרונה רמת תמיכה טכנית קריטית ב -140 דולר, כאשר מניות נסחרות כיום סביב 137.50 דולר. המניה במגמת מגמה נמוכה מאז הגיעה לשיא בתחילת ינואר. היא יצרה תבנית טכנית הנקראת משולש יורד, דפוס המשך דובי, מה שמרמז שיבמ תיפול עוד יותר. הרמה המשמעותית הבאה של תמיכה טכנית לא מגיעה רק לכ -112 דולר, ירידה אדירה של 12%.
Outlook חלש
סיבה פוטנציאלית אחת לתפיסה הדובית היא תחזית הרווחים וההכנסות החלשה של החברה. תוצאות הרבעון השני הקרוב נראות עגומות, כאשר הרווחים צפויים לגדול בכ -2.6% וההכנסות צפויות לגדול בכ -3.5%. עם זאת, השנה המלאה נראית אפילו גרועה יותר, כאשר הרווחים צפויים להיות שטוחים לעומת 2017, וההכנסות עולות בכ -2% בלבד.
הכנסות שנתיות של יבמ מעריכים נתונים מאת YCharts
צמיחת ההכנסות נעלמה לחלוטין ב -2019 וב -2020, כאשר אנליסטים צופים כי הכנסות יעלו בפחות מ -1% בכל אחת מאותן שנים.
שלושת המניות הללו ככל הנראה ימשיכו להיאבק בטווח הקצר אלא אם יפתח זרז חיובי שמלהיב את המשקיעים שוב, ולהפוך את הסנטימנט הדובי.
