מדי שבוע משוחררים ומדווחים עליהם חדשות עשרות סקרים כלכליים ומספרי הממשלה בחדשות העסקיות. חלקם הם "אינדיקטורים מפגרים" המאשרים או מפריכים את מה שחשבנו שאנחנו יודעים. אחרים הם "אינדיקטורים מובילים" שניתן לקרוא כסימנים לטרנדים הבאים. בכל מקרה, הם מזיזים את השווקים, חלקם יותר מאחרים.
להלן ארבע הקטגוריות הגדולות של אינדיקטורים כלכליים, ומה הם יכולים לומר לך.
תעסוקה
תעסוקה היא אולי המדד החשוב ביותר לבריאות הכלכלה. ביום שישי הראשון של כל חודש, הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של העבודה מפרסמת שני דו"חות צפויים. אלה עוקבים מחודש לחודש, וחשוב לדעת אם המספרים עולים, יורדים או לצדדים.
- שיעור האבטלה עוקב אחר מספר העובדים שכרגע אינם עובדים. דו"ח השכר הלא-חקלאי עוקב אחר מספר המשרות שנוספו או בוטלו באופן כללי בכלכלה.
דוחות חודשיים אלה יכולים לגרום לכמה מהתנועות הגדולות ביום אחד הן בשוק האג"ח והן בשוק המניות.
4 אינדיקטורים מרכזיים המניעים את השווקים
אינפלציה
המנדט של הפדרל ריזרב הוא לקדם צמיחה כלכלית ויציבות מחירים בכלכלה. יציבות המחירים נמדדת כשיעור השינוי באינפלציה, כך שמשתתפי השוק עוקבים בשקיקה אחר דוחות האינפלציה החודשיים כדי לקבוע את מהלך העתיד של המדיניות המוניטרית של הפדרל ריזרב.
ישנם אינדיקטורים רבים לאינפלציה, אך אולי הצפייה ביותר היא מדד המחירים לצרכן. מדד המחירים לצרכן מודד את השינוי במחירי המוצרים הרגילים שרוב האנשים מוציאים כסף עליהם, כגון ביגוד ושירותים רפואיים.
ישנן וריאציות חשובות כמו מדד ליבה, אשר אינו כולל הוצאות אנרגיה ומזון מכיוון שהעלויות שלהן כל כך נדיפות עד שהן יכולות להסיט את כל המדד.
מחירי מפיקים
מדד חשוב נוסף הוא מדד המחירים ליצרן (PPI). זה מתמקד בעלויות הקשורות לייצור סחורות, שכן באופן בלתי נמנע יעלו עלויות בעלויות אלה לצרכן.
בדומה למדד המחירים לצרכן, PPI מוצג לעתים קרובות כמספר "ליבה" המשמיט את עלויות האנרגיה ההפכפכות.
משתתפי השוק עוקבים אחר מחירם של סחורות חשובות כמו נפט. מכיוון שנפט הוא מרכיב כל כך חיוני בפעילות הכלכלית ברחבי העולם, כדאי למחיר לשים לב אליו במיוחד.
מחירי נפט
מחירי נפט גבוהים יותר יכולים להוביל למחירים גבוהים יותר עבור מגוון רחב של מוצרים מכיוון ששמן הוא מרכיב בחומרים ומוצרים רבים. זה גם מגדיל את עלות הובלת הסחורה הממתינה למכירה, ואת העלות בה הם ימכרו.
הדפלציה נתפסת כגורם שלילי בדיוק כמו האינפלציה. המחירים יורדים מכיוון שהביקוש יורד. הרווחים של החברה נופלים ככל שהמחירים יורדים. הייצור נחתך ועובדים מפוטרים. וכולי.
פעילות צרכנית
הצרכנים מהווים כמעט 70% מכלל הפעילות הכלכלית בארה"ב. לפיכך, חשובים לעקוב אחר דפוסי ההוצאות שלהם ואפילו רמות האופטימיות שלהם לגבי רווחתם הכלכלית.
כשאנשים לא בטוחים בעבודה שלהם, אמון הצרכנים צונח. פחות אנשים מבצעים רכישות גדולות. הרווחים של החברה צונחים. וזה עוד מספר אחד שקשור לצפייה:
- מדד אמון הצרכנים יוצא ביום שלישי האחרון של כל חודש. זה מציין עד כמה אנשים אופטימיים לגבי הסיכויים הכלכליים שלהם ולכן הם מוכנים להוציא כסף
מדד אמון הצרכנים נחשב לאחד מאותם אינדיקטורים "מובילים". מידת האמון ברווחתם הכלכלית של לקוחותיהם גורם להם להיות מוכנים או לא מוכנים לשקול לקנות מכונית חדשה או לצאת לחופשה.
הוצאות קמעונאיות
שינויים בפעילות ההוצאות בפועל של הצרכנים, לעומת זאת, הם מדדים מפגרים, אך עדיין יש להם השפעה ישירה על רווחי התאגיד ועל רמת מחירי המניות.
אחד האינדיקטורים החשובים ביותר כאן הוא דוח המכירות הקמעונאיות שפורסם מדי חודש על ידי לשכת המפקד האמריקנית על בסיס סקר שנערך על 4, 900 עסקים.
שוק הדיור
שוק הדיור הוא גם אינדיקטור כלכלי חיוני. דיור הוא עסק מקומי ביותר וקשה למדידה על בסיס לאומי. עם זאת, משתתפי השוק לשים לב לפרסומים חודשיים על התחלות דיור, היתרי בנייה ומכירת בתים חדשים בכדי לקבל קריאה ברמת הפעילות בשוק הדיור.
צופי השוק עוקבים אחר שינויי מחירי הדירות באמצעות מגוון של אינדיקטורים כמו מדד S&P / Case-Shiller Home, המפקח על שינויים במחירי הדירות ב 20 ערים אמריקאיות.
על ידי סינתזה של מגוון דוחות דיור, משתתפי השוק יכולים להסיק אם אנשים מוכנים להתחייב לקנות בית חדש או, לצורך העניין, רכישות גדולות או לא.
פעילות משקיעים
הזמן הטוב ביותר להשקיע במניות הוא לא כשכולם דוביים, אלא כמעט כשכולם דוביים. קנו כאשר המניות זולות. החזיקו עד שהם עולים.
לפיכך, קריאות של רגשות המשקיעים חשובות. מגוון אינדיקטורים מתפרסמים על ידי חברות השקעות גדולות וחברות מחקר, המסקרות מעת לעת את לקוחותיהן בכדי לקבוע הסכמה בשוק.
ככל שמשקיעים בחו"ל הפכו למשתתפים חשובים יותר ויותר בשווקים הפיננסיים בארה"ב, מדדי הפעילות שלהם קיבלו תשומת לב רבה יותר. אחד הדו"חות הנצפים ביותר מתמקד ברכישת אוצרות ארה"ב על ידי בנקים מרכזיים זרים. כאשר הבנקים המרכזיים קונים יותר אוגרים, הריבית לרוב הולכת ונמוכה, וכשהשיעורים נמוכים יותר, מחירי המניות נוטים לעלות גבוה יותר.
מדדי שוק חשובים אחרים כוללים את היחס בין ההתקדמות לירידות ומספר עליות והשפל החדשות בשוק. קריאות אלה מצביעות על עד כמה בריא שוק המניות הכולל ויכולות לספק אישור לאיכות התקדמות או ירידה של שוק המניות.
