שוק דובים למניות עשוי להגיע. אחרי שוק שור בן תשע שנים, תמיד קיים הסיכוי ששוק דובים יכול להיות ממש מעבר לפינה. הבעיה היא, זה יכול להיות קשה לדעת מתי הוא מגיע, כמה זמן זה יימשך או עד כמה הוא ישפיע על מחירי המניות. לכן תמיד בטוח לומר ששוק דובים מגיע… בסופו של דבר. ותמיד טוב להכיר כמה מקדימים ודרכים לגידור.
אין סיבה להיבהל. לא רק אתה יכול לשרוד את שוק הדובים הבא, אלא שאתה יכול אפילו לשגשג ממנו. להלן כמה טכניקות בהן תוכל להשתמש כדי להפחית את הפסדי התיקים שלך או אפילו להרוויח קצת כסף מהדוב הרע הגדול. (לקריאה קשורה ראו מאמר: התאמה לשוק דובים .)
בהגדרה, על פי Investopedia, שוק דובים הוא "מצב שוק בו מחירי ניירות הערך יורדים, ופסימיות נרחבת גורמת לנטייה השלילית להיות עצמאית. ככל שמשקיעים צופים הפסדים בשוק הדובים והמכירה ממשיכה, הפסימיות למרות שהנתונים יכולים להשתנות, עבור רבים, ירידה של 20% ומעלה במדדי שוק מרחבים מרובים, כמו הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA) או מדד Standard & Poor's 500 (S&P 500), מעל לפחות שניים תקופה של חודש חודשי, נחשבת כניסה לשוק דובים."
הדילמה היא שכאשר מניות מתחילות לרדת, לעולם איננו יודעים אם יהיה מדובר בתיקון פשוט של 5% או 10%, או ירידה עמוקה יותר בשטח שוק הדובים. אם תחכה יותר מדי זמן והמניות יעלו שוב, פספסת את ההזדמנות לקנות בטבילה ולא תרוויח מהקפצה במחירים. אבל אם אתה מהיר מדי ללחוץ על ההדק, ייתכן שתראה שרכישות המניות החדשות שלך ימשיכו לרדת עוד יותר. זה יכול להיות מסובך לזהות את התזמון הטוב ביותר במקרים אלה ולנהל מסחר פעיל בתחילת שוק הדובים.
תיקון של 10% אינו הבעיה. רוב המשקיעים יכולים לבטל את זה. זהו התיקון של 78%, כפי שראינו בבועת הטכנולוגיה של נסד"ק מתפרצת משנת 2000 עד 2002, או 54% שאיבדו הדאו בין 2007 ל -2009. בכל פעם שקיים תיקון של 10%, הכבל הפיננסי מראה להוציא את הרגיל מעודדות וול סטריט להרגיע את הציבור עם "חכה, אל תיבהל, קנה עוד."
פעמים רבות הם יציעו לקנות מניות דיבידנד כגידור. אבל אם אתה נכנס ל- All-in כשהשוק נופל 10% ואז הוא נופל עוד 40% או 50%, דיבידנד של 5% הוא לרוב נחמה קטנה מאוד לאור הרס התיקים.
אז מה נוכל לעשות בכדי לרפד את ההפסדים שלנו, ואפילו להרוויח קצת כסף בשוק הדובים? להלן ארבע אסטרטגיות להתגברות על שוק הדובים הבא:
אסטרטגיה 1: ה- 401 (k)
לקח אחד משוק הדובים של 2007-2009 הוא שאם תקנו כספי מדדים בפרקי זמן קבועים דרך 401 (k), תשגשגו כאשר השוק סוף סוף יביא ריבאונד. מי שהשתמש באסטרטגיה זו לא ידע אם הדוב יסתיים בדצמבר 2007, יוני 2008, או כפי שהוא עשה סוף סוף, במרץ 2009.
אנשים אמרו לי שה -401 (K) שלהם נחתכו לחצי כשנגמר שוק הדובים, אבל כל המניות שנרכשו בדרך למטה הפכו לרווחיות כאשר השוק סוף סוף הסתובב וטיפס גבוה יותר. בשנת 2015, אלה שנתלו שם הרוויחו רווחים עצומים מהמניות הזולות יותר שנרכשו במהלך ההאטה, פלוס התאמת חברות, בתוספת כל הכסף שהחזירו (ואז יותר רווח) מהמניות שנרכשו לפני השיא בשנת 2006- 07. לכן עדיף לא להיכנס בבת אחת בכל עת, אלא רק להמשיך ולהשקיע כמויות קטנות בפרקי זמן קבועים.
אסטרטגיה 2: קניית תוספות לטווח הקצר והארוך
מכר הוא אופציה המייצגת זכויות עבור 100 מניות, יש לה משך זמן קבוע לפני שהיא פגה חסרת ערך ובעלת מחיר מוגדר למכירה. אם אתה קונה מכירות בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס, S&P 500 ונאסד"ק והשוק יורד, המכירות שלך תרוויחו בערך ככל שהמדדים הללו יירדו. מכיוון שהאופציות גדלות או יורדות באחוז גדול בהרבה מהמניות, אפילו מספר קטן של חוזי מכר יכול לקזז את הפסדי המניה הארוכים שלך. כאשר התוקף מתקרב, יש לך אפשרות למכור את המניות שלך בשוק הפתוח או לממש ולוותר על המניות.
אסטרטגיה 3: מכירת תשומות "עירומות"
מכירת מכסה "עירום" כרוכה במכירת המכירות שאחרים רוצים לקנות, בתמורה לפרמיות במזומן. בשוק דובים לא צריך להיות מחסור ברוכשים המעוניינים. כשאתה מוכר חוזה מכר, התקווה שלך היא שהמכר יפוג ללא ערך במחיר השביתה שלו או יותר ממנו. אם כן, אתה מרוויח על ידי שמירה על כל הפרמיה, והעסקה מסתיימת. אבל אם מחיר המניה נופל מתחת למחיר השביתה ומחזיק המכר מממש את האופציה, אתה נאלץ לקחת את המניות בהפסד.
הפרמיה אכן מעניקה לך מעט הגנה מפני החיסרון. לדוגמא, נניח שאתה מוכר מכסה ב -21 ביולי עם שביתה של 10 $, והפרמיה ששולמה לך היא.50. זה נותן לך כרית של עד 9.50 $ עבורו לשמור על פריצה.
עם מכירות עירומות אתה נמצא בסופו של דבר בעסקה נגזרת, כך שהאסטרטגיה הטובה ביותר יכולה להיות להמשיך ולמכור מכירות לטווח הקצר על חברות סולידיות שלא היה אכפת לך להחזיק אם תצטרך, במיוחד אם הן ישלמו דיבידנד. אפילו בשוק דובים, יהיו תקופות בהן מחירי המניות יעלו, ויעניקו לך רווחים מהמשכורת.
אסטרטגיה 4: מציאת הנכסים העולים במחיר
אני מוצא את זה מועיל לחקור שוקי דובי עבר, כדי לראות אילו מניות, סקטורים או נכסים עלו בפועל או לפחות החזיקו משלהם כשסביבם התרחש השוק. לפעמים המתכות היקרות, כמו זהב וכסף, עולות על הביצועים. מניות מזון וטיפול אישי המכונות לעתים קרובות "מניות הגנה" בדרך כלל מצליחות. יש מקרים בהם איגרות החוב עולות ככל שהמניות יורדות. לפעמים סקטור מסוים בשוק, כמו שירותים, נדל"ן או שירותי בריאות, עשוי להצליח, גם אם מגזרים אחרים מאבדים מערך.
אתרים פיננסיים רבים מפרסמים הופעות מגזריות למסגרות זמן שונות ותוכלו לראות בקלות אילו מגזרים מצטיינים כיום בהשוואה לאחרים. התחל להקצות חלק מהמזומנים שלך למגזרים אלה, שכן ברגע שמגזר מצליח ובדרך כלל הוא מתפקד היטב במשך תקופה ארוכה. לשווקי הדובים יכולים להיות גם זרזים שונים, כך שאסטרטגיה זו יכולה גם לעזור למשקיעים להקצות בהתאם.
בשורה התחתונה
אז כפי שאתה יכול לראות, איננו צריכים לחשוש משוק הדובי הגדול והגדול, אלא על ידי שימוש באסטרטגיות אלטרנטיביות כלשהי, אנו יכולים להצליח למדי בתקופות בהן רבים אחרים סובלים הפסדים גדולים בתיקיהם. (לקריאה קשורה ראו מאמר: לחפור עמוק יותר בשוקי השור והדוב .)
