האם אינך מאחל שתהיה דרך לדעת אילו חברות ימצאו לטווח הארוך? מדובר בחברות שאם המניה שלהן קיבלה להיט, זה היה רק עניין של זמן עד שהן יתפזרו. למרבה המזל, החברות האלה נמצאות שם. נסתכל על חמש להלן עם תזרים מזומנים גדול בחינם.
תזרים מזומנים חופשי
הכנסות ורווחים הם מדדים הכרחיים, אך ניתן לתפעל את שניהם. לדוגמה, קמעונאים יכולים לתפעל הכנסות על ידי פתיחת חנויות נוספות, וזו הסיבה שחשוב כל כך לשים לב למספרי המחשבים שלהם. ככל שמדובר ברווחים הם יכולים להיות מוטים על ידי רכישות של חברות, אשר מצמצמות את ספירת המניות ומשפרות את הרווחים למניה (EPS). קיצוץ בעלויות יכול גם לשחק כאן תפקיד, אך חברה המקצצת עלויות שורדת לא משגשגת. למרות זאת משקיעים רבים מגיבים בחיוב לקיצוץ בעלויות.
הסיבות לעיל הן מדוע אסור להתעלם מתזרים מזומנים חופשי. לא ניתן לטפל בתזרים מזומנים. זה גם פותח דלתות רבות, כולל תשלומי דיבידנד, רכישות, רכישות לצמיחה אורגנית, חדשנות לצמיחה אורגנית והפחתת חובות. ככל שמספר תזרים המזומנים החופשי גדול יותר, כך התאגיד הולך להיות גדול יותר. זה יכול לאפשר צמיחה בתקופות הטובות ובבליה של הסערה בתקופות הרעות, בין אם זמנים רעים קשורים לשוק הרחב יותר, לתעשייה או לחברה עצמה.
כל חמש החברות להלן הן שמות משק בית. זה כשלעצמו ממלא תפקיד גדול בכוח ההישארות מכיוון שהצרכנים סומכים על רוב המותגים.
אמנם תזרים מזומנים חופשי הוא אחד המדדים החשובים ביותר, אך הוא עדיין רק אחד מיני רבים. נבדוק גם איזו מחמש החברות להלן הצמיחה את השורה העליונה שלהן בשלוש השנים הכספיות האחרונות, הן רווחיות באופן קבוע, יחס חוב להון, ביצועי מניות לשנה ותשואת דיבידנד.
חמש מפלצות תזרים מזומנים בחינם
מפלצות בדרך כלל מפחידות, אבל המפלצות האלה צריכות להיות מפחידות רק אם אתה מהמר נגדן. זה, אגב, מעלה נקודה חשובה נוספת. הריבית הקצרה על חמשת המניות הללו נמוכה מאוד. הגבוה ביותר הוא 2.11%. זה מצביע על כך שכסף גדול הוא חכם מספיק כדי לא להמר נגד שמות משק הבית שמייצרים תזרים מזומנים חזק ובעלי יכולת תמרון אדירה.
בואו נגיע לאותם מפלצות תזרים מזומנים בחינם (ייצור תזרים מזומנים בחינם מבוסס על 12 החודשים האחרונים):
|
FCF |
יחס D / E |
ביצועי מלאי לשנה |
תשואת דיבידנד |
|
|
AAPL |
49.84 מיליארד דולר |
0.61 |
-22.93% |
2.36% |
|
VZ |
18.90 מיליארד דולר |
5.47 |
1.46% |
4.56% |
|
MSFT |
16.96 מיליארד דולר |
0.63 |
10.73% |
2.79% |
|
WMT |
16.04 מיליארד דולר |
0.64 |
-4.60% |
2.85% |
|
PFE |
15.93 מיליארד דולר |
0.62 |
-0.92% |
3.52% |
כל חמש החברות שלמעלה הרוויחו בשלוש השנים הכספיות האחרונות, אך עם זאת, רק אפל בע"מ, Verizon Communications Inc. ומיקרוסופט קורפ הצליחו גידול הכנסות עקבי באותה תקופה. ל- Verizon יחס גבוה בין הון עצמי, שהוא לרוב שלילי, אך ייצור תזרים המזומנים ממזער את סיכון החוב. אז יש לך את אפל שהיא הביצועית החלשה ביותר בקבוצה. יחד עם מיקרוסופט היא ככל הנראה בעלת הסיכויים הטובים ביותר לטווח הארוך. החברה היחידה בתרשים זה שמגיעה בכל הצילינדרים ואינה שיקול דעת כמו אפל, היא מיקרוסופט.
יכולות להיות שנים שבעלות על MSFT היא כמו צפייה בצבע יבש ושנים בהן זה נראה כמו אלוף לשעבר. האמת היא ש- juggernaut זה מנוהל ומגוון כל כך תוך יצירת תזרים מזומנים מאסיבי ומספק רווחים עקביים, שתמיד צריך להיות עניין של זמן עד שיתרחש ריבאונד.
בשורה התחתונה
יש לשקול את מפלצות התזרים החופשיות שלמעלה למחקר נוסף, אך רק אם אתה משקיע לטווח ארוך. ישנם שוקי שאלה רבים לגבי הכלכלה העולמית כרגע ואף מניה אינה ניתנת לנקישה. עם זאת, אם ההיסטוריה ממשיכה לחזור על עצמה אז חמשת המניות שלמעלה צריכות להיות בטוחות יותר מרובן.
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
מניות עליונות
10 חברות ללא חובות (DOX, NHTC, PAYX)
מיזוגים ורכישות
כיצד M&A יכולים להשפיע על חברה
השקעה
מדוע דיבידנדים ענייניים למשקיעים
פרופילי חברה
המאפיינים הכספיים של חברה מצליחה
מימון חברות
תזרים מזומנים ארגוני: הבנת היסודות
השקעות נדל"ן
עשרת הריטים הגדולים ביותר בארה"ב: Dos and Don'ts (SPG, PSA)
קישורי שותפיםתנאים קשורים
תזרים מזומנים מפעילות תפעולית (CFO) הגדרה תזרים מזומנים מפעילות תפעולית (CFO) מציין את כמות המזומנים שחברה מייצרת מפעילותה העסקית השוטפת והרגילה. השקעות ערך יותר: כיצד להשקיע כמו וורן באפט משקיעים שווי כמו וורן באפט בוחרים במניות מוערכות מוערכות בפחות מערך הספרים המהותי שלהם שיש להם פוטנציאל לטווח הארוך. עוד הגדרת יחס דיבידנד הגדרה יחס תשלום הדיבידנד הוא מדד הדיבידנדים ששולמו לבעלי המניות ביחס לרווח הנקי של החברה. עוד כיצד פועלת תשואה להון תשואה להון (ROE) היא מדד לביצועים פיננסיים המחושבים על ידי חלוקת הרווח הנקי בהון העצמי. מכיוון שההון העצמי שווה לנכסי החברה בניכוי החוב שלה, ניתן היה להחשיב את החזר ה- ROE כתשואה על הנכסים נטו. עוד מה חושף יחס המחיר למכירה (P / S)? יחס המחיר למכירות (P / S) הוא יחס הערכה המשווה בין מחיר המניה של החברה לבין הכנסותיה. זהו אינדיקטור לערך המונח על כל דולר של מכירות או הכנסות של חברה. למידע נוסף על מניות מניות מצטיינות מניות מצטיינות מתייחסות למניה של החברה המוחזקת כיום על ידי כל בעלי מניותיה, לרבות גושי מניות המוחזקים על ידי משקיעים מוסדיים ומניות מוגבלות בבעלות פנימיות החברה. יותר