מחייה בכירים: טוב לתיק העבודות שלך?

האם REITs לגיל הזהב צריכים להיות חלק מהתיק שלך? לפני שאתה בוחן תשובה לשאלה זו, חשוב לדעת בדיוק מהו REIT, או אמון להשקעות בנדל"ן.

"ריט היא חברה שבבעלותה או מממנת נדל"ן מניב, " על פי האיגוד הלאומי של נאמני השקעות נדל"ן, או NAREIT. REITs, שעוצבו על פי קרנות נאמנות, מספקים למשקיעים מכל הסוגים זרמי הכנסה קבועים, גיוון והערכת שווי הון לטווח הארוך. REIT בדרך כלל משלמים את כל הכנסותיהם החייבות במס כדיבידנד לבעלי המניות. בתורו, בעלי המניות משלמים את מיסי ההכנסה בגין דיבידנדים אלה. "(לפרטים נוספים, ראה השקעה ב- REIT וכיצד לנתח את נאמני ההשקעות בנדל"ן .)

REITs יכולים להשקיע בנישות מאוד ספציפיות בתחום הנדל"ן. נישה אחת כזו היא דיור מוגן. זה מחזיר אותנו לשאלה: האם REITs לגיל הזהב הם תוספת חכמה לתיק העבודות שלך?

דמוגרפיה של REIT בכירה

אין להכחיש שרבים מאיתנו מתבגרים. כ -10, 000 בייבי בום בום הם מלאו 65 בכל יום. ככל שרבים מאותם boomers מתבגרים, הם ירצו או יצטרכו לעבור לדיור מתאים יותר למצבם. רבות מהאפשרויות הללו נופלות תחת מטריית הדיור הבכיר, הנעות בין מתקנים בעלי אוריינטציה ותיקה המציעים אפשרויות מגורים עצמאיות לאלו המציעים טיפול מוגן בצורות רבות.

הצורך בכל סוגי מתקני הדיור הבכור ימשיך לגדול. מחקר של כלכלני NAREIT העלה כמה תצפיות מעניינות:

• קשישים עוברים לדיור מוגן בתדירות גבוהה יותר מבעבר, והמהלכים הללו מתרחשים בגילאים צעירים יותר מבעבר. חלק זה מונע על ידי מגוון גדול של אפשרויות לגיל הזהב, כולל כאלה בהן אין צורך מיידי בטיפול דיור מוגן. בעוד שכשכירות נפוצה יותר בקרב גמלאים מבוגרים, הצמיחה המהירה ביותר היא בקרב בני 70- עד גיל 79. לקשישים בריאים יש אפשרויות גדולות יותר מבחינת מגורים בכירים.

מגמות דמוגרפיות אלה ואחרות חיוביות על REIT לדיור מוגן. נשאלת השאלה: האם מדובר בהשקעה טובה? כמו רוב אפשרויות ההשקעה, התשובה היא שזה תלוי.

קחו בחשבון גורמים אלה

השקעה בריטים הנסחרים בבורסה זה כמו השקעה בכל חברה אחרת. בתור התחלה, כדאי לדעת מי מנהל את החברה. מהי אסטרטגיית העסק / ההשקעה? מה הרקורד של החברה? במילים אחרות, עליכם לקבל הרבה מאותן שאלות שתשאלו ותחקרו לפני שתשקיעו באפל, יבמ או כל מניה פרטנית אחרת.

REITs לגיל הזהב הם ברובם בתחום REIT בתחום הבריאות. אחוז שירותי הבריאות ובמיוחד REIT חיים בכירים ישתנה מ- REIT ל- REIT.

מעבר לשאלות שלעיל, ראשית עליך לברר כיצד ה- REIT מרוויח את הכסף שלו. בקטגוריה רחבה זו ישנם REIT המשקיעים בדירות ויישובים בעלי אוריינטציה בכירה, מתקני דיור מוגן ונכסים נלווים, כמו מבנים רפואיים.

REIT Ventas (VTR) הבריאות הגדולה ביצעה הימור משמעותי על דיור מוגן. התגובות האחרונות של מורנינגסטאר על ה- REIT מהדהדות כמה דאגות לגבי עתיד הדיור הבכיר: "הצמיחה החזקה בה נהנו בתחילה בנכסי התפעול של דיור מוגן של ונטאס האטה ככל שרמות ההיצע התחרותי החדש וחוסר הוודאות גדלים. ניתן להמשיך לבחון ביצועים אם הדינמיקה של היצע / ביקוש נחלשת."

כמו מגמות רבות שאנו רואים ברחבי העולם העסקי כאשר חברות מגלות את פוטנציאל הרווח, הן נוטות לקפוץ למגזר עסקי. דיור מוגן אינו יוצא מן הכלל. בעוד שהדמוגרפיה חיובית למתקני דיור מוגן מכל הסוגים, היצע יתר עלול לחתוך ברווחיות שלהם וכך לרווחיות ותזרים המזומנים של REIT המשקיעים בנכסים אלה.

דיבידנדים והכנסות

אחת התכונות של מרבית הריטים היא שהם זורקים הכנסות דיבידנד משמעותיות. מדד ה- Vanguard REIT ETF (VNQ), למשל - קרן אינדקס העוקבת אחר מדד ה- REIT MSCI US - היא בעלת תשואה של 3.72% למורנינגסטאר. על פי נתוני מורנינגסטאר, חלק מה- REIT העיקריות בתחום הבריאות, עם אחזקות דיור מוגן משמעותיות, מניבות תשואות סולידיות מאוד בסביבת הריבית הנמוכה של ימינו:

• HCP, Inc. (HCP) - 7.76% נדל"ן דיור מוגן לנכסים (SNH) - 8.15% Ventas (VTR) - 4.60%

בשורה התחתונה

מגמות דמוגרפיות בהחלט מעדיפות REIT לדיור מוגן ו REITs לבריאות עם אחזקות משמעותיות בענף זה. אולם לפני שתשקיע בהן, כדאי לקחת בחשבון כמה נקודות.

ראשית, בעוד שההכנסה מהדיבידנד של רבים מריטים אלה מפתה מאוד בסביבת הריבית הנמוכה של ימינו כאשר התשואות גבוהות כל כך על חלק מהריטים הללו, עליכם לשאול האם הם קיימים ואילו סיכונים נוספים לוקחים כדי להציע תשואות אלה. שנית, ריביות גבוהות יותר הן האויב של כל הריטים, ומשקיעים צריכים לשאול את עצמם כיצד העלאת הריבית תשפיע על כל REIT שהם שוקלים. לבסוף, בעוד שהמגמות הדמוגרפיות חיוביות, חשוב להישאר על גבי היצע הדיור הבכיר ביחס לביקוש הפוטנציאלי.