מחשוב ענן הוא ענף פורח וסביר להניח שהוא ימשיך לגדול ככל שמהירויות נתונים מהירות יותר כמו הדור החמישי של הטכנולוגיה האלחוטית (5G) מאפשרות לחברות להעביר יותר מכוח המחשוב שלהן לענן. ברור כי הענן נשלטת על ידי שתי חברות גדולות: Amazon.com Inc. (AMZN) ו- Microsoft Corp. (MSFT). מה שפחות ברור הוא הסטטוס של ענקית טכנולוגיה אחרת: אלפבית (GOOGL). רבים מעריכים כי מדובר בשליש רחוק. כל אחת מהחברות הללו ראתה את סך הכנסותיה בשנים האחרונות.
להלן מבט מפורט על אסטרטגיות הענן ותחזית הצמיחה של שלוש חברות אלה.
שירותי האינטרנט של אמזון, המכונה AWS, הצמיחה המהירה ביותר בשנת 2018, כאשר המכירות הכוללות זינקו כמעט 50% לכ -26 מיליארד דולר. בתוך כך, מיקרוסופט ויחידת ה- Cloud Cloud שלה ראתה את הכנסותיה ב -18% ל -32.2 מיליארד דולר. אלפבית, לעומת זאת, לא חושפת בפומבי את הכנסות הענן שלה. עם זאת, החברה אכן העניקה למשקיעים רמז במהלך שיחת הוועידה בינואר 2018 כי עסקי הענן שלה הם עסק של מיליארד דולר לרבעון.
אמזון
עסקי הענן של אמזון הם השני בגודלו בענף שמאחורי מיקרוסופט, המובילה הבלתי מעורערת. אבל אמזון תלויה הרבה יותר בענן לצורך הצמיחה הארגונית שלה. הענן מייצג כמעט 60% מסך הכנסותיה התפעוליות של אמזון של 12.4 מיליארד דולר בשנת 2018, למרות המכירות המהוות רק 11% מסך הכנסות החברה. AWS הניבה הכנסות תפעוליות של 7.3 מיליארד דולר בשנת 2018, כ -60% יותר מ -4.3 מיליארד הדולרים שהיא יצרה בשנת 2017. בנוסף, שולי התפעול צומחים בכמעט 400 נקודות בסיס ל 28.4%. זה מדגיש עד כמה השוליים של אמזון דקים כתער בעסקי הליבה שלה בתחום המסחר האלקטרוני. לעסקים שאינם ענן של אמזון היו הכנסות תפעוליות של 5.1 מיליארד דולר בלבד, והיקף התפעול של 2.4% בלבד. זה יציע כי צמיחת הרווחים העתידית של אמזון תלויה מאוד בהרחבת עסק ה- AWS. אם AWS תפגום, אמזון תצטרך למצוא מנוע צמיחה חדש במהירות כדי להניב רווחים עבור החברה.
מיקרוסופט
הצמיחה בענן של מיקרוסופט הייתה מרשימה, אך העסק הוא חלק מתיק עסקי מאוזן יותר בהשוואה לאמזון. בשנת 2018 הכספית שהסתיימה ביוני, הענן ייצג 30% מסך 110.3 מיליארד הדולר במכירות של מיקרוסופט. במהלך שנת 2018 היו ליחידת הענן הכנסות תפעוליות כוללות של 11.5 מיליארד דולר, שהיוו רק 32.8% מסך הכנסותיה התפעוליות. שולי התפעול של היחידה היו 35.7%, עלייה של כ -200 נקודות בסיס לעומת השנה שקדמה לה. שתי היחידות האחרות של מיקרוסופט - פרודוקטיביות ותהליכים עסקיים ומחשוב אישי יותר - היוו 32% ו 38% בהתאמה. האחוז הנמוך יותר מההכנסות התפעוליות עשוי לתת למיקרוסופט את היכולת להיות סבלניים יותר בגישה שלה לצמיחת עסקי הענן שלה. עם זאת, מיקרוסופט תצטרך להמשיך ולגדול מכירות הענן בכדי להימנע מהכנסות כוללות כתוצאה מדחייה או האטה רבה מדי.
אלף בית
מה שברור לאלפבית הוא שהענן אינו תורם משמעותי לעסקיו וככל הנראה לא יהיה בקרוב - אם כי לחברה יש תוכניות הרחבה גדולות. לא ברור כמה הכנסות אלפבית מרוויחה בשנה מעסקי הענן שלה, אך ניתן להעריך את מצבה של היחידה על סמך המידע המועט שחשפה החברה. בעזרת הפרשנות משיחת הוועידה כי הענן מייצר מיליארד דולר ברבעון, הוא היה מציע שהענן ייצג כמעט 20% מ"הכנסות אחרות "של גוגל בסך 4.7 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2017. בלי קשר לגודל המדויק, מציעים שהעסק מייצר כעת כחמישה מיליארד דולר בשנה, המהווה פחות מ- 5% מכלל ההכנסות השנתיות של אלפבית. עם זאת, אלפבית רוצה להאיץ את צמיחת ההכנסות הזו, ובקרוב. החברה שכרה לאחרונה את תומאס קוריאן מחברת אורקל קורפ (ORCL) אשר נהגה בעבר לנהל את ענני הענן של אורקל. החברה גם ציינה בשיחת הוועידה ברבעון הרביעי כי היא שכרה כ -4, 400 עובדים חדשים ברבעון, והתוספות הגדולות ביותר הן למכירות בענן ולצוותים הטכניים.
העתיד
בהתבסס על ניתוח של שלוש החברות הללו, ברור כי גם אמזון וגם מיקרוסופט תלויים יותר ויותר בעסקי הענן שלהם בכדי להאיץ את הרווחים והגידול בהכנסותיהם. אלפבית מצידה תשתדל להפוך את עסק הענן הקטן יחסית שלה לשחקן בענף קריטי ולתרומה חשוב לרווחי החברה. שלושתם יצטרכו לעשות זאת לנוכח תחרות משמעותית. ישנם שחקנים אחרים במרחב כמו IBM Corp. (IBM), Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), ואפילו אורקל שהייתה שמחה לקחת גדול לנגוס מכל נתח השוק של שלוש החברות הללו.
