השקעה היא קלה, אך השקעה בהצלחה היא קשה. הנתונים הסטטיסטיים מראים כי רוב המשקיעים הקמעונאיים, אלו שאינם אנשי מקצוע בתחום ההשקעות, מפסידים כסף מדי שנה. יכולות להיות סיבות שונות ומגוונות, אך יש סיבה שכל משקיע עם קריירה מחוץ לשוק ההשקעות מבין: אין להם זמן לחקור כמות גדולה של מניות, ואין להם צוות מחקר שיבצע עזרה במשימה המונומנטלית ההיא. (לקריאה קשורה, עיין בארבעת האלמנטים הבסיסיים בערך המלאי .)
מסיבה זו השקעות שבוצעו לאחר מחקר מועט גורמות לרוב להפסדים. אלה החדשות הרעות. החדשות הטובות הן שלמרות שהדרך האידיאלית לרכוש מניה היא אחרי כמות גדולה של מחקר, משקיע יכול לצמצם את כמות המחקר על ידי התבוננות בפריטים הנבחרים הבאים:
הדרכה: יסודות אג"ח וחובות
מה שהם עושים
ג'ים קרמר, בספרו "כסף אמיתי", מייעץ למשקיעים לעולם לא לרכוש מניה אלא אם כן יש להם ידע ממצה כיצד הם מרוויחים כסף. מה הם מייצרים? איזה סוג של שירות הם מציעים? באילו מדינות הם פועלים? מהו מוצר הדגל שלהם וכיצד הוא מוכר? האם הם ידועים כמובילים בתחומם? חשבו על זה כאל דייט ראשון. כנראה שלא היית יוצא לדייט עם מישהו אם לא היה לך מושג מי הם. אם כן, אתה מבקש צרות.
מידע זה קל מאוד למצוא. השתמש במנוע החיפוש שתבחר, גש לאתר החברה שלהם וקרא עליהם. ואז, כפי שמייעץ קרמר, גש לבן משפחה וחנך אותם לגבי ההשקעה הפוטנציאלית שלך. אם אתה יכול לענות על כל השאלות שלהם, אתה יודע מספיק.
יחס מחיר / רווח
דמיין לרגע שהיית בשוק עבור מישהו שיכול לעזור לך בהשקעות שלך. אתה מראיין שני אנשים. לאדם אחד היסטוריה ארוכה של להרוויח אנשים הרבה כסף. החברים שלך ראו תשואה גדולה מאדם זה, ואתה לא יכול למצוא שום סיבה שלא תסמוך עליו בדולרי ההשקעה שלך. הוא אומר לך שבכל דולר שהוא מרוויח לך הוא הולך לשמור על 40 סנט ולהשאיר לך 60 סנט.
הבחור השני רק מתחיל בעסק. יש לו מעט מאוד ניסיון, ולמרות שהוא נראה מבטיח, אין לו הרבה רקורד של הצלחה. היתרון של הבחור הזה הוא שהוא זול יותר. הוא רק רוצה לשמור 20 סנט לכל דולר שהוא מרוויח לך - אבל מה אם הוא לא יעשה לך כמה דולרים כמו הבחור הראשון?
אם אתה מבין את הדוגמא הזו, אתה מבין את יחס הרווח והמחיר או הרווח / רווח. אם אתה מבחין שלחברה יש רווח של 20, המשמעות היא שהמשקיעים מוכנים לשלם 20 דולר עבור כל 1 דולר לרווח. זה אולי נראה יקר, אך לא אם החברה צומחת במהירות.
ניתן למצוא את הרווח המקוון על ידי השוואת מחיר השוק הנוכחי לרווחים המצטברים של ארבעת הרבעונים האחרונים. השווה מספר זה לחברות אחרות הדומות לזה שאתה חוקר. אם לחברה שלך יש רווח כסף גבוה יותר מחברות דומות אחרות, מוטב שתהיה סיבה. אם יש לו רווח נקוב נמוך יותר אך הוא צומח במהירות, זו השקעה שכדאי לצפות בה. (אם המספרים האלו יש לך בחושך, החישובים הקלים האלה צריכים לעזור לכם להאיר את הדרך, ראה כיצד למצוא יחסי P / E ו- PEG .)
בטא
בטא נראה כמו משהו שקשה להבין אותו, אבל זה לא. למעשה, ניתן למצוא אותו באותו דף כמו יחס ה- P / E אצל ספק נתוני מלאי עיקרי, כמו Yahoo או Google. בטא מודד את התנודתיות או עד כמה מצוברח במלאי החברה שלך בחמש השנים האחרונות. חשוב על ה- S&P 500 כעמוד התווך של יציבות נפשית. אם החברה שלך יורדת או עולה בערך יותר מ- S&P במשך תקופה של חמש שנים, יש לה גרסת בטא גבוהה יותר. עם בטא, כל דבר הגבוה מ -1 הוא בטא גבוה (כלומר סיכון גבוה יותר) וכל דבר הנמוך מ -1 הוא בטא נמוך (סיכון נמוך יותר). (בטא אומרת משהו על סיכון מחירים, אבל כמה זה אומר על גורמי סיכון בסיסיים?)
עליכם לצפות מקרוב במניות בטא גבוהות, מכיוון שלמרות שיש להם פוטנציאל להרוויח כסף רב, יש להם גם פוטנציאל לקחת את הכסף שלכם. ביטא נמוך יותר פירושו שמניה לא מגיבה לתנועות S&P 500 באותה מידה כמו לאחרים. זה ידוע כמלאי הגנה מכיוון שהכסף שלך הרבה יותר בטוח. לא תרוויחו הרבה זמן תוך זמן קצר, אך גם אינכם חייבים לצפות בו כל יום.
דיבידנד
הטבלה
לימוד לקרוא תרשים הוא מיומנות שלוקח זמן, אך קריאת תרשים בסיסית דורשת מעט מאוד מיומנות. אם תרשים של השקעה מתחיל בשמאל התחתון ומסתיים בחלק השמאלי העליון, זה דבר טוב. אם התרשים פונה למטה, התרחקו ואל תנסו להבין מדוע. יש אלפי מניות לבחירה בלי לבחור אחת שמפסידה כסף. אם אתה באמת מאמין במלאי זה, הכנס אותו לרשימת הצפייה שלך וחזור אליו במועד מאוחר יותר. ישנם אנשים רבים המאמינים בהשקעה במניות שיש להן תרשימים מפחידים למראה, אך יש להם זמן ומשאבים מחקריים שסביר להניח שלא.
בשורה התחתונה
שום דבר לא תופס את מקומו של מחקר ממצה. עם זאת, אחת הדרכים העיקריות להגן על נכסיך היא להשקיע לטווח הארוך יותר על ידי ניצול דיבידנדים ומציאת מניות עם שיא מוכח של הצלחה. אלא אם כן יש לך את הזמן, יש להימנע או למזער אסטרטגיות מסחר מסוכנות ואגרסיביות.
