המכירה של יום שני מדגישה את הסכנה ההולכת וגוברת מול שוק המניות בארה"ב בשבועות הקרובים, כאשר התשואות הסופיות של שנת 2019 תלויות בעסקת סחר חלקית ובהחזרת המכסים נגד סחורות סיניות. הדיווחים האחרונים על משא ומתן היו מעורערים במקרה הטוב, כאשר כל תגובה חדשה מהבית הלבן עומדת בסתירה להצהרה קודמת. למרבה המזל, תאריך יישום התעריף מתקרב במהירות, ומאפשר לשחקני השוק סוף סוף לסחור במציאות ולא בחדשות מזויפות.
מניות FAANG פגיעות במיוחד בתהליך זה, המייצגות נתח ענק של הון השקעה שיפנה דרומה אם מתחי הסחר יימשכו לשנת 2020. נושאים אלה עשויים להתמודד גם עם רוח גבית עזה במהלך ההפעלה לבחירות לנשיאות מכיוון שמאתגרים דמוקרטים מציעים ממשלה פוליסות שליליות מאוד בשוק המניות וקרנות הפנסיה של מיין סטריט.
כתוצאה מכך, על המשקיעים לשקול לקחת רווחים של FAANG בשבועות הקרובים, גם אם משתתפי מלחמת הסחר יסכימו על כמה סוגיות משניות כמו כמות פולי הסויה שסין מוכנה לרכוש בשנים הקרובות. הביצועים המרשימים של השוק ברבעון הרביעי מניחים כי התעריפים יגלגלו בחזרה, ויסיימו את הגרירה שלהם בכלכלה האמריקנית לשנה מרכזית עבור פוליטיקאים. הבט למטה אם זה לא קורה כצפוי.
TradingView.com
רכיב הדאו Apple Inc. (AAPL) חשוף מאוד למלחמת הסחר מכיוון שהוא תלוי במכירות הסיניות בכדי לבנות רווחים ושוליים. המניה ירדה מהשיא של כל הזמנים בסמוך ל -269 דולר ביום שני, וסגרה מתחת לממוצע הנע הפשוט של 20 יום (SMA) לראשונה מאז אוגוסט. המניה תיכנס לתקופת חולשה שעשויה להימשך 10 שבועות ומעלה.
אינדיקטור התפלגות ההצטברות של נפח האיזון (OBV) מנופף גם דגל אדום, מעלה ונכנס לשלב של נטילת רווחים ב- 18 בנובמבר, לאחר שלא הצליח להגיע לשיא אפריל 2019. זה התהפך גם בהארכת 1.272 של ירידת 2018, המהווה נקודת מפנה נפוצה לאחר פריצה משמעותית. שני האלמנטים הטכניים מצפים למחירים נמוכים יותר, כאשר הממוצע האקספוננציאלי של 50 יום (EMA) עומד על 245 דולר המסמנים את יעד החיסרון הראשון.
TradingView.com
Amazon.com, Inc. (AMZN) מתמודדת עם חשיפה גדולה לסין, עם מכסים המשפיעים על הרווחים והשוליים. זה פגיע גם לירידה כלכלית בה צרכנים עשויים להוציא פחות כסף על מוצרים לא חיוניים. פעולות המחירים הבחינו ברוח גבית זו מאז אוגוסט, ונפלו במערכי ה- EMA של 50 יום ו -200 יום. רצפת מסחר מוגדרת היטב בסביבות 1, 680 דולר תשפיע ככל הנראה על מגמת 2020 אם הדובים ישתלטו בשליטה, כאשר פירוט יחשוף ירידה לכיוון 1, 400 דולר.
OBV חושף רמות גבוהות של אדישות מאז הקפיצה של קפיצות בשיא נמוך יותר באפריל 2019, כשהוא צונח לצדדים כדי להוריד בשמונה החודשים האחרונים. פעולה זו היא דובית במיוחד, בהתחשב בכך שנכנסנו כעת לעונת החגים, המספרת את המכירות החשובות ביותר בענף הקמעונאות השנה. בנוסף, כישלון השיא או העלייה של השיא בספטמבר 2018 בסמוך ל -2, 050 דולר מסמן סטייה דובית משמעותית, בהינתן ביצועים ברמה הגבוהה ביותר, ומעלה את הסיכויים לתבנית טופינג ארוכת טווח המסיימת את שוק השור הרב-שנתי.
TradingView.com
ביצועי פייסבוק, Inc. (FB) לשנת 2019 נראים שורים על פני השטח, עם תשואה מרשימה של 52% עדכנית, אך מבנה המחירים לטווח הארוך הוא דובי מכיוון שהמניה לא הצליחה להגיע או להעלות את כל הכל של יולי 2018 זמן הגבוה ב 219 $. בנוסף, עצרת ההתאוששות לא הצליחה למלא את הפער של 40 פלוס נקודות שהוצבו ב -26 ביולי 2018, לאחר שהאשמות שהוחמצו הועמדו באשמת שערוריות פרטיות שפגעו במותג החברה.
ה- uptick לשנת 2019 התהפך ביולי לאחר חציית רמת המכרז של פיבונאצ'י ממכר ה- 0.786, המסמן נקודת מפנה בעלת סיכויים גבוהים בצמרת וטווחי המסחר. זה בדיוק נכשל בניסיון שני להעלות את המחסום הזה, וחיזק את ההתנגדות שעלולה לאותת על סיום הריבאונד. OBV מוסיף לסיפור הזהירות הזה, עם קניית ריביות שמתקבלת בשיעור נמוך יותר באפריל בעוד שני ניסיונות פריצה נכשלו. שני האלמנטים הטכניים מעלים את הסיכויים למחירים נמוכים יותר בשנת 2020.
בשורה התחתונה
מניות FAANG רשמו תשואות חזקות ברבעון הרביעי, אך ייתכן שההפגנה תגיע לסיומה, ואומרת למשקיעים לשקול לקחת רווחים ולהכות מהצד.
