שוק הדובים של שנת 2008 היה מחליף משחק עבור משקיעים רבים. לפני 2008 ירידת שוק של פרופורציות מדהימות הייתה רעיון פילוסופי. השפל הגדול היה אירוע רחוק שמעטים אנשים החיים כיום אפילו היו בסביבה להתנסות בו - ורובם היו כה צעירים כשהתרחש כי לא השפיע מעט או לא על תיקי ההשקעות האישיים שלהם. (זכרו, ה- 401 (K) לא הוצג אפילו עד 1978, כך שאפילו השפל הגדול עשה מעט כדי לפגוע בחלומות הפרישה של המשקיע הממוצע. לא רק מחק את שווי הצמיחה של עשור, אלא גם שינה את פני וול סטריט לנצח, מה למדנו? כאן אנו מסתכלים על השיעורים המובילים.
ענייני סיכון
ברור כי כמות הסיכון שנלקחת בתיק ההשקעות של האדם תפנה מידה רבה יותר של תשומת לב בשנים הבאות. הירידה ב -2008 לימדה אותנו שאירועים של פעם בחיים יכולים להתרחש. למדנו גם שגיוון פירושו יותר מסתם מניות ואג"ח. הירידה בו זמנית של מניות, אג"ח, דיור וסחורות היא תזכורת בולטת לכך שאין "הימורים בטוחים" וכי כרית מזומנים עשויה לחסוך את היום בו זמנים מתקשים. הרדיפה העיוורת אחר רווח ללא מחשבה על החיסרון היא אסטרטגיה שנכשלה בצורה מרהיבה.
כדי להתקדם, המשקיעים צריכים ללמוד להיות בעלי חיים. להגן על מה שיש לך חשוב לא פחות מאשר לנסות להשיג יותר. פיקוח עין אחד על סיכון והשני על צמיחה הוא שיעור שכדאי לזכור.
מומחים לא יודעים הכל
אנו שמים אמון רב במומחים, כולל אנליסטים של מניות, כלכלנים, מנהלי קרנות, מנכ"לים, משרדי רואי חשבון, רגולטורים בתעשייה, ממשלה ושלל אנשים חכמים אחרים. כולם מאכזבים אותנו. רבים מהם שיקרו לנו, והוליכו שולל אותנו בכוונה בשם חמדנות ורווח אישי. אפילו ספקי קרנות אינדקס לאכזבו אותנו וגובים מאיתנו דמי "הזכות" להפסיד 38% מכספנו.
בעוד שקריסת ניהול ההון לטווח הארוך בסוף שנות התשעים הוכיחה כי גאונות אכן נכשלה, השיעור נראה לכולם אך מעט הורגש. ההתרסקות של 2008 הייתה ההפך הגמור. מעטים ראו את זה בא, אך הרוב הרגישו שהוא מגיע. אם למדנו משהו מהניסיון, יכול להיות שאמון עיוור הוא רעיון רע וכי אפילו מומחים לא יכולים לחזות את השוק.
אתה לא יכול לחיות על ממוצעים
תחזיות שוק, כמו אלה שנראו בדוגמאות ההיפותטיות הכלולות בערכות הצטרפות רבות ל -401 (k), תמיד מצביעות על תשואה של 8% לשנה, בממוצע הכפלת הכסף שלך כל שמונה שנים. התמונות היפות הללו מקלות על השכחה ששווקים בדרך כלל אינם נעים בקו ישר. כל התחזיות הללו מבוססות על הרעיון שהמשקיעים צריכים לקנות ולהחזיק, אך 2008 הראתה שהאסטרטגיה הזו לא תמיד עובדת, במיוחד עבור משקיעים שמתקרבים לפרישה.
בפעם הבאה שהשווקים יתחילו לצלול, אנשים על סף הפרישה צריכים לשים לב יותר לאפשרות של ירידות קשות שיפגעו בסיכויים שלהם לעזוב את כוח העבודה בכל עת בקרוב.
מה לעשות? אם אתה רואה את הרכבת מגיעה, לרדת מהמסילה.
אל תקנו את מה שאתם לא מבינים
השוק מלא בהנפקות מורכבות ואקזוטיות שמבטיחות את העולם למשקיעים. נגזרים, רכבי השקעה מיוחדים, משכנתא בריבית מתכווננת והשקעות אחרות עם צידניות שעשויות להיות מורכבות מדי עבור המשקיע הממוצע גיבשו עמלות ענק עבור חברות שירותים פיננסיים והפסדים עצומים למשקיעים. אל תקנו את מה שאינכם מבינים שהוא תחושה נדושה אך אמיתית שעשויה להיות הלקח הגדול ביותר מהמיתון.
אתה לא יכול להאציל את עתידך
הרבה יותר מדי משקיעים פועלים בתכנית "הגדר אותה ושכח אותה". הם מצהירים בצייתנות את התרומות הדו-שבועיות לתוכניות 401 (K) שלהם ומניחים לשנים לחלוף, בתקווה לקסם עד שהם יפרשו. כל מי שנמצא בתוכנית זו שציפה לפרוש בכל עת בין 2008 ל 2018 בערך, עשוי להתעורר גס רוח. הגדר אותו ושכח שהוא נכשל. אפילו קרנות תאריך יעד שאמורות להעביר נכסים אוטומטית לנקודה שמרנית יותר ככל שמתקרבים לפנסיה, לא כולם עשו את העבודה שהמשקיעים ציפו שיעשו. תנועה, קדימה, "שימו לב" עשויה להיות מנטרה טובה יותר מאשר להגדיר אותה ולשכוח אותה.
בשורה התחתונה
אם ההשקעות שלך מצליחות ותקבל ריצה טובה, איזון מחדש כדי להסיר סיכון. אם השווקים נפלו ככל שתוכלו לעמוד, קחו את מה שנותר לכם וצאו החוצה. עליכם לדעת את סובלנות הסיכון שלכם ולדעת כמה נזק יש לכם מהבטן לקחת. כשאתה חוצה את גבולך, אין בושה לבכות "דוד". זה הכסף שלך, אז תנהל אותו. גם אם אתה מאציל את ניהול ההשקעות למומחים, חנך את עצמך כך שתבין מה הכסף שלך קונה, מה המומחים השכירים שלך מבצעים ואיזה דרך פעולה תנקוט אם הדברים לא ילכו בדרכך.
